Длиннее и дешевле
Нацбанк на прошлой неделе начал продвигать свои кредиты. Сначала регулятор с 30 до 60 календарных дней увеличил максимальный срок осуществления операций репо: чтобы ссудить подопечных гривней, НБУ выкупает у них гособлигации либо банковские металлы, а те обязуются через два месяца совершить обратную операцию — вернуть кредиты, забрав свои слитки и ОВГЗ. Вторым шагом нацбанковцев стало снижение на 0,25% годовых ставок по займам рефинансирования: стоимость кредитов под залог гособлигаций опустилась 9% годовых, по беззалоговым займам — до 10,75%.
"Безусловно, продление сроков имеет положительный эффект для рынка. Однако 60 дней — это ведь тоже небольшой срок, если сравнивать с продолжительностью обращения облигаций, который могут выпускать на год-два. Полагаю, было еще лучше, если бы НБУ продлил операции репо до трех месяцев", — прокомментировал "ДС" нововведения заместитель председателя правления VAB Банка Сергей Борисов.
Упрощение кредитных правил может иметь только одного объяснение — грядущее снижение ставок по депозитам, которое наверняка отразится на приросте вкладов. В феврале–марте 2012 г. истекут сроки краткосрочных вкладов физлиц (два-три мес.), которые активно размещались в финучреждениях под повышенные проценты в конце 2011 г. И банки начнут снижать доходность по вкладам: ожидается, что максимальные ставки по гривневым вложениям уменьшатся с 20–25 до 18–22% годовых, а средние — с 15–18 до 13–16% годовых.
После этого население будет уже не так активно вкладываться в депозиты, и финансистам придется забыть о рекордном приросте вкладов, подобному январскому. По данным Нацбанка, за прошлый месяц депозитный портфель физлиц 176 украинских финучреждений увеличился сразу на 7,2 млрд грн. (до 314,7 млрд грн.). Для сравнения: в январе 2011 г. он прирос только на 5,2 млрд грн., а в январе 2010 г. и вовсе на 634,3 млн грн.
Как только население станет с меньшей охотой наполнять свои счета, банкам потребуется кредитная помощь регулятора. Она, конечно, не такая продолжительная, как подпитка вкладчиков, однако позволит решить текущие проблемы финучреждений. "Рефинансирования от НБУ повышает ликвидность банковской системы и ее возможность оперировать ресурсами более одного месяца", — заметил начальник отдела анализа финансовых рынков ПАО "ИНГ Банк Украина" Александр Печерицын. Согласно нынешним прогнозам по итогам февраля темпы прироста вкладов физлиц в банковскую систему сократятся на 0,5–1, а в марте — на 1,5–2 млрд грн.
Главное, чего опасаются финансисты — это сохранения ограниченного доступа к займам регулятора. Они не перестают жаловаться за забюрократизированные кредитные процедуры Нацбанка и предвзятое его отношение к разным претендентам на рефинансирование. Поговаривают, что чиновники еще в минувшем году начали разработку новых правил кредитования украинских финучреждений. Однако центробанк до сих пор не обнародовал проект нового документа.
Финансистам пока лишь остается высказывать свои пожелания. "В идеале нужно было создать на базе Нацбанка площадку, на которой можно было проводить операции репо в режиме реального времени (в рамках утвержденных лимитов)", — сказал "ДС" г-н Борисов. Такой подход заметно бы расширил круг претендентов на нацбанковское финансирование и увеличил его объемы. Согласно официально статистике в январе регулятор провел операции репо лишь с тремя финучреждениями на общую сумму 2,36 млрд грн.
