Финансовый переворот
Финансисты начали тотальный передел украинского банковского рынка. С него планомерно вытесняют западноевропейские группы, осевшие в нашей стране в 2004–2008 гг. и крепко укрепившиеся как в розничном, так и в корпоративном сегменте.
На первый план выходят банки с украинскими и российскими акционерами: совершенно неожиданно у них нашлись деньги не только на капитализацию собственных финучреждений, но и на поглощения коллег.
Все более жалко на их фоне выглядят банки с западными владельцами, вынужденные активнее прежнего сворачивать кредитование в нашей стране и выводить ресурсы в Европу. За счет валютных депозитов украинцев они теперь кредитуют компании и правительства Старого Света.
Заработали на конкурентах
Во втором квартале 2012 г. банкирам удалось не разочаровать своих акционеров: наша банковская система снова показала прибыль — 1,6 млрд грн. Это лишь на 0,1 млрд грн. меньше, чем в январе–марте нынешнего года, когда финучреждениям впервые с начала кризиса удалось показать положительный финансовый результат. Омрачает ситуацию лишь увеличение количества убыточных банков с 15 до 19. Наихудший финрезультат на
1 июля показал VAB Банк, который ушел в минус сразу на 384 млн грн. За ним идет недавно поставленный на ликвидацию банк "Базис" (с убытком 323,4 млн грн.) и Сведбанк (188,4 млн грн.). Не изменилась тройка самых прибыльных украинских финучреждений: на первом месте Приватбанк, заработавший 590,4 млн грн., втором — ВТБ Банк (с прибылью в 382,9 млн грн.), третьем — ИНГ Банк Украина (287,3 млн грн.).
Еще интереснее заработки финансистов смотрятся в национальном разрезе. По итогам первого полугодия больше всего на украинском банковском рынке заработали финучреждения с российским капиталом — 29,7% всей чистой прибыли, за ними идет пятерка госбанков — 25,5% и наши коммерческие финучреждения — 25%. Последнюю строчку в этом рейтинге занимают банки с западным капиталом, на долю которых пришлось лишь 19,8% заработка всего банковского сектора.
Главное, что помогало нашей банковской системе вести прибыльную деятельность во втором квартале, это выбивание в судах кредитных платежей из проблемных заемщиков и активные списания долгов банкротов. Сокращая портфели "плохих" займов, фин-учреждения расформировывали накопленные под них резервы. "По сравнению с первым полугодием 2011 г. объемы резервов сократились сразу на 30%", — заверил "ДС" начальник отдела анализа и исследований Райффайзен Банка Аваль Дмитрий Сологуб. Свою лепту в "размораживание" средств вложил и Нацбанк, упростивший недавно действующие резервные правила.
Активно отрабатывая "проблемку", банкиры стали интенсивнее наращивать и комиссионные заработки: за второй квартал они выросли с 13,3 до 13,7% общих доходов. Причем не только за счет повышения тарифов за рассчетно-кассовое обслуживание населения, но и благодаря совершенно новым проектам. В последние месяцы банки с разветвленными филиальными сетями начали предоставлять в аренду свои отделения и персонал коллегам — другим банкам и финансовым компаниям, не имеющим крупных сетей.
Сотрудничество строилось по агентской схеме: банки, не работающие на рынке мелкорозничного кредитования (кэш-кредиты, займы под покупки в торговых сетях, кредитные карты) начинали выдавать в своих отделениях такие потребзаймы от имени и за счет средств партнеров. "Это взаимовыгодное сотрудничество: банк-агент получает комиссионное вознаграждение, не неся при этом кредитных рисков (его персонал выдает займы на базе скоринговых систем коллеги), а его партнер, не расширяя сеть своих точек по стране, имеет возможность большими темпами наращивать портфель розничных кредитов. То есть активнее, чем прежде, увеличивать процентные доходы", — отметила в разговоре с "ДС" председатель правления ПАО "Энергобанк" Елена Малинская.
"Процентные доходы в первом полугодии оставались главным источником заработка для нашей банковской системы — 80,9% всех поступлений", — заметил председатель правления банка "Хрещатик" Дмитрий Гриджук.
Три агентских соглашения о выдаче "чужих" кредитов уже заключил Укргазбанк (с Дельта Банком и банками "Ренессанс Кредит" и "Траст"), по одному — Энергобанк (с финансовой компанией "Кредит-Маркет") и банк "Национальный кредит" (с банком "Ренессанс Кредит"). "Мы планирует расширять эту деятельность, сейчас ведем переговоры еще с двумя участниками рынка розничного кредитования. Вообще, думаю, что новая схема приживется на нашем рынке. Она пришла к нам из России, где активно практикуется и приносит неплохие плоды", — заметил "ДС" председатель наблюдательного совета банка "Национальный кредит" Андрей Онистрат.
Пока финучреждения ограничиваются сотрудничеством лишь с банками, но со временем собираются расширять список партнеров. "Существует огромное количество других компаний, способных оказывать посреднические услуги по привлечению клиентов. Это и почтовые предприятия, и крупные операторы мобильной связи. Работа с их клиентской базой интереснее, чем с другими финансовыми учреждениями. В конце концов, банки — это наши конкуренты: заемщики будут приходить к ним погашать займы и станут там же покупать сопутствующие услуги, а не у нас", — отметила в беседе с "ДС" директор департамента розничных продуктов ВТБ Банка Екатерина Федоровская.
Запуск новых партнерских программ позволит финансистам немного замедлить сокращение штатов: за апрель–июль 2012 г. нашим финучреждениям пришлось уволить порядка 8–10% сотрудников. Если раньше без работы оставались преимущественно клерки региональных отделений, то на этот раз "в расход" пошел и персонал центральных офисов. Благодаря этому во втором квартале 176 банкам удалось уменьшить удельный вес административных расходов с 25,8 до 25,1%.
Назад в Европу
Владельцы оценили старания своих банкиров и наконец-то начали ссужать их средствами. Если за первый квартал текущего года уставный капитал нашей банковской системы вырос лишь на 1,46% (на 2,51 млрд грн.), то за второй — сразу на 3,51% (на 6,1 млрд грн.). Больше всего было вложено в коммерческие финучреждения украинскими акционерами: их доля в общем объеме "уставника" всех 176 банков увеличилась с 31,1 до 37,2%.
Крайне редко и скупо финансировали свои структуры европейские финансовые группы: их доля в уставном капитале нашей банковской системы заметно просела — с 24,7 до 19,8%. "Полагаю, сейчас едва ли не все западные финучреждения хотят покинуть наш рынок, распродав активы и филиальные сети. Не делают этого лишь потому, что придется зафиксировать убытки. Они не смогут вернуть средства, вложенные в покупки украинских банков и расходы на их развитие. Обычно европейцам предлагают за наши структуры заметно меньше, чем в те было изначально вложено", — прокомментировал "ДС" ситуацию Андрей Онистрат.
Открытый побег с украинского финансового рынка в первом полугодии 2012 г. позволили себе лишь два европейца. Это шведская группа SEB, которая продала киевский СЕБ Банк группе компаний, контролируемой Александром Адаричем (бывший председатель правления УкрСиббанка). Стороны не разглашают размер сделки, завершенной нынешним летом.
Эксперты же оценивают стоимость банка с регулятивным капиталом в 471 млн грн. в 180–240 млн грн. Символично, что SEB Group была первой иностранной группой, купившей финучреждение в Украине: в 2004 г. она выложила $27,5 млн за банк "Ажио", а в 2007 г. за $120 млн приобрела 97,25% акций Факториал-Банка. Из двух этих структур и был образован проданный теперь СЕБ Банк.
Вторым сбежал с нашего финансового рынка немецкий Com-merzbank AG, продавший месяц назад банк "Форум" "Смарт-холдингу" (контролируется украинским бизнесменом Вадимом Новинским и российским Андреем Клямко). Покупатели изо всех сил затягивали переговоры, сбивая цену, и, по слухам, выторговали фин-учреждение с собственным капиталом 1,5 млрд грн. лишь за 600–700 млн грн.
Оснований у них было более чем достаточно: из-за роста портфеля проблемных кредитов "Форум" погряз в тотальных убытках еще в 2010 г., а свой максимальный "минус" показал к началу 2011 г. — 3,28 млрд грн. Первую мизерную прибыль за два года он продемонстрировал лишь накануне продажи — 2,6 млн грн. В итоге Commerzbank AG не покрыл и десятой части своих инвестиций в Украине. За четыре года работы в нашей стране немцы вложили в "Форум" порядка $1,3 млрд: $650 млн в приобретение акций и столько же в развитие.
Шанс по дешевке купить "чистый" банк с разветвленной филиальной сетью (незамеченный в нелегальных операциях, которые обычно не допускают владельцы-нерезиденты) — главный мотив, который двигал покупателями в первом полугодии 2012 г. Продажи СЕБ Банка и банка "Форум" наверняка станут не последними в текущем году. Потенциальные покупатели присматриваются сегодня и к другим "дочкам" европейских фингрупп, изучая их финансовое состояние.
Как только им удастся максимально сбить на них цены, будет объявлено о новых сделках. По слухам, этой осенью намечается продажа дочерней структуры одного из греческих банков. Как правило, инвесторы планируют перепродать скупаемые сейчас финучреждения все тем же иностранцам после окончания финансового кризиса (через пять–семь лет).
Сохранится спрос и на новые структуры. С начала 2012 г. НБУ выдал лицензии двум новым финучреждениям — Мелиор Банку и банку "Софиевский". Основателями обоих являются отечественные компании средней руки, и наверняка их обслуживание станет приоритетом для новичков: 100% акций Мелиор Банка принадлежит ООО "Криан" (контролируется бизнесменами Андреем Кузнецовым и Николаем Кононовым), а 100% акций владеет ООО "Боярдбудинвест" (Николай и Владимир Ткаченко). Как сообщили "ДС" в НБУ, до конца года банковские лицензии могут получить еще одно-два новых финучреждения.
Нашими деньгами кредитуют ЕС
Смена собственников и появление новых банков в текущем году не выльются в сколько-нибудь серьезное обострение конкуренции на рынке. На ближайший месяц-полтора финансисты залегли на дно: за второй квартал 2012 г. активы 176 финучреждений приросли лишь на 2% (до 1,1 трлн грн.). Это хуже и результата января–марта нынешнего года (прирост составил 2,7%), и второго квартала 2011 г. (2,5%). Банки попали в ту же ловушку, что и летом–осенью 2010 г.: накануне открытия осеннего кредитного сезона остались без гривневых ресурсов.
Только два года назад они еще могли обвинить во всех бедах регулятора: НБУ резко взвинтил резервные требования, связав крупные объемы гривневой массы. А на этот раз остается пенять только на себя: финансисты не смогли предвидеть снижение активности вкладчиков накануне парламентских выборов и не предложили им более привлекательные условия. Из-за провала летней депозитной кампании общий портфель гривневых вкладов 176 финучреждений (населения и предприятий) увеличился на ничтожные 1,9% (против прироста в 7,3% за аналогичный период 2011 г.).
Летом собранных ресурсов хватало лишь на вялое кредитование и отдельные вылазки на фондовый рынок — банки зарабатывали на торговле государственными ценными бумагами. Стандартная схема: перед очередной выплатой процентов по ОВГЗ финучреждения на условиях репо (с обратным выкупом) покупали ОВГЗ у НАК "Нафтогаз" (капитал которого сформирован из гособлигаций), а спустя несколько недель обратно продавали ему же.
В выигрыше оставались все: и финансисты, зарабатывающие до 7–9% суммы на непродолжительных вложениях в бумаги, и НАК, получающий хотя и краткосрочное, но беспроцентное финансирование. Чаще всего такие операции проворачивали Укрэксимбанк, Дельта Банк, VAB Банк и Проминвестбанк.
На кредитном рынке активнее всего развивались два основных направления: межбанковское и мелкорозничное. "По мере того как из-за дефицита гривневых ресурсов росли ставки по кредитам overnight (до 25% и выше), банки активизировали работу на межбанке. Такая деятельность была куда выгоднее, чем финансирование автокредитов либо ипотеки", — рассказал "ДС" заместитель председателя правления ПАО "Банк Кипра" Иван Кузовкин.
Активнее всего межбанковскими кредитами торговали либо финучреждения с разветвленными филиальными сетями, которые успевали оперативно привлекать средства у населения, либо те, кому акционеры увеличивали капиталы. Они же успевали проявить себя и в мелкокалиберном сегменте — выдаче небольших беззалоговых займов населению (кэш-кредиты, займы на покупки в торговых сетях, карточные кредиты). "Если еще в начале года на этом рынке активно работали три-четыре банка, сегодня их уже больше 20. Это наиболее доходное направление, причем даже в условиях высокой стоимости депозитов, по которым сейчас предлагают уже по 25% годовых", — подчеркнул "ДС" заместитель директора по розничному бизнесу банка "Надра" Виталий Бачинский.
Активнее всего в кредитовании себя проявили коммерческие фин-учреждения с украинскими акционерами: во втором квартале они увеличили свою долю рынка с 43,5 до 50,5%. На втором месте оказались банки с российским капиталом, чье влияние выросло с 12,5 до 13,9%. Им уступили позиции и госфинучреждения, свернувшие во втором квартале кредитование государственных компаний (сократили долю на кредитном рынке с 15,8 до 15%), и банки с европейским капиталом (с 28,2 до 20,6%).
К слову, прозападные финучреждения даже не пытались бороться за кредитный рынок, их приоритетом нынешним летом стало погашение долгов в первую очередь по кредитным линиям материнских структур. Причем зачастую речь шла даже не о плановых погашениях, а о досрочных выплатах, которые открыто требовали акционеры.
По мере обострения экономического кризиса в Евросоюзе и вытекающего из него дефицита ликвидности (вызванного оттоком вкладов населения из банков ЕС) наши финучреждения с европейским капиталом выступали даже в роли ресурсных площадок. Депозитные доллары и евро наших вкладчиков перекочевывали в Старый Свет: это могло выглядеть и как кредитование украинскими "дочками" материнских структур, и как внесение нашими банками дополнительных средств на заграничные корсчета. Обычно так поступали наши фин-учреждения, которые собирали вклады под низкие ставки — до 3–4% годовых.
Прибыль задавят рисками
Хотя финансисты еще в конце августа бросили все силы на борьбу с гривневым голодом и активное привлечение вкладов физлиц, однако покрыть дефицит ресурсов они планируют не раньше начала–середины октября. Ближайшие же месяц-полтора на счету будет каждая гривня, и вряд ли кто-то решится на разворачивание масштабных кредитных программ для корпоративного сектора либо по ипотеке для физлиц.
Так что в третьем квартале банкиры даже не мечтают улучшить свой финансовый результат, надежда одна — не уйти в убыток. На ощутимый рост прибыли они рассчитывают в октябре–декабре 2012 г. В конце года банки собираются активизировать финансирование по всем программам: для крупных корпораций, малого и среднего бизнеса и населения.
Прибыльность финучреждений может сдерживаться лишь двумя факторами. "Прежде всего, это сокращение маржи. Банки начали поднимать проценты по депозитам, чтобы увеличить привлечение ресурсов, а вслед за этим стали поднимать и ставки по кредитам. Но беда в том, что цены на займы были повышены не так сильно, как на депозиты. Так что разница между ставками, на которой зарабатывают финучреждения, сократилась", — отметил в разговоре с "ДС" начальник отдела анализа финансовых рынков ПАО "ИНГ Банк Украина" Александр Печерицын.
Не менее важен и политический фактор: как бы чиновники не убеждали население, что после октябрьских выборов НБУ продолжит удерживать курс гривни на нынешнем уровне, на повестке дня остается девальвационный риск. "Доля валютных кредитов в текущем портфеле банковской системы составляет около 40%. Так что в случае снижения курса гривни и ухудшения платежной дисциплины валютных заемщиков, этот риск серьезно ударит по фин-учреждениям", — заверил "ДС" Дмитрий Сологуб из Райффайзен Банка Аваль.
В зависимости от развития событий на политическом фронте после подведения итогов голосования в Раду финансисты дают два прогноза по прибыльности системы во втором полугодии. Если курс гривни продолжит колебаться в привычном коридоре 8–8,1 грн./$ и вкладчиков не перепугают политическими волнениями, украинская банковская система по итогам 2012 г. имеет все шансы повысить общий размер прибыли с 1,6 млрд грн. до 2,5–3 млрд грн. В противном случае она снова вернется к убыточной деятельности.
