Банки выходят из кризиса

Украинский финансовый сектор выходит из кризиса. В первом квартале 2011 г. наша банковская система в 22 раза уменьшила свой совокупный убыток, и многие финучреждения даже заплатили дивиденды акционерам. Банкиры были готовы на все, лишь бы умаслить своих владельцев, многие из которых в конце 2010 г. открыто говорили о планах продажи убыточных структур. Жесткая позиция акционеров, которым надоело вкладывать в банки деньги и не получать никакой отдачи, — главная причина улучшения фин-результата банков. Она же будет подталкивать финансистов к повышению доходности на протяжении всего 2011 г. Согласно оптимистическим прогнозам отечественная банковская система сможет впервые с начала кризиса выйти в прибыль уже во втором квартале, пессимистическим — в третьем.

Банкиров прорвало

В тройке наиболее прибыльных украинских финучреждений в первом квартале изменилась лишь одна составляющая. На третьем месте неожиданно оказался малоизвестный Банк 3/4, который связывают с именем Николая Лагуна. До недавних пор о его втором финучреждении мало кто знал, и г-н Лагун был больше известен как владелец Дельта Банка. Последний специализируется на предоставлении мелкокалиберных кредитов на покупки в торговых сетях и входит в группу крупных по классификации НБУ: с активами 15,33 млрд грн. он занимает 18 строчку в рейтинге регулятора. На протяжении января–марта 2011 г. молодому Банку 3/4 (основан в 2008 г.) удалось почти в шесть раз увеличить размер общих активов (с 732 млн до 4,38 млрд грн.), подскочив в рейтинге Нацбанка со 110 сразу на 61 место. И благодаря этому совершить фантастический прорыв по чистой прибыли — с 0,22 млн до 226 млн грн. Намного прозаичнее обстоят дела с двумя первыми местами в рейтинге прибыльности: как и в четвертом квартале 2010 г., абсолютным рекордсменом стал Приватбанк, заработавший 435 млн грн., на второй ступени оказался ОТП Банк с прибылью 270 млн грн.

Настоящий прорыв наметился в доходности всей отечественной банковской системы. В первом квартале она показала наилучший финансовый результат с начала кризиса: по данным НБУ, в январе–марте 2011 г. убыток 176 украинских банков составил лишь 210,8 млн грн., в то время как за аналогичный период 2010 г. — 4,4 млрд, а 2009 г. — 7,02 млрд. Любопытно, что при сокращении его общего размера количество убыточных банков с начала года не только не уменьшилось, но даже незначительно выросло — с 35 до 36. Главная причина рекордного улучшения финансового результата — активное расформирование резервов под проблемные кредиты: согласно официальной статистике в январе–марте 2011 г. их размер уменьшился с 11,99 млрд (32,42% всех расходов банковской системы) до 7,21 млрд грн. (20,9% расходов) по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. "Оно происходило сразу по нескольким причинам. Это и повышение платежной дисциплины проблемных заемщиков, и продажа портфелей проблемных кредитов коллекторским компаниям, а также реализация залогов", — рассказала "ДС" руководитель департамента PR Приватбанка Алла Шорина. Но даже в условиях рекордного сокращения резервов качество активов отечественных финучреждений по-прежнему оставляет желать лучшего. "Украинским банкам потребуются два-три года, чтобы вернуть качество активов на докризисный уровень. По нашим оценкам, доля проблемных кредитов (включая реструктурированные) в настоящее время составляет порядка 50%", — отметила кредитный аналитик Standard&Poor's Мария Малюкова.

Впрочем, расформирование резервов — не единственное средство от убыточности. В некоторых случаях нашим банкам удается оперативно улучшить финрезультат за счет разового накачивания активов. Как, например, в случае с удивившим всех Банком 3/4. "В прошлом году Николай Лагун выиграл тендер на передачу активов проблемного Укрпромбанка на 3,1 млрд грн. Ожидалось, на эту сумму вырастут активы его Дельта Банка. Однако, судя по статистике регулятора, он закачал их в Банк 3/4. Обычно к таким манипуляциям с родственными структурами прибегают лишь накануне продажи. Так что не исключено, что г-н Лагун решился продать одну из своих структур, правда, пока неясно, какую", — рассказал "ДС" председатель правления одного из киевских финучреждений. В конце 2010 г. Николай Лагун продал 100% акций Банка 3/4 физлицу — Вадиму Ищенко. Однако его практически сразу назвали протеже Николая Ивановича, и финансовая общественность до сих пор связывает молодой банк с г-ном Лагуном.

Дивиденды утекают из страны

Все менее популярным становится прошлогодний рецепт покрытия убытков — вливания акционеров. В январе–марте 2010 г. уставные капиталы банков выросли сразу на 9,2 млрд грн., а в первом квартале 2011 г. владельцы украинских финучреждений вложили в них лишь 7,1 млрд. Причем получить их банкам было куда сложнее, чем даже в разгар финансового кризиса.

"Я не вижу смысла вкладывать дополнительные деньги в банк, если он работает в минус. Это неработающий актив", — заявил бизнесмен Александр Ярославский, который недавно продал свои 18,6% акций УкрСиббанка мажоритарному акционеру — французскому BNP Paribas. До конца мая будет завершена сделка по продаже 15% акций из этого пакета новому акционеру харьковского фин-учреждения — Европейскому банку реконструкции и развития.

В прошлом году активнее всего капиталы наращивали финучреждения именно с иностранными владельцами, а украинские акционеры чаще всего отказывали в дополнительных вливаниях. В первом же квартале 2011 г. все реже "подкармливать" свои структуры начали и нерезиденты. В итоге в январе–марте было зафиксировано первое за последние три года уменьшение доли иностранного капитала в нашей банковской системе: с 40,6 до 39,9%. Акционеры потребовали от финансистов научиться самостоятельно решать проблемы и начать прибыльную деятельность. "Перед нами тоже поставили задачу выйти в прибыль по итогам 2011 года, и надеюсь, мы сможем ее достичь. Упор собираемся делать на претензионной работе в судах по проблемным кредитам и реализации залогового имущества. За счет чего планируем к 1 января 2012 года вернуть порядка $160 млн. Второй источник дохода, на который делаем ставку, это поступления от нового кредитного портфеля. За последние два года мы выдали займов почти на $1 млрд, и погашение по этому портфелю находится на достаточно высоком уровне: размер "проблемки" по нововыданным кредитам у нас не превышает 1%", — отметил в интервью "ДС" первый заместитель председателя правления Проминвестбанка Вячеслав Юткин.

В последние месяцы финансисты старались всячески задобрить своих хозяев. Многие решились на выплату дивидендов, что крайне редко происходило даже во время процветания рынка. Например, Райффайзен Банк Аваль весной заявил, что перечислит австрийскому Raiffeisen International Bank-Holding AG 94% своей чистой прибыли за 2010 г. (700 тыс. грн.), ОТП Банк пообещал отправить венгерскому OTP Bank 89% прошлогоднего заработка (500 млн грн.), а Укрсоцбанк — 30% прибыли (8,7 млн грн.) австрийскому UniCredit Bank Austria AG (через него финучреждением владеет итальянский UniCredit Bank).

Выживут только кредиторы

Можно не сомневаться, что многие банки заплатят дивиденды и по итогам 2011 г. Ведь акционеры больше не деликатничают, открыто требуя плату за свою щедрость и терпение на протяжении последних трех кризисных лет, когда они более чем в три раза увеличили свои вложения в уставные капиталы финучреждений (с 42,9 млрд до 153 млрд грн.). "Причем владельцы банков говорят, что рассчитывают получить по итогам 2011 г. больше, чем в прошлом году, в среднем на 25–30%. А потому требуют энергичнее наращивать активные операции", — рассказал "ДС" председатель правления одного из киевских банков.

Активизация кредитования, о которой финансисты говорят со второго полугодия 2010 г., — главная головная боль украинской банковской системы. По итогам первого квартала ее общий кредитный портфель увеличился на 2,6% — до 742,58 млрд грн. Конечно, этот показатель лучше того, который 176 отечественных банков продемонстрировали в январе–марте минувшего года, когда общий кредитный портфель сократился на 2,9% — до 696,7 млрд грн. Но он куда хуже прогнозов, которые финансисты давали полгода назад: по самым пессимистическим расчетам, кредитный портфель должен был вырасти в первом квартале на 4–5% (с учетом погашения ранее предоставленных займов). Однако разрекламированный кредитный бум провалился. "Предоставление займов населению останется рисковым направлением до конца 2011 года, так что коммерческие банки вряд ли станут направлять туда сколько-нибудь значительные объемы ресурсов. И размеры кредитного портфеля физлиц продолжат сокращаться (в первом квартале они уменьшились на 1,3% — до 201,7 млрд грн. — "ДС"). Ставка будет делаться на финансирование юрлиц, особенно на кредитование инфраструктурных проектов в рамках подготовки к Евро-2012", — рассказал "ДС" начальник управления планирования и анализа Укрэксимбанка Юрий Щулипенко. "Фин-учреждения продолжают активную работу с проблемными займами, однако их доля в портфелях по-прежнему значительна. Конечно, они напуганы. И это одна из причин, по которой банки крайне осторожно относятся к предоставлению новых кредитов. Сейчас мы ищем пути выхода из этой ситуации", — дополнил его заместитель председателя НБУ Игорь Соркин.

Замедленный рост кредитного портфеля может иметь плачевные последствия. "Вялое кредитование и слабая работа с "проблемкой" выльются в серьезные финансовые проблемы, а впоследствии и в уход с рынка нескольких украинских банков, если акционеры не поддержат их дополнительными вливаниями в капитал. В зоне риска — банки третьей и четвертой групп", — уверен главный финансовый аналитик агентства "Эксперт-Рейтинг" Виталий Шапран. Если в прошлом году эксперты прогнозировали, что 2011 г. станет годом слияний и поглощений в банковском секторе и финансисты начнут решать свои проблемы сообща, то сейчас ситуация изменилась. "Движение на консолидацию плавно сошло на нет. Банки, которые интересовались возможностями по слияниям в 2010 году, в первом квартале текущего года свернули переговоры. Правда, все более распространенным явлением становится совместная кооперация на кредитном рынке. Финучреждения объединяются в консорциумы, чтобы предоставить крупные займы корпоративным клиентам", — отметил в беседе с "ДС" председатель правления банка "Хрещатик" Дмитрий Гриджук. Обострение собственнических настроений объясняется двумя причинами. С одной стороны, улучшив финансовый результат по итогам первого квартала 2011 г., часть банкиров уверилась в своих силах и больше не нуждается в помощи коллег. С другой — с банками с ухудшившимися финансовыми показателями просто прервали переговоры и уже не хотят иметь дело. В НБУ "ДС" сообщили, что во втором квартале регулятор планирует ввести временную администрацию в два банка. А до конца года администрации могут появиться еще в двух-трех финучреждениях.

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ

Не скажу, что Украину ждет новый финансовый бум, но худшее для банков уже позади

Павел Цетковский, Председатель правления АО "Эрсте Банк"

В первом квартале 2011 г. экономическая ситуация в банковской системе заметно улучшилась. В первую очередь благодаря тому, что финучреждения сформировали основную массу резервов под проблемные займы еще в 2010 г. и им не пришлось снова вкладывать сюда средства. Ликвидность банков находится на достаточном уровне, кредитные портфели стабилизировались, доверие населения к фин-учреждениям вернулось. Так что, думаю, можно говорить о том, что банковская система действительно выходит из кризиса. Не скажу, конечно, что Украину ждет новый финансовый бум, но худшее для нас уже позади. Показательным в этой части является тот факт, что после долгого перерыва банки даже позволили себе рост затрат, после того как в сентябре 2008 г. заморозили свои инвестиционные проекты, а также сократили количество отделений и штат. В 2011 г. новые иностранные банки в Украину не придут, тем более из России

Вячеслав Юткин,Первый заместитель председателя правления Проминвестбанка

Думаю, отечественные фин-учреждения напрасно ждут покупателей на свои структуры, тем более из России. Не верю, что до конца 2011 г. в страну придут новые игроки. Сейчас не то время, чтобы покупать банки и наращивать долю на рынке, да и реальных претендентов на наши финучреждения сегодня просто нет. Сделок можно ждать лишь от действующих игроков. Например, не исключаю, что украинская "дочка" Сбербанка России наконец-то купит банк с филиальной сетью. Они давно ищут подходящее финучреждение. Скорее всего, сбербанковцы захотят приобрести в нашей стране "дочку" западного банка, разочаровавшегося в Украине.

До конца 2011 г. нас ждут слияния и поглощения в группе небольших банков. У них просто нет другого выхода, поскольку в третьем-четвертом кварталах перед этими финучреждениями встанут две острые проблемы: погашение рефинансирования НБУ и увеличение капиталов. И далеко не все смогут решить их при помощи акционеров. Так что у малых банков останется небогатый выбор: либо сливаться, либо становиться на ликвидацию. Объединения должны произойти минимум среди 10 финучреждений, максимум — среди 20.