Привкус неудовлетворенности. Пытаясь ублажить клиентов, банкиры разочаровали акционеров, заработав меньше обещанного
Резво начав год, в третьем квартале банки постепенно стали сбавлять обороты. Несмотря на кажущийся прогресс, оптимистические прогнозы финансистов на июль–сентябрь оправдались не в полной мере и прибыльность отечественной банковской системы постепенно уменьшается. Согласно нынешним предсказаниям данная тенденция будет превалировать и в четвертом квартале текущего года: из-за обострения конкуренции финучреждения, стараясь угодить клиентам, будут уменьшать плату за свои услуги.
Заемщиков подкупили ставками
Банковский сектор практически не ощутил на себе предвыборной гонки, которая, по мнению аналитиков, могла подпортить финансистам результаты третьего квартала. Несмотря на негативные прогнозы экспертов, иностранцы по-прежнему интересовались нашими финучреждениями. В конце сентября было объявлено о крупной сделке: немецкий Commerzbank AG сообщил о покупке 60% акций киевского банка "Форум" за $600 млн. Чуть раньше стало известно о планах южнокорейского Kookmin Bank приобрести Трансбанк. По подсчетам НБУ, доля иностранного капитала в нашей банковской системе в течение июля–сентября выросла еще на 2,2% (на 7,4% с начала года), достигнув 35%.
Достаточно вяло летом наращивались активные операции финучреждений. Банкиры смогли спасти положение лишь в сентябре, продемонстрировав впечатляющую динамику и побив прежние рекорды. По данным НБУ, за девять месяцев активы банковской системы выросли на 49,6%, тогда как за аналогичный период прошлого года — лишь на 34,6%. На рынке активизировались банки второго и третьего десятка, которые в последние месяцы смогли заметно потеснить до сих пор непререкаемых лидеров. "Доля рынка финучреждений, входящих в топ-10, снизилась. И в первую очередь из-за замедления темпов роста Приватбанка, Укрэксимбанка, Проминвестбанка и ОТП Банка", — пояснил в разговоре с "ДС" начальник управления инвестиционно-банковских услуг АКБ "Укрсоцбанк" Эрик Найман.
Как и прежде, в активных операциях ставка делалась на кредитование: портфель займов населения с начала года вырос на 64,9%, предприятий — на 42,6%. Для достижения таких результатов финансистам пришлось пойти на существенные уступки заемщикам. "Отличительной чертой третьего квартала стала концентрация ряда банков на кредитовании в национальной валюте. После пересмотра цен на гривневые займы (те упали сразу на 2–3% годовых. — "ДС") у некоторых банков процентные ставки по кредитам в нацвалюте оказались ниже, чем по доллару. Данная тенденция вызвана изменением норм резервирования для кредитов в иностранной валюте (НБУ ужесточил требования к операциям в СКВ. — "ДС") и избыточной гривневой ликвидностью на рынке", — пояснил "ДС" ситуацию старший эксперт отдела стратегий ОТП Банка Евгений Зиновьев.
Удивил в третьем квартале депозитный рынок, на котором несколько лет доминировали рядовые украинцы. В третьем же квартале их смогли обойти предприятия: по данным НБУ, на 1 октября депозиты юрлиц в банковской системе выросли на 37,8%, в то время как населения — лишь на 32,1%. И это несмотря на все усилия финучреждений. "Рынок депозитов характеризовался повышением ставок. Скажем, в августе мы подняли ставки по вкладам во всех валютах на 1,5–2%, а в сентябре — еще на 1%", — сообщил "ДС" первый заместитель председателя правления Правэкс-Банка Роман Валесюк.
Прибыльность подкачала
Впрочем, рост финансовых показателей мало грел душу акционеров. Хотя, казалось бы, их детища и показывали приличные результаты по заработкам: по данным НБУ, за девять месяцев прибыль банков выросла на 4,9 млрд грн., то есть в 1,4 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. "Наиболее прибыльным для банков в третьем квартале оставалось кредитование — его доля в процентных доходах составила 74,8%", — рассказала "ДС" начальник управления бюджетирования, контролинга и развития БМ Банка Юлия Федоренко. Впрочем, как выяснилось, при нынешнем росте активов банки могли претендовать на более высокие заработки, чем те, что они получили на 1 октября. "Показатели говорят о снижении эффективности работы банковской системы. Рентабельность ее активов уменьшилась с 1,61 до 1,38%, а капитала — с 13,52 до 11,61%", — отметил в разговоре с "ДС" и. о. начальника департамента управления рисками VAB Банка Александр Омельченко.
Недополучение прибыли в первую очередь поясняют уменьшением банковской маржи — разницы между стоимостью привлекаемых ресурсов и ценой их размещения. По подсчетам финучреждений, в среднем по рынку она упала на 0,5–0,8%. "Чтобы обратить внимание клиентов на гривневые инструменты, банки в третьем квартале достаточно активно шли на снижение стоимости кредитов в нацвалюте. Но в то же время поднимали ставки по гривневым депозитам", — рассказал "ДС" аналитик Райффайзен Банка Аваль Дмитрий Сологуб. Еще одна причина пониженного заработка — требовательность регулятора. "Более скромные прибыли объясняются необходимостью исполнять постановление НБУ (№83), которое обязывает банки на 1 октября сформировать в полном объеме резервы под активные операции (центробанк поднял резервные требования для подопечных. — "ДС")", — пояснил "ДС" Роман Валесюк.
Финансисты допускают постепенное падение рентабельности капитала и активов и в четвертом квартале, поскольку собираются и дальше работать на низкой марже, а также наращивать свои расходы, весьма активно прираставшие в июле–сентябре. Предполагается, что еще более весомыми станут статьи, связанные с развитием самих банковских структур. "Порядка 31% расходов в третьем квартале пошло на административные цели. Банки продолжали расширять свое присутствие в регионах, активно инвестируя в новые отделения. Большая доля расходов приходилась на развитие IT-технологий", — пояснила в разговоре с "ДС" Юлия Федоренко.
На поклон к акционерам
При таких показателях по прибыли финансистам будет сложнее уговорить акционеров на новые вливания в капиталы, которые им вскоре потребуются для дальнейшего наращивания активов. "Темпы роста капитала сегодня отстают от темпов наращивания активов, адекватность капитала (капитал, деленный на общие активы. — "ДС") в банковской системе с начала года постепенно снижалась — с 15 до 13,9%. Несмотря на то что этот показатель все еще выше норматива, установленного Нацбанком (10%), постепенное снижение адекватности капитала вызывает определенное беспокойство в связи с потенциальным увеличением уровня проблемных активов и ростом инвестиций банков в технологии и персонал", — рассказал "ДС" Дмитрий Сологуб.
Рост банковских капиталов сегодня явно не поспевает за увеличением активов. Если последние к 1 октября выросли на 49,6%, то капиталы — лишь на 38%. Как водится, сложнее всего с капитализацией придется доморощенным украинским банкам, которым обычно сложно доказать владельцам необходимость дополнительных вливаний. Значительно проще должно быть финучреждениям с иностранным капиталом, чьи акционеры зачастую входят в положение "дочек", работающих на развивающихся рынках. Правда, здесь могут возникать проблемы в сроках: из-за бюрократических проволочек в материнских конторах украинских структур иностранцев часто затягивается привлечение средств.
Равнение на Запад
Согласно нынешним прогнозам массового наращивания банками с иностранным участием своих капиталов можно ожидать не раньше начала 2008 г. Эксперты рассчитывают на то, что к тому времени мировой финансовый кризис, который бушует в США и Европе с августа, утихнет. По причине того же кризиса банкам придется в ближайшие месяцы пересматривать свою стратегию на ресурсном рынке. "Дальнейшее ухудшение конъюнктуры мирового финансового рынка повысит для украинских банков ставки привлечения ресурса в валюте. В поисках новых средств они более активно переключатся на внутренний ресурсный рынок, который может достаточно быстро иссякнуть, что приведет к росту ставок и на гривневые ресурсы", — поделился с "ДС" начальник управления по работе с долговыми инструментами ЗАО "Альфа-банк" Александр Печерицын.
Напомним, что в течение августа–октября внешние заимствования для отечественных финучреждений подорожали сразу на 1–2% годовых. При этом ряд европейских и американских банков существенно урезали свои кредитные лимиты (а некоторые и вовсе закрыли) на все финучреждения, в том числе украинские. "Самое страшное для отечественных банков уже произошло — они отрезаны от внешних рынков заимствований. Надеюсь, что в четвертом квартале ситуация будет меняться к лучшему. Банки-нерезиденты поймут, что Украина еще не настолько интегрирована в мировые финансовые рынки. Поэтому те риски, которые присущи США и странам Западной Европы, нас все-таки не касаются (кризиса на ипотечном рынке в Украине нет и в ближайшем будущим не предвидится)", — отметил в беседе с "ДС" Александр Омельченко. Если этого не произойдет, то эксперты прогнозируют уменьшение темпов роста доходов банков в четвертом квартале сразу на 10–15%. При этом они не исключают замедления либо закрытия программ по валютному кредитованию крупных финучреждений с иностранным капиталом, которые не смогут вовремя увеличить свои капиталы. При благоприятных условиях, согласно нынешним прогнозам, прибыль украинской банковской системы по результатам работы в 2007 г. может вдвое превысить прошлогодний результат.
