НБУ перебирает риски на себя. У банков появились новые возможности для закрытия "дырок" в своих балансах
Нацбанк собирается пересмотреть свое отношение к рефинансированию. На прошлой неделе НБУ утвердил новые правила кредитования подопечных, которые гарантируют банкирам возможность получать от регулятора деньги на длинные сроки.
В соответствии с постановлением НБУ №195, вступающим в силу на этой неделе, он готов увеличить сроки рефинансирования своих подопечных с одного до трех лет. Для этого финучреждению необходимо выполнять на протяжении последнего отчетного месяца норматив мгновенной и текущей ликвидности и обладать необходимым залогом. "Рефинансирование банков осуществляется в гривне под обеспечение имущественных прав на средства в национальной валюте, которые в соответствии с договором банковского вклада размещены на депозитном счете в НБУ сроком до 30 дней (этот депозит будет "перезакладываться" на протяжении всего срока кредитования. — "ДС")", — отмечается в документе. Размер нацбанковского займа не должен быть больше суммы, находящейся на депозите, что подразумевает удлинение имеющихся у финучреждений ресурсов: в НБУ короткие средства можно будет обменять на более длинные. Кроме того, на поверку они станут доставаться банкам под минимальные проценты — 20% учетной ставки. По залоговому депозиту центробанк будет платить 80% от нее, а банки по кредиту обязаны ему выплачивать 100% этой ставки (8,5%).
Вместе с этими щедротами финансистам досталась и неопределенность. На текущей неделе вступает в силу другое постановление НБУ (№210), которым снимаются ограничения на размер ставки по предоставляемым коммерческим банкам краткосрочным кредитам "овернайт". Ранее он не мог быть ниже учетной ставки плюс один процентный пункт, процентную ставку по таким займам без обеспечения центробанк не имел права опускать ниже учетной ставки плюс два процентных пункта. Сейчас финансистам остается надеяться, что НБУ снял все эти ограничители, чтобы иметь возможность удешевлять свое краткосрочное рефинансирование, а не поднимать на него цены.
В Нацбанке уверяют, что изменение порядка финансирования – не временная подачка, а серьезная смена политики. "Это шаг по усилению роли рефинансирования как канала денежного предложения, который был отодвинут в последние годы на второй план покупкой валюты (НБУ снабжал рынок гривней, приобретая у подопечных СКВ на межбанке. — "ДС"). Я могу предположить, что мы вернемся к несправедливо забытой идее 2002 года, связанной с поддержкой ликвидности комбанков, которые занимаются финансированием инвестиционных проектов и испытывают потребность в долгосрочных ресурсах", – рассказал руководитель группы советников главы центробанка Валерий Литвицкий. В банках смену настроений в главном фин-учреждении страны поясняют его желанием еще пристальнее контролировать экономические показатели, манипулируя предложением денег на рынке. "НБУ переходит к долгосрочному планированию и управлению стоимостью ресурсов в национальной валюте в длительной перспективе. Перемены, очевидно, вызваны задекларированным им изменением приоритетов в проводимой денежно-кредитной политике в пользу достижения целевого уровня инфляции и ценовой стабильности", — сообщил "ДС" начальник отдела дилинговых операций АКБ "Престиж" Дмитрий Лазарев.
Финансисты считают, что помощь центробанка позволит им закрывать "дыры", которые время от времени возникают в балансах, хотя и признают, что таким образом решение проблемы будет лишь отложено. "Долгосрочное рефинансирование открывает возможность осуществлять долгосрочное кредитование, имея в наличии краткосрочные ресурсы. Следует еще раз отметить, это не устранение дефицита адекватных по сроку привлеченных средств, а перенос решения проблемы на будущее. Национальный банк в данном случае принимает на себя риск ликвидности", — считает заместитель председателя правления ПроКредит Банка Елена Малинская. Правда, финансисты уверены, что новая услуга Нацбанка сможет заинтересовать лишь считанные банки. Они-то и понизят ставки по депозитам. "Долгосрочное рефинансирование под залог депозита в НБУ может быть интересно крупным банкам, имеющим значительные остатки на текущих счетах клиентов, т. к. за счет данного вида рефинансирования появится возможность улучшить структуру пассивов и показатели ликвидности. В случае массового использования финучреждениями этого инструмента возможно снижение ставок по долгосрочным депозитам клиентов", — уверен Дмитрий Лазарев.
