Вадим Пушкарев

Вялое кредитование стало главной проблемой отечественной банковской системы и экономики в 2010 г. Из-за сложностей с погашением старых кредитов финансисты опасались выдавать новые. Займы предоставляли лишь пять-шесть кредиторов, и финансировали они очень узкий круг заемщиков — предприятия, в платежеспособности которых не сомневались. Топ-менеджер крупнейшего в этом году кредитора Украины, финансировавшего не только наш корпоративный сектор, но и правительство, председатель правления ВТБ Банка (Украина) Вадим Пушкарев рассказал "ДС", чем будет жить отечественный кредитный рынок в 2011 г., а также о планах российской группы Внешторгбанка в нашей стране.

О группе

Вадим Владимирович, российская группа ВТБ еще в начале года поставила рекорд по объему кредита в одни руки, профинансировав наше правительство сразу на $2 млрд. Поначалу достаточно активно наращивал свой кредитный портфель и ВТБ Банк (Украина), однако недолго. С чем это связано?

В.П. Во втором и третьем квартале ВТБ Банк (Украина) осуществлял плановую эмиссию и регистрацию увеличения уставного капитала, которая, как известно, требует времени. К октябрю он у нас прирос на 2,5 млрд грн. А до этого времени мы вынуждены были работать лишь в рамках ранее выданных кредитов: новые предоставлялись за счет погашения старых. Но как только произошло увеличение капитала, мы тут же включились в активную работу на рынке и уже выдали займов на $422 млн, еще порядка $600–800 млн планируем предоставить до конца года, причем не менее $290 млн из них придется на государственные предприятия. Если говорить о реализованных проектах, то я бы выделил финансирование ОАО "Днепроэнерго", Донецкой железной дороги, "Черноморнефтегаза" и ЗАО "ЗАЗ".

Активно работало по украинским проектам входящее в группу ВТБ инвестподразделение VTB Capital: кроме правительственного кредита на $2 млрд, он профинансировал "Укравтодор" на $441 млн и НАК "Нафтогаз" на $400 млн. К тому же выступил одним из организаторов выпуска суверенных еврооблигаций Украины на $2 млрд и еврооблигаций компании "Метинвест" на $500 млн.

Почему в принципе потребовалось финансировать украинские проекты из двух рук. Дело в диверсификации рисков?

В.П. Речь идет не о диверсификации рисков, а о диверсификации продуктов и условий по ним, по стоимости займов и их срокам. Российская группа ВТБ фактически имеет в Украине два юридических лица. Это мы — ВТБ Банк (Украина) и компания "ВТБ Лизинг", существующая автономно от нас и работающая на рынке лизинга. Главным образом она делает ставку на работу в сегменте железнодорожного транспорта, и портфель ее операций составляет около $1 млрд. Что же касается ВТБ Банка (Украина), то он имеет в своем составе три бизнеса: розница, корпоративный и недавно образованный инвестиционный.

Последний живет совершенно по другим правилам: работает с иными ресурсами по другим ценам и срокам. Но существуют нормативы Нацбанка, привязанные к капиталу, такие, например, как адекватность капитала и прочие, которые обязан выполнять и выполняет ВТБ Банк (Украина). Так что складывается ситуация, при которой российская группа могла бы через украинский банк профинансировать свои крупные сделки, но при этом тот нарушит нормативы НБУ. Чтобы не допустить этого, мы осуществляем финансирование крупного калибра не со своего баланса, а через VTB Capital из-за границы. Говорят, что средства пришли из офиса VTB Capital в Лондоне, но это не совсем верно, ведь инвестиционное подразделение имеет много площадок по всему миру, и привлечение Кабмином тех же $2 млрд могло организовываться как в Лондоне и Москве, так и в Сингапуре и США. В этом специфика данного бизнеса, она позволяет ему работать не за счет краткосрочного и дорогого внутреннего ресурса, а за счет того, что удается привлечь по всему миру на более выгодных условиях.

Так может, группе стоило бы нарастить капитал украинской "дочки" и сконцентрировать все операции в одной структуре?

В.П. В этом нет экономической целесообразности. У российской группы сегодня 20 дочерних структур по всему миру, и она делает все, чтобы максимально использовать преимущества такой разветвленности. Они могут быть самыми разными. Например, наши финучреждения в Китае и в арабских странах имеют возможность дешевле, чем многие наши коллеги, привлечь денежные ресурсы. Украинская компания вряд ли сможет получить заем, скажем, у сингапурских инвесторов, поскольку они не знают наш рынок, но знают VTB Capital и ее репутацию на мировом рынке, а потому могут ссудить средствами под 4% годовых, и уже после этого средства пойдут на финансирование проектов в Украине. Восточноевропейские структуры ВТБ используются группой для более дорогого размещения ресурсов и получения прибыли на кредитовании: здесь выше страновые риски, а потому и дороже кредиты. Одной из основных задач западного крыла группы ВТБ является вывод эмитентов в Западную Европу, это могут быть сделки по размещению еврооблигаций или IPO. Другие группы наших банков по миру могут использоваться для оптимизации налогообложения клиентов, поскольку территориально расположены в странах, где для этого есть законодательные условия.

Сколько из привлеченных группой ресурсов в этом году совокупно пришлось на украинские проекты?

В.П. За 10 месяцев ВТБ Банк (Украина) профинансировал новые проекты почти на $3,8 млрд, портфель "ВТБ Лизинга" составляет около $1 млрд, а VTB Capital — порядка $3,5 млрд. Всего выходит $8,3 млрд. До конца года новые займы будем предоставлять как мы, так и VTB Capital, и, полагаю, к концу 2010 г. общий портфель группы в Украине приблизится к $9 млрд.

О кредитных условиях Как за счет внешнего фондирования уменьшалась в этом году стоимость кредитов для наших компаний?

В.П. Средняя стоимость долларовых займов для корпоративного сектора снизилась с 14 до 10–12% годовых и приблизилась к пороговым значениям. При нынешнем уровне инфляции и страновых рисках Украины она, полагаю, вряд ли опустится в 2011 году ниже 9–10% годовых. Но, разумеется, мы говорим лишь о кредитовании компаний, имеющих валютные поступления, поскольку из-за действующих до сих пор законодательных ограничений только они могут получать займы по низким ставкам. Все остальные могут кредитоваться лишь в гривне, а здесь рабочий диапазон 16–18% годовых.

Некоторые банки опускают ставки до 13–14% годовых…

В.П. Это уже откровенно демпинговая цена. К ней прибегают, дабы перебить сделки и переманить клиента. К сожалению, на кредитном рынке сейчас нет места банковской этике. И коллеги используют любые методы, чтобы разместить ресурсы и повысить свою прибыльность.

Что это за методы, кроме снижения ставки?

В.П. Ключевую роль в корпоративном кредитовании нынче играют два фактора: стоимость займа и оценка заемщика. Если говорить о последнем, то здесь мы достаточно консервативны, поскольку жестко подходим к оценке рисков. Но на рынке есть ряд банков, которые более лояльны и готовы закрывать глаза на какие-то проблемы заемщиков. Когда они вступают, мы теряем клиента. В этом случае нет вопросов к предприятиям, претендующим на кредиты, здесь все логично, они есть к банкам.

Как изменились требования по стоимости обеспечения?

В.П. Она может быть самая разная, причем колебаться в очень широком диапазоне: достаточным может оказаться как предоставление в залог имущества, стоимость которого составляет 100–150% размера кредита, так и 500% займа. Все зависит от того, что именно выступает в качестве обеспечения. Но это не главное. С начала кризиса финучреждения стали меньше внимания обращать на залоги. И если заемщик решил, что он отдаст нам в залог даже самую интересную недвижимость, с тем чтобы потом взять кредит и не гасить его, а отдать банку эти квадратные метры, то мы откажем ему в финансировании. Поскольку мы — банкиры, а не продавцы недвижимости. Когда мы оцениваем заемщика, то делаем упор на изучении его финансового состояния: смотрим на обороты компаний и их прибыльность.

О приоритетах На какие цели банки преимущественно кредитуют корпоративный сектор?

В.П. Во время кризиса банки в основном кредитовали предприятия под оборотные средства. Но не потому, что отказывали в финансировании новых производств, а потому, что сами компании редко запрашивали средства на развитие бизнеса. Клиентов, начинавших в последние год-полтора новые производства, можно сосчитать по пальцам одной руки.

Если говорить об отраслях экономики, то в 2011 году будем активно работать с компаниями энергетического сектора, предприятиями, имеющими отношение к дорожному строительству, горно-металлургическому комплексу, немного поработаем с сельским хозяйством, хотя и не глубоко. Новым направлением для нас станет машиностроение, возможно, это будет авиация. Сейчас рассматриваем несколько крупных проектов, хотя здесь многое зависит от того, как будут складываться отношения между двумя государствами — Россией и Украиной. В первую очередь я имею в виду совместные проекты по базе такого авиагиганта, как АНТК "Антонов"

Планирует ли банк активизировать финансирование розничного кредитования?

В.П. Акцент будет делаться на двух основных продуктах. Автокредитовании, где в этом году были несколько упрощены базовые требования (размер первоначального взноса уменьшился с 50 до 20–30% стоимости машины), и потребительском кредитовании населения. Во втором случае я имею в виду открытие кредитных лимитов по зарплатным картам, а также простых и понятных клиенту кредитов наличными. Наше обязательное условие при крупном кредитовании корпоративных заемщиков — это запуск в нашем банке зарплатных проектов для своих сотрудников (мы полностью отслеживаем финансовые потоки заемщиков). В этом году у нас активно запускаются новые зарплатные карточные проекты, и их количество продолжит расти. Мы готовы открывать держателям таких карт лимиты в размере трех месячных зарплат и в размере пяти зарплат — кредит наличными.

Насколько интересно банку увеличение эмиссии частных кредитных карт?

В.П. Мы в этом году запустили карточный продукт в комплексном решении под разные уровни доходов и растущих потребностей клиента. Там новая скоринговая система с достаточно жесткими требованиями к заемщикам и высокими тарифами. Мы ожидаем определенного роста объема кредитования в этом сегменте.

Будет ли банк активизировать ипотечное кредитование?

В.П. Да, мы кредитуем покупку физлицами недвижимости. Финансируем как первичный, так и вторичный рынок, но новостроек в последние полтора года сдавалось немного, так что в основном займы выдаем под покупку б/у жилья. Размер ипотечных кредитов стал меньше, поскольку прошли времена, когда маленькой считалась двухкомнатная квартира в 100 кв. м. Нынче украинцам достаточно 60–70 квадратов. У нас был клиент-застройщик, которому удалось в кризис продать новостройку именно благодаря тому, что в проекте доминировали небольшие квартиры.

О планах на 2011 г.

Планирует ли банк в следующем году снова привлекать капитал от российской группы под новые кредитные проекты в Украине?

В.П. Нет, я уверен, что нынешнего капитала достаточно. Главная задача 2011 года — это активная работа с должниками. Мы намерены выдавать новые займы за счет погашения просроченных задолженностей проблемными заемщиками и продажи заложенного имущества, а также за счет кредитов, которые продолжат гаситься в будущем году в плановом режиме. Будут происходить обновление кредитного портфеля и его расчистка.

У нас сегодня, к сожалению, есть несколько скандально известных судебных решений не в пользу банка, как правило, речь здесь идет о купленных недобросовестными заемщиками вердиктах. Мы продолжим работу в судах, не стоит надеяться, что банк просто спишет эти невозвраты. К тому же собираемся еще более тесно сотрудничать с правоохранительными органами в случаях, когда речь идет не просто о невозвратах по объективным экономическим причинам, а об очевидном мошенничестве. Я имею в виду МВД, СБУ, Генпрокуратуру и прочих силовиков. Если до конца 2010 года мы еще готовы вступать в переговоры с корпоративными должниками, то в следующем году будем жестко бороться за возврат своих денег. Такая работа позволит нам расширить свою ресурсную базу не только за счет погашения старых задолженностей, но и за счет расформирования резервов. Если 2010 год для нас, да и многих других крупных банков был годом формирования резервов и убытков, то 2011-й станет годом расформировывания резервов и улучшения финансовых результатов.

То есть в будущем году можно ожидать возрождения банковской системы?

В.П. Полагаю, пока рано говорить о тотальном улучшении ситуации во всей системе, улучшить финрезультат смогут считанные банки. В следующем году на поверхности окажется немало того, что сейчас называют "токсичными" активами, — невозвраты по кредитам, которые долго замалчивали и маскировали, чтобы не формировать резервы. Начнутся списания этих долгов, финансовые проблемы, и мы увидим новые банковские банкротства. Причем не уверен, что речь пойдет лишь о мелких банках, как считают многие. Думаю, новая волна пройдется по финучреждениям средней руки. У малых банков — небольшие проблемы, которые можно решить малой кровью, у финучреждений же покрупнее и проблемы серьезнее. И там уже не обойтись небольшими вливаниями, так что банки придется закрывать.