Денег на всех не хватит
Обиженные населением банкиры вскоре отыграются на своих заемщиках. Перед выборами граждане предпочитали складывать деньги в чулок. А потому финучреждения нынче испытывают острый дефицит ресурса. Решаться проблема нехватки денег будет традиционно — путем повышения стоимости кредитов. Однако эта неприятность коснется далеко не всех. Физлица, как и прежде, будут пользоваться благосклонностью банков, зато предприятиям кредиты обойдутся дороже.
Финансовый дождь не прольется
Подорожание кредитов для клиентов начнется с межбанковского рынка. Наиболее активно в апреле будут прибавлять в цене ресурсы в нацвалюте. "Полагаю, гривневые ресурсы "овернайт" могут подорожать до 4–5%, сроком на месяц — до 12–13%. В мае–июне при отсутствии существенных изменений в макроэкономических показателях и политической ситуации цена на "ночные" средства может достигнуть 5–6% годовых, месячных — до 13–14%", — рассказал "ДС" начальник казначейства банка "Киев" Алексей Козырев. На сегодняшний день ставки на межбанковском рынке находятся в более пристойном коридоре: на ночь финансисты одалживают под 1,5–2% годовых, на месяц — под 7–9%.
Нехватку средств, из-за которой могут подорожать кредиты для клиентов, сегодня поясняют несколькими факторами. Главный — равнодушие, которое к депозитам проявило накануне парламентских выборов население. Хотя банки и не отмечали оттока вкладов, однако они не могли не заметить уменьшения темпов прироста средств граждан. Украинцы не спешили перевкладывать свои сбережения на депозиты (в случае, если у них заканчивались ранее подписанные договоры с финучреждениями) либо открывать новые вклады. На прошлой неделе эти настроения подтвердили и в Нацбанке: по данным НБУ, объем наличных вне банков в марте увеличился на 2,9% — до 58,6 млрд грн. Немаловажную роль в повышении цен на средства будет играть и увеличение спроса на ресурсы, которого ожидают от промышленников. "С повышением тарифов на газ возрастает потребность предприятий (особенно металлургической и химической промышленности) в увеличении оборотных средств, что, соответственно, приводит к росту объемов их кредитования. Опять же нельзя забывать, что поствыборная ситуация (если будет политическая стабильность в стране) предполагает оживление экономики, связанное с возобновлением тех предпринимательских программ, которые были приостановлены перед выборами и находятся сейчас в режиме "ожидания", — отметил г-н Козырев.
В связи с возможным удорожанием гривневых кредитов банкиры уже сегодня предсказывают повышение спроса на валютные займы. По мнению специалистов, они также могут подняться в цене — на 1–2% годовых, однако все равно останутся дешевле ресурсов в нацвалюте. В этом году, по словам банкиров, и без того наблюдался повышенный спрос на займы в иностранной валюте. А потому те по объемам показывали лучшие результаты, нежели кредиты в нац-валюте.
Удорожание кредитов в СКВ поясняют внешними причинами. "Один из показателей процентных ставок международного рынка — Libor — с начала года стабильно возрастал. Например, в долларах США Libor вырос с января приблизительно на 10%, что увеличило расходы финучреждений по привлечению ресурсов, и не могло не отразиться на стоимости кредитов для конечного потребителя", — пояснил начальник управления по работе с клиентами ОАО "Укрэксимбанк" Денис Чернышов. Если ранее проблему нехватки и дороговизны средств пытались решить путем привлечения новых кредитов от зарубежных коллег, то теперь это удастся далеко не всем. "Разумеется, наши банки будут искать финансирование на более дешевых внешних рынках, но с ростом учетной ставки Федеральной резервной системы США интерес иностранных инвесторов к развивающимся рынкам, в том числе украинскому, будет падать (выгоднее и менее рисково размещать деньги на более стабильных рынках — "ДС"). Так что я не стал бы ожидать, что на Украину прольется финансовый дождь изобилия", — сообщил "ДС" начальник отдела выпуска финансовых инструментов АКБ "Укрсоцбанк" Эрик Найман. До сих пор финучреждения большими темпами наращивали свои привлечения из-за границы. Правда, предпочтение все же отдавали огранизации синдицированных кредитов, поскольку выпуск еврооблигаций все еще остается достаточно дорогостоящим инструментом.
Слабых оставят без денег
В связи с предполагаемым подорожанием кредитов для юридических лиц, банкиры ожидают очередного передела клиентуры. "Произойдет неизбежное перераспределение заемщиков между банками. Оно вызвано приходом на наш рынок иностранных финучреждений, у которых ресурс несколько дешевле, они смогут отвлечь на себя значительную часть заемщиков", — уверен Андрей Козырев. Тяжелее всего в данной ситуации придется небольшим клиентам, за которых не станут бороться так рьяно, как за крупные корпорации. "На фоне ожидаемого сокращения ликвидности банки будут еще более взвешенно подходить к рискам при кредитовании. Так что наиболее слабые заемщики могут испытать определенный дефицит ресурсов", — считает г-н Найман.
Единственно, кто может не бояться удорожания внутренних и внешних ресурсов — это население. Банкиры развязали настоящую войну за рынок потребительского кредитования, а потому вряд ли пойдут на ухудшение условий обслуживания населения. Это чревато потерями: сейчас банкиры пытаются всячески понравиться рядовым гражданам (за последние несколько месяцев автокредиты и ипотека уже подешевели в среднем по рынку на 1–3% годовых), и невыгодные условия будут особенно выделяться на общем фоне. "Для физических лиц эти банки предложат новые услуги, прежде всего, через новые кредитные продукты. Все ожидают, что это будут более привлекательные процентные ставки. Другие финучреждения, ориентируясь на лидеров рынка, станут подтягивать свои процедуры и процессы, увеличится конкуренция, что приведет к более привлекательным условиям кредитования субъектов", — рассказал координатор проектов Европейского банка развития и реконструкции в финансовом секторе Виктор Марченко. Финансисты уверены, что все тяготы подорожания и дефицита средств лягут исключительно на плечи юридических лиц. Им придется отдуваться как за себя, так и за дороговизну потребкредитов.
