• USD 39.2
  • EUR 42.4
  • GBP 49.5
Спецпроекты

За казенный счет

Корпоративный сектор во втором квартале больше всего натерпелся от ресурсного кризиса. Как только у банков начали заканчиваться гривневые ресурсы, они
Реклама на dsnews.ua

Корпоративный сектор во втором квартале больше всего натерпелся от ресурсного кризиса. Как только у банков начали заканчиваться гривневые ресурсы, они тут же срезали кредитные лимиты заемщикам-юрлицам. Не помогало ничего: ни слезные уговоры, ни откровенный шантаж с переводом счетов в другие финучреждения.

Банкиры отсеивали от 50 до 60% кредитных заявок, подаваемых компаниями, и кормили финансовых директоров обещаниями. Финансирование доставалось лишь аграриям, пищевой, транспортной и нефтегазовой отрасли. На них же собираются делать упор и во втором полугодии.

Дорого и недоступно

Большинство корпоративных проектов второго квартала банки профинансировали в мае: накануне отпускного сезона компании закрывали весенние контракты, выметая все до копейки с ранее открытых кредитных линий. Именно благодаря этому месяцу финучреждения смогли показать даже небольшой прирост в кредитовании предприятий. Если за январь–март 2012 г. общий кредитный портфель юрлиц 176 банков увеличился на 0,8%, то за апрель–июнь уже на 1,2% (до 608,8 млрд грн.). Хотя, конечно, финучреждениям не удалось и близко подобраться к рекордному результату второго квартала 2011 г., тогда они прирастили портфель сразу на 3,9%.

Главная причина кредитной вялости — обострение ресурсного дефицита. Не сумев вовремя собрать депозиты у населения, банки к лету остались практически без гривни. И ее стоимость резко подскочила: межбанковские кредиты, к расценкам на которые обычно привязывают ставки для корпоративных заемщиков, подорожали с 5–6% сразу до 26–33%. К этим уровням автоматически подтянулись и проценты по овердрафтам для украинских компаний.

Дальше действовал простой принцип: предприятия, которые могли повременить с заимствованиями, не выбирали средства с уже открытых кредитных линий и не подавали новых кредитных заявок (выжидая снижения ставок), те же, у кого катастрофически не хватало средств на текущую деятельность, влезали в дорогостоящие заимствования. По разным оценкам, на пике подорожания корпоративных кредитов спрос на них упал сразу на 35–40%.

Впрочем, не удовлетворяли финансисты и оставшийся немногочисленный спрос. "Во время первичного отбора отсеивалось до 50% кредитных заявок. В дальнейшем удовлетворялось порядка 70–80% из того, что было взято в работу. Как правило, частично удовлетворялись запросы, поступавшие из сельского хозяйства, пищевой промышленности и дистрибуции.

Реклама на dsnews.ua

Активно искали финансирование девелоперы, но чаще всего безрезультатно", — отметила в разговоре с "ДС" начальник управления крупных корпоративных клиентов Сведбанка Татьяна Базилевич-Брюховецкая. Львиная доля корпоративного финансирования во втором квартале попала в семь регионов: Киевскую, Винницкую, Житомирскую, Сумскую, Черкасскую, Донецкую и Запорожскую области. По словам банкиров, именно там сконцентрировано наибольшее количество платежеспособных компаний, которым были по карману дорогостоящие займы.

Вынужденная лояльность

На удивление отзывчивым во втором квартале оказался Национальный банк, который чаще обычного помогал подопечным финансированием. Причем не только узкому кругу приближенных, а сразу нескольким десяткам структур. Если в январе–марте 2012 г. регулятор предоставил свое рефинансирование лишь 14 финучреждениям на общую сумму 5,07 млрд грн., то уже в апреле–июне он выделил 9,8 млрд грн. 35 банкам.

Неожиданной щедрости НБУ дали сразу несколько объяснений. Это и настоятельные требования Кабмина простимулировать кредитованием рост отечественной экономики, и мольбы назойливых ходоков из крупных компаний и банков, которые активно выпрашивали финансирование под свои проекты. Нацбанковское финансирование стало пределом мечтаний для корпоративного заемщика нынешним летом: во-первых, оно могло быть едва ли не любого объема, во-вторых, предоставлялось не под рыночные 26–33%, а лишь под 15–16% годовых.

Нащупав золотую жилу, директора крупных корпораций и руководители банков планируют и дальше попрошайничать в НБУ. В условиях сохранения баснословных ставок на межбанке финансирование регулятора выглядит очень привлекательно даже с учетом "неофициальных подношений", которыми обычно стимулируют чиновников к кредитованию реального сектора экономики.

"Финансирование экономики — один из приоритетов Национального банка на ближайшие несколько месяцев. Так что в третьем квартале 2012 года объемы нашего рефинансирования, скорее всего, превысят 10 млрд грн. К тому же мы, вероятнее всего, откорректируем правила его предоставления: сделаем кредитование доступным и оперативным", — рассказал "ДС" член правления центробанка.

Расширяя программу рефинансирования, чиновники обещают пересмотреть резервные требования и экономические нормативы для финучреждений. Суть новаций — позволить банкам высвободить часть средств из резервов, расширив их собственные возможности по кредитованию корпоративного сектора. В НБУ пока не конкретизируют, какие именно нормативы будут упрощены, однако заверяют, что благодаря им банковская система получит дополнительные 2–2,5 млн грн. свободных ресурсов.

Кредитам найдут замену

Финансирование регулятора наверняка останется самым дешевым в стране до конца 2012 г. "Удешевления корпоративных займов в ближайшие месяцы мы не предвидим", — заверил "ДС" председатель правления одного из киевских банков. "Прежней останется и стандартная продуктовая линейка: овердрафты и траншевые кредитные линии с периодом оборачиваемости два–четыре месяца", — дополнил его директор департамента корпоративного бизнеса ПАО "КБ "Пивденкомбанк" Андрей Лехицкий.

Предполагается, что большим спросом во втором полугодии будут пользоваться альтернативные кредитам продукты — документарные операции, которые обычно на 30–50% дешевле привычных овердрафтов: торговое финансирование, аккредитивы, факторинг, предоставление гарантий. Причем активнее продвигать "документарку" начнут не только банки, но и их дочерние структуры — факторинговые компании.

Неизменными в сентябре–декабре 2012 г. останутся сроки кредитования и требования к заемщикам при оценке их финансового состояния. Как и во втором квартале, активнее всего банкиры собираются финансировать сельское хозяйство, торговлю и пищевую промышленность. Ближе к концу года в список приоритетных направлений могут добавить металлургию и химическую промышленность. "Со второго полугодия активизируется валютное кредитование компаний-экспортеров", — говорит заместитель председателя правления ПУМБ Алексей Волчков.

Финансисты дают разные прогнозы по кредитованию корпоративного сектора во втором-третьем квартале 2012 г. Согласно пессимистическим общий размер кредитного портфеля вырастет лишь на 2–2,2% (до 621–622,2 млрд грн.), по оптимистическим (в случае сокращения требований НБУ по резервированию) — сразу на 3,5–4% (630,1–633,2 млрд грн.). Пик финансирования корпоративного сектора придется на ноябрь–декабрь, когда компании начнут закрывать годовые контракты.

Крупнейшие корпоративные займы, выданные банками

• ГП "Завод №410 гражданской авиации" — 200 млн грн. от Дельта Банка

• "Укргаздобыча" — $25 млн от Сбербанка России

• "Закарпатьеоблэнерго" — 20 млн грн. от Эрсте Банка

• Житомирский ликероводочный завод — 17,5 млн грн. от Укрэксимбанка

• Международный аэропорт "Донецк" — 15 млн грн. от ПУМБ

• Киевский маргариновый завод — 10 млн грн. от Райффайзен Банка Аваль

• Завод шампанских вин "Новый Свет" — 10 млн грн. от Укрсоцбанка

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ

Екатерина Федоровская, Директор департамента розничных продуктов ВТБ Банка:

Активнее всего кредитуем производителей с широкими рынками сбыта

Из-за кризиса украинские компании пострадали в разной степени. Высокорисковым сейчас считается кредитование грузовых перевозок, строительства, туризма, производства непродовольственных товаров. Сегодня банки охотно ссужают средствами производителей продукции, имеющей широкие рынки сбыта: аграрные фирмы, фармацевтов, перерабатывающую промышленность. Успешные компании в этих отраслях готов финансировать и наш банк.

Что же касается ставок, то они напрямую привязаны к ситуации на ресурсном рынке и процентам по депозитам. Фин-учреждения не организовывают внешних заимствований, а работают за счет средств, собираемых у украинских вкладчиков. До июля ставки для небольших отечественных компаний снижались (до 22–23% годовых), но теперь снова стали расти из-за обострения гривневого дефицита. Как только банковская система насытится нац-валютой и просядут ставки по депозитам физлиц, начнут дешеветь и займы для малого и среднего бизнеса.

Станислав Шлапак, Первый заместитель председателя правления Укргазбанка:

Количество отказов по кредитам будет увеличиваться по мере повышения спроса

В первом полугодии наибольший спрос на займы наблюдался со стороны двух отраслей — торговли и сельского хозяйства, от них поступило свыше 40% всех кредитных заявок. За ними шли государственные компании из нефтегазовой отрасли, лесные хозяйства и транспортники. Лидером по количеству заявок стал столичный регион. При этом большинство наших заемщиков интересовались преимущественно краткосрочным кредитованием и овердрафтами.

Разумеется, финансирование получали не все. После анализа заемщиков и их проектов порядка 15% заявок отсеивалось еще на этапе предварительного рассмотрения в дирекциях банка на местах и еще 20% — центральным кредитным советом финучреждения. Спрос на корпоративные займы постоянно растет со стороны украинских компаний, так что, полагаю, будет увеличиваться и процент отказов. Мы проповедуем взвешенную кредитную политику.

ТОП-20 по размеру ДЕПОЗИТНОГО портфелЯ юрИДИЧЕСКИХ ЛИЦ, млрд грн.

Портфель
Рейтинг
Изменение
Банк
депозитов
в I кв.
величины
юрлиц
2012 г.
портфеля
1
Приватбанк
24,1
1
0,4
2
Укрэксимбанк
17,7
2
3
Райффайзен Банк Аваль
11,8
3
1,1
4
Ощадбанк
8,1
4
8,1
5
ПУМБ
7,1
5
0,1
6
УкрСиббанк
7,0
8
1,1
7
Проминвестбанк
6,3
6
0,5
8
Укрсоцбанк
5,9
7
0,4
9
ВТБ Банк
5,5
9
0,3
10
Альфа-Банк
5,3
10
0,1
11
Брокбизнесбанк
4,5
14
0,1
12
Ситибанк (Украина)
4,0
12
0,9
13
Надра
4,0
11
1,1
14
ИНГ Банк Украина
3,9
15
15
ОТП Банк
3,7
13
1,1
16
Финансы и Кредит
3,1
17
0,3
17
Дельта Банк
3,0
18
0,2
18
Сбербанк России
3,0
16
0,5
19
КИБ Креди Агриколь
2,8
19
0,1
20
VAB Банк
2,6
30
1
Данные: Нацбанк

ТОП-20 по размеру КРЕДИТНОГО портфелЯ юрИДИЧЕСКИХ ЛИЦ, млрд грн.

Портфель
Рейтинг
Изменение
Банк
кредитов
в I кв.
величины
юрлиц
2012 г.
портфеля
1
Приватбанк
90,4
1
2,4
2
Ощадбанк
48,5
2
1,6
3
Укрэксимбанк
41,9
3
0,2
4
Проминвестбанк
30,1
4
1,1
5
ВТБ Банк
21,8
5
2,3
6
Райффайзен Банк Аваль
16,7
6
2,1
7
Финансы и Кредит
14,9
7
0,1
8
Сбербанк России
14,7
9
0,5
9
Альфа-Банк
14,1
8
0,4
10
Укрсоцбанк
13,3
10
0,5
11
ПУМБ
12,7
11
0,3
12
Брокбизнесбанк
11,3
12
0,9
13
ОТП Банк
9,6
13
0,7
14
Надра
9,2
13
0,1
15
Дельта Банк
8,8
16
0,9
16
ИНГ Банк Украина
8,6
17
1,1
17
Кредитпромбанк
8,2
15
18
Финансовая инициатива
8,0
18
0,6
19
Пивденный
7,6
19
0,4
20
Имэксбанк
6,4
21
0,3
Данные: Нацбанк
    Реклама на dsnews.ua