Деньги закончились

Банковская система накануне кризиса ликвидности. За последние пару недель цена на ресурсы на межбанковском рынке подобралась к отметке в 18–20% годовых, после чего стали повышаться кредитные ставки и для конечного потребителя. Причем это удорожание коснулось как рядовых граждан, так и предприятий. Апофеозом же минувшей недели стали задержки в платежах — банки старались подержать гривню на своих счетах два-три дня, а не перечислять ее день в день.

Предела нет
Финансисты утверждают, что рост процентных ставок по кредитам коснется всех продуктов: начиная c самых популярных сейчас — автокредитов и ипотеки и заканчивая не такими объемными видами — карточными займами. За последние две недели кредиты повысились на 1–1,5% годовых, и финансисты не исключают дальнейшего увеличения ставок. "Думаю, займы подорожают на 1–2% годовых. А если правительственные прогнозы по инфляции не оправдаются и этот индекс окажется на уровне 15%, как сейчас полагают многие экономисты, то цены на них смогут вырасти и на 2–3% годовых", — отметил в интервью "ДС" заместитель председателя правления банка "Финансы и Кредит" Сергей Борисов.

Наблюдатели уверены, что увеличение кредитных ставок для юридических лиц, которое пока началось лишь в нескольких финучреждениях, будет происходить массово. С ресурсной проблемой сегодня столкнулась вся банковская система, поэтому это почти ничем не грозит банкам: предприятия не станут в очередной раз сновать по рынку в поисках более дешевых займов — их цена будет приблизительно на одном уровне. На площадке же потребительского кредитования после массового роста стоимости займов уже сейчас предвкушают новые маневры. Эксперты ожидают, что на первых порах финучреждения начнут закладывать повышенные ставки не в саму цену кредита, а в комиссии. А именно: будут либо повышать имеющиеся, либо придумывать новые дополнительные платежи по ипотеке и автокредитам, которые заемщику придется выплачивать на протяжении всего срока кредитования.

Предприятиям, нуждающимся в оперативных платежах, сегодня дают другой совет — распотрошить свои средства по большему количеству счетов в разных банках. По словам финансистов, пока лишь несколько финучреждений притормаживают платежи из-за нехватки гривни, а потому у юрлиц есть шанс, почуяв неладное, просто перейти на платежи через более благополучные банки.

С рынка выметают ресурс
Сейчас банкиры выделяют сразу несколько причин повышения кредитных ставок на межбанковском рынке — именно удорожание краткосрочных ресурсов повлекло за собой повышение стоимости займов для конечного потребителя. Но главное — агрессивная политика контролирующего органа, который начал активные действия по связыванию денежной массы. Таким образом, НБУ пытается противостоять инфляции, обуздание которой является приоритетом правительства в текущем году. С 1 сентября Нацбанк изменил режим резервирования — начиная с прошлой недели финучреждениям пришлось ежедневно формировать уже не 80% всех обязательных резервов, а 100%. Одновременно с 7 до 8% был увеличен объем резервов под средства, привлекаемые до востребования. "Одной из причин подорожания ресурсов на межбанке является введение обязательного ежедневного остатка на корреспондентских счетах коммерческих банков в НБУ в размере 100%. Из-за этого выросла потребность в ресурсах на межбанке, соответственно, повысились и процентные ставки. Рост будет длиться определенное время, так как финучреждениям нужно привыкнуть к новым требованиям Нацбанка", — рассказала "ДС" директор казначейства банка "Хрещатик" Зоя Адаменко. Свою роль сыграла и еще одна мера по связыванию лишних денег, которую особенно активно стал применять НБУ. "Нацбанк связывает гривню, продавая свои депозитные сертификаты, ставку по которым три недели назад он поднял до 6% годовых. Многих это предложение заинтересовало. Поскольку срок данного инструмента истекал в конце 2005 года, банки стали покупать нацбанковские сертификаты", — отметил начальник дилингового центра "Аваля" Роман Бондарь.

Удорожание ресурсов связывают также с неясностью, которая царит на валютном межбанке. "Нестабильная ситуация на валютном рынке приводит к нерегулярному поступлению гривни от продажи валюты в банковскую систему. Нацбанк не выкупает излишек инвалюты на межбанке в полном объеме", — сообщил "ДС" начальник казначейского департамента АКИБ "УкрСиббанк" Александр Молдавский. По словам Романа Бондаря, сегодня НБУ ежедневно приобретает на рынке по $10–30 млн, причем делает это избирательно. Из-за того, что предприятия не имеют возможности продавать СКВ по мере потребности, растут их кредитные запросы. В займы берут дефицитную гривню, чтобы вовремя расплачиваться по текущим контрактам.

Наконец, фактором, спровоцировавшим повышение цен на кредиты, считают дисбаланс между привлечением и размещением денег, который намечался еще весной. "У многих банков наблюдаются разрывы ликвидности. В свое время некоторые финучреждения кредитовали своих клиентов за счет краткосрочных ресурсов, покупаемых на межбанке. Теперь пришло время их возвращать. И это в ситуации, когда после снижения процентных ставок по вкладам физлиц население стало с меньшим рвением открывать депозиты. Поэтому банкам сегодня ничего не остается, как увеличивать депозитные ставки, а вслед за ними поднимаются и кредитные", — подчеркнул в разговоре с "ДС" Сергей Борисов. Пока финучреждения стараются не повышать ставки по депозитам более чем на 0,5–1,5% в зависимости от вида вклада. Но уже сейчас не исключают, что при обострении ресурсного дефицита пойдут на поклон к гражданам и поднимут ставки на 1,5–2,5% годовых.

Население боится дорогих кредитов
Банкиры прогнозируют разную реакцию своих клиентов на новость о повышении кредитных ставок, как только оно станет массовым явлением. Большинство финансистов уверены, что юрлица хотя и не порадуются этому удорожанию, однако проектов сворачивать не станут и продолжат свои заимствования. Диаметрально противоположной реакции ожидают от населения. "Думаю, что темпы прироста портфеля потребительского кредитования существенно уменьшатся и мы больше не будем наблюдать рекордов по наращиванию объемов, как это было в апреле–августе", — уверен г-н Борисов. Ожидается, что охлаждение пыла заемщиков из народа банки почувствуют уже в октябре.

Из нынешней ситуации финучреждения извлекут уже привычный урок — станут повышать объемы внешних заимствований, цена на которые на пару-тройку процентов ниже, чем на украинском рынке. Начнут активнее прежнего выходить в Европу с выпусками еврооблигаций и чаще организовывать синдицированные кредиты иностранных банков.