Заемщикам дадут по доллару. Вместо введения запретов на валютное кредитование Нацбанк начнет поднимать на него цены
НБУ будет играть на удорожание валютных ресурсов. На прошлой неделе чиновники сообщили о планах по двукратному повышению резервов по вкладам в СКВ, которое, как надеются в центробанке, спровоцирует значительное увеличение стоимости кредитов в долларах и евро. Банковский регулятор считает, что таким образом он сможет склонить заемщиков кредитоваться в гривне.
По словам заместителя председателя Нацбанка Александра Савченко, увеличение резервных требований при привлечении инвалюты на депозиты с 4 до 8% направлено на дедолларизацию экономики. В НБУ не скрывают обеспокоенности неистовым ростом кредитования в СКВ. По данным центробанка, на 1 января 2007 г. доля долларовых и еврозаймов в общем кредитном портфеле банковской системы составила 49,5%, в потребкредитовании — 64%. Примечательно, что чиновники обещают обойтись без революционных новаций и намерены постепенно увеличивать резервирование по валютным привлечениям. Если эти меры будут провоцировать уменьшение валютного кредитования, то они даже обещают отказаться от идеи административных ограничений на оформление займов в СКВ. Напомним, что в конце 2006 г. Нацбанк разработал проект постановления, которое фактически запрещает валютное кредитование населения (его собираются разрешить лишь при оплате зарубежного лечения и обучения) и существенно ограничивает юридических лиц — им могут позволить предоставлять кредиты в инвалюте лишь при условии осуществления внешнеэкономической деятельности.
"Ужесточение резервных требований значительно меньше навредит работе банковской системы, нежели административные ограничения, которые были в планах НБУ", — отметил в беседе с "ДС" председатель правления Банка НРБ Владислав Кравец. По расчетам финансистов, ужесточение резервов на 4% выльется в удорожание кредитов на 1,5–2% годовых. В некоторых случаях лишь на 0,5–1% годовых. "После того как центробанк дал понять, что он не пойдет на административные ограничения по валютному кредитованию, банки стали еще активнее организовывать выпуски еврооблигаций и синдицированных кредитов, дабы привлечь СКВ из-за рубежа. Этот ресурс приходит в финучреждения через межбанковский рынок, а потому и резервы под него не формируются. Так что значительной части валютного ресурса новые резервные ставки вообще не коснутся, и финучреждения будут иметь возможность менее активно поднимать цены на кредиты", — рассказал "ДС" г-н Кравец. Менее всего, по мнению финансистов, новые требования отразятся на банках с иностранным капиталом, которые могут достаточно дешево привлекать иностранные ресурсы у материнских структур.
Тем не менее финансисты не сомневаются, что украинцы не прекратят активно кредитоваться в СКВ. "Многое зависит от возможности государства диктовать свою политику. Например, в России после установления курса на конвертацию рубля Сбербанк РФ сначала приостановил привлечение и размещение ресурса, а через неделю вышел на рынок с совершенно новыми предложениями. Он поднял кредитные ставки по долларовым кредитам и опустил по рублевым, так что займы в нацвалюте выглядели значительно привлекательнее. Иначе поступил с депозитными ставками — по рублевым вкладам предложил большую плату, чем по валютным. Коль скоро он практически монополист в розничном сегменте, то ему удалось перевернуть 50% рынка. Другими словами, в России есть как сильный игрок, так и инструменты, которые не просто дают сигналы рынку, а навязывают свои условия. У нас таких игроков нет", — подчеркнул в интервью "ДС" первый заместитель председателя правления Ощадбанка Андрей Пышный.
В то же время финансисты рассчитывают на увеличение объема выдаваемых гривневых кредитов в 2007 г. Согласно предварительным прогнозам кредитование в нацвалюте предприятий может увеличиться на 50–55% (в 2006 г. оно выросло на 41%), физических лиц — на 15–20% (6%). Правда, такой результат, по мнению экспертов, возможен лишь при условии дальнейшего уменьшения стоимости гривневых ресурсов. Банкиры ожидают от Нацбанка очередного снижения резервных требований по гривневым привлечениям. В последний раз НБУ это делал 1 октября.
