• USD 39.2
  • EUR 42.4
  • GBP 49.6
Спецпроекты

Банки завалили деньгами

Реклама на dsnews.ua

У отечественных вкладчиков появился новый конкурент — иностранные инвесторы, которые с недавних пор не только открывают кредитные линии и предоставляют синдицированные кредиты отечественным банкам, но и размещают средства на депозитных счетах. А поскольку размеры вкладов иностранцев довольно велики, то пассивы банковской системы довольно существенно выросли. В связи с этим финансисты готовят полномасштабное снижение ставок по вкладам.

Иностранцы становятся вкладчиками
На сегодняшний день у финансистов появилось уже несколько причин для уменьшения депозитных ставок. Первая — активность, с которой население сейчас несет свои средства в коммерческие банки. Финансисты отмечают, что такой настырности вкладчиков они еще не наблюдали. "В некоторых банках среднемесячные темпы прироста депозитов физлиц увеличились в три раза", — рассказал "ДС" заместитель председателя правления, руководитель индивидуального бизнеса банка "Финансы и Кредит" Виктор Голуб. Это позволило банковской системе достаточно оперативно восстановить ресурсную базу. По данным НБУ, на 22 февраля 2005 г. объем вкладов населения в финучреждениях составил 46,8 млрд грн. (в конце прошлого года средства физических лиц уменьшились с 45 млрд грн. до 41 млрд грн.). Вторым фактором, который позволит банкирам серьезно взяться за удешевление своих пассивов, станут растущие вложения в наши финучреждения иностранных средств. Прежде всего, речь идет о капиталах, которые заводились в Украину под покупку акций местных предприятий и облигаций внутреннего займа. С недавних пор гособязательства стали настоящим дефицитом, поскольку правительство умерило свой пыл в части внутренних заимствований. Если ранее Министерство финансов два раза в месяц проводило аукционы по продаже ОВГЗ, то теперь оно делает это раз в месяц. По словам финансистов, на последних торгах спрос на гособлигации превышал предложение в пять раз. В январе спрос превышал предложение в два раза. Впрочем, иностранцы, оставшиеся не у дел на фондовом рынке, не стали выводить свои капиталы из страны, поскольку в таком случае они оставались бы в минусе: валюту, заведенную в Украину, в соответствии с нашим законодательством уже конвертировали в гривню, заплатив при этом сбор в Пенсионный фонд и комиссию нашим банкам.

В результате иностранные деньги под разными обличиями перекочевывали в украинские финучреждения. В одних случаях иностранцы предоставляли нашим банкам кредиты, в других — вкладывали их на депозиты. Особенностью этих вложений стало то, что они осуществлялись не в валюте, как было прежде во всех сделках с западными партнерами, а в гривне. "Я общаюсь с иностранными банкирами, которые сейчас готовы размещать у нас гривневые средства под 12% годовых", — говорит председатель правления "Аваля" Александр Деркач. Иностранцы даже не выбивают особых условий — депозиты открываются под базовые ставки украинских финучреждений. Инвесторы понимают, что им едва ли удастся получить аналогичную доходность в Европе, где они смогут зарабатывать по своим капиталам пару-тройку процентов годовых. При этом на нашем рынке на сегодняшний день средние депозитные ставки в гривне находятся на уровне 18–20% годовых, в долларе и евро — 8–10%. Единственная загвоздка при размещении зарубежных ресурсов — это сроки. "Хотя во время открытия депозитов иностранцы и говорят, что собираются держать средства в банке на протяжении года, реально оформляют счета на три месяца. Они стараются перестраховаться, оставляя себе возможность для отступления. Ради этого готовы даже терять на доходности — по годовым вкладам финансовые учреждения платят больше, чем по трехмесячным", — рассказал "ДС" председатель правления банка "НРБ-Украина" Владислав Кравец. По словам финансистов, их вкладчиками сегодня становятся не столько стратегические инвесторы, сколько европейские спекулянты, которые все активнее ищут счастья в нашей стране.

Лишние деньги
Дошло до того, что с наплывом средств у банковской системы начала появляться избыточная ликвидность, которая, по оценкам председателя НБУ Владимира Стельмаха, ныне составляет 15 млрд грн. Впрочем, специалисты уже сейчас отмечают, что фактор "лишних денег" будет недолго довлеть над финучреждениями, поскольку вырастут объемы кредитования экономики. На сегодняшний день рынок кредитования корпоративных клиентов все еще пребывает в стагнации. Это происходит сразу по нескольким причинам. Во-первых, предприятия не оформляют займов, не имея уверенности в завтрашнем дне на фоне прихода новой власти. Во-вторых, осторожничают сами банки, не зная, останутся ли на плаву их клиенты после подведения результатов оранжевой революции. "Есть определенная пауза в крупном кредитовании: чем больше будет вестись разговоров о пересмотре условий приватизации, тем настороженней финучреждения станут относиться к предоставлению займов. Они не кредитуют те предприятия, которые могут попасть в черный список", — отметил в разговоре с "ДС" председатель правления Приватбанка Александр Дубилет. Кроме того, с недавних пор ряд крупных заемщиков, как и прогнозировалось ранее, начали кредитоваться у иностранных банков, предлагающих более дешевые ресурсы. Так, на прошлой неделе корпорация "Индустриальный союз Донбасса" подписала соглашение с двумя голландскими банками — ABN Amro Bank N. V. и Amsterdam Branch — об открытии кредитной линии на $50 млн.

В финансовых учреждениях считают, что, несмотря на все политические неурядицы, к концу мая им все же удастся вернуться как к прежним объемам кредитования, так и к процентным ставкам. "Свою роль в этом сыграют не только политические факторы, но и восстановление кредитования в отделениях (во время прошлогоднего политического кризиса некоторые банки запрещали это делать своим отделениям и филиалам, замыкая активные операции на центральные офисы. — Прим. "ДС")", — пояснил Виктор Голуб.

Валюта останется в цене
Финансисты полагают, что на последний месяц весны придется и пик падения депозитных ставок. На сегодняшний день их берутся снижать на 1–1,5% годовых, под конец мая — на 2–3%. В частности, банкиры прогнозируют, что средней ставкой по гривневым депозитам будет 14–15% годовых. При этом они обещают существенно не уменьшать плату по вкладам в долларах и евро — максимум на 0,5–1,5%. Это объясняется тем, что иностранный ресурс снова стал пользоваться большим спросом. У ряда банков порядка 80–90% новых кредитов выдается в валюте, прежде всего это касается потребительских займов. Такой перекос объясняется снижением ажиотажа вокруг стабильности нацвалюты. Рост спроса на гривневые кредиты в декабре 2004 г. мотивировался неуверенностью в стабильности национальной денежной единицы: в декабре украинцы, рассчитывая на падение курса гривни, чересчур активно брали займы в нацвалюте. В последнее же время она демонстрирует невиданную доселе стойкость, побеждая доллар на наличном рынке чуть ли не каждую неделю: с январских 5,41 грн. курс вырос до сегодняшних 5,33 грн.

Ожидается, что в этом году главной проблемой депозитного рынка станет старая болезнь, связанная с дисбалансом активов и пассивов. Поскольку клиенты в основном будут нести в банки гривневые вклады, по которым даже при снижении ставок станут платить больше, а заемщики при этом будут формировать больший спрос на валютные кредиты.

Реклама на dsnews.ua
    Реклама на dsnews.ua