Кредиты "по талонам"
Финансирование НБУ в этом году будет доступно лишь узкому кругу банков. После волны обвинений в коррупции во время выделения средств финучреждениям регулятор на протяжении декабря–января серьезно ужесточил правила предоставления своего рефинансирования и стабилизационных кредитов. Теперь, по разным оценкам, его займами смогут воспользоваться лишь порядка 35–40 банков из 181 работающего в стране.
Первым появился новый порядок по предоставлению центробанком стабкредитов. Согласно постановлению НБУ №459, вступившему в силу 25 декабря 2008 г., для получения таких займов финучреждения должны предоставлять регулятору два вида залогов. В первую группу обеспечения входит стандартный перечень: недвижимость, кредитный портфель, права на будущие поступления на корсчет, а также другое высоколиквидное обеспечение. Во вторую — пакет акций банка (не менее 50%+1 акция). Предоставляя стабкредит, НБУ автоматически берет под пристальный контроль работу финучреждения-заемщика. В соответствии с постановлением он имеет право ограничивать и запрещать выдачу новых кредитов, а также любые операции с лицами, связанными с банком. Регулятор наделил себя и правом вводить табу на депозитные операции кредитуемых финансовых учреждений. "Такое сочетание требований к залогам и ограничений по разным видам операций позволяет рассматривать заем как санацию банка под контролем НБУ", — прокомментировал "ДС" новации исполнительный директор ФГ "Консалтинг и инвестиции" Дмитрий Поддубный.
Не менее жестким оказалось и вступившее в силу 6 января 2009 г. постановление НБУ №2, регламентирующее порядок предоставления рефинансирования Нацбанка. Главная новация: регулятор согласился финансировать подопечных исключительно под залог гособлигаций, отказавшись принимать обеспечения, с которыми работал в 2008 г. (облигации Государственного ипотечного учреждения, корпоративные облигации, акции, активы, недвижимость в собственности банка и пр.). Объем рефинансирования не может превышать 100% номинальной стоимости ОВГЗ. Согласно статистике НБУ по состоянию на 14 января финучреждения владели гособлигациями на 16,99 млрд грн., которые, по оценкам экспертов, находились в портфелях не более чем четырех десятков банков. Кроме всего прочего, для получения рефинансирования Нацбанка в этом году придется проходить процедуру согласования с Кабмином. В соответствии с постановлением он будет давать разрешение по всем параметрам финансирования в отношении каждого отдельно взятого финучреждения — сумма, срок, процентная ставка.
Банкиры не считают случайностью введение более жестких требований к выделению нацбанковских средств. "Учитывая, что НБУ пока не изменял своей стратегии снижения инфляционного давления и сокращения предложения денег в экономике, думаю, что получение рефинансирования не будет иметь такого массового характера, как в конце прошлого года", — полагает начальник отдела анализа финансовых рынков ИНГ Банка Украина Александр Печерицын. "НБУ дает понять рынку, что не намерен так же активно ссужать банки средствами, как делал это в ноябре–декабре 2008 г. (в четвертом квартале их рефинансировали на 105,4 млрд грн. — "ДС"). По всему видно, что финансирование регулятора смогут получить лишь большие финучреждения, банкротство которых может угрожать стабильности всей финансовой системы. Аналогичная схема существовала и во время кризиса в 2004 году, когда крупнейшие банки буквально в индивидуальном режиме привлекали кредиты НБУ, а средние и малые, как правило, кредитовались на межбанковском рынке", — рассказал в интервью "ДС" директор казначейства банка "Хрещатик" Алексей Козырев.
Согласно основам денежно-кредитной политики на 2009 г. Нацбанку позволено увеличить денежную массу в стране не более чем на 30–35%, то есть объемы его рефинансирования не могут превысить 154–180 млрд грн. В этом же диапазоне НБУ финансировал подопечных в прошлом году: за январь–декабрь банки одолжили у регулятора 169,5 млрд грн., пик пришелся на четвертый квартал, когда они получили 62,2% годового объема рефинансирования, — 105,4 млрд грн. Крупнейшими заемщиками центробанка стали пять финучреждений: по состоянию на 15 декабря Надра Банк получил 7,1 млрд грн., Проминвестбанк — 6,03 млрд грн., Ощадбанк — 4 млрд грн., Приватбанк — 3,4 млрд грн. и банк "Финансы и Кредит" — 2,7 млрд грн. Финансисты уверены, что в этом году НБУ будет делать все возможное для минимизации своего финансирования банковской системы и не станет разбрасываться денежными ресурсами без острой нужды. Увеличение объемов кредитования возможно лишь в случае стремительного ухудшения финансового состояния банковской системы.
