Дорого и сердито

Сельское хозяйство, пищевая промышленность, торговля и энергетика — главные потребители корпоративных кредитов в третьем квартале. Они чаще остальных обращались за займами и чаще их получали. Правда, под баснословные проценты: после подорожания депозитов до 22–26% годовых банки взвинтили кредитные ставки до 30–35% годовых, а в некоторых случаях и до 40%.

В ближайшие месяцы финансисты не обещают снижения расценок, а в четвертом квартале 2012 г. прогнозируют застой на корпоративном рынке. Его восстановление начнется не раньше марта 2013 г.

Все риски — заемщику

Главными корпоративными кредиторами в третьем квартале стали три финучреждения. В первую очередь это Приватбанк (увеличил кредитный портфель юрлиц на 2,6 млрд грн.), славящийся особой любовью к своим акционерам и активно кредитующий одноименную днепропетровскую группу. На втором месте по приросту кредитного портфеля оказался Сбербанк России (2,2 млрд грн.).

Он обзавелся ресурсами после размещения облигаций на 500 млн грн. и больше всего прославился кредитованием железнодорожников, предоставив 40 млн грн. Южной и $4 млн Львовской железным дорогам. Третье место на кредитном пьедестале занял Проминвестбанк (прирост на 0,5 млрд грн.). Он, как и Сбербанк России, отличился на железнодорожном направлении (профинансировал ЮЖД на $105 млн), но больше запомнился коллегам финансированием машиностроения и пищевой отрасли: открытием кредитной линии "Днепровагонремстрою" ($10 млн), Харьковскому машиностроительному заводу (10 млн грн.) и Винницкому масложировому комбинату ($28 млн).

Если еще летом финансисты воевали за наиболее платежеспособных и перспективных заемщиков, то в сентябре–октябре они уже отпугивали своими расценками. Проценты диктовал тотальный дефицит гривни. Ставки по депозитам населения в нацвалюте подскочили до 24–27% годовых, стоимость же межбанковских ресурсов стала абсолютно непредсказуемой.

Средняя ставка по месячному кредиту колебалась в рамках 25–35% годовых, максимальная же достигала 70%. Рекордный ценовой скачок произошел после введения временной администрации в РД Банке, который активно одалживал средства на межбанке и в конце концов оставил коллег с носом. Банки даже не пытались высчитать заемщику среднюю стоимость кредитов, а просто привязывали ставки по кредитам юрлиц к ставкам на абсолютно хаотичном ресурсном рынке.

"Краткосрочные кредиты предлагали клиентам по плавающей ставке на базе индекса KievPrime, который является индикатором стоимости займов на межбанке" — рассказала "ДС" председатель правления ПАО "Энергобанк" Елена Малинская.

Оформлять кредиты на таких условиях соглашались немногие и лишь в критических ситуациях, когда без заимствований совсем не обойтись. Ставки по гривневым займам колебались в рамках 30–40% годовых, то есть были на 7–10% годовых выше, чем во втором квартале.

Рубль полюбили за ставку

Едва ли не все корпоративные кредиты в третьем квартале были выданы на пополнение оборотных средств предприятий, капитальные и инновационные проекты практически не финансировались. Неизменными любимцами кредиторов оставались аграрии. "Например, в портфеле нашего банка доля кредитов предприятиям АПК и пищевой промышленности составила 56%, на энергетический сектор пришлось 18% займов, на металлургию — 13%", — сообщил "ДС" директор департамента малого и среднего бизнеса банка "Надра" Александр Чумак.

"У нас тоже на первом месте оказалось сельское хозяйство (32% портфеля), за ним следовало кредитование транспортной отрасли и связи (19% кредитов), оптовой и розничной торговли (11%), переработчиков (7%) и строительства (7%)", — дополнила коллегу первый заместитель председателя правления банка "Хрещатик" Юлия Тур.

Чаще всего новые корпоративные кредиты предоставлялись в американской валюте, достаточно популярным также был российский рубль. "Он выглядел куда привлекательнее других вариантов. Стоимость гривневых займов достигала 40% годовых, ставки по доллару были заметно ниже — в районе 13% годовых. Однако здесь возникали валютные риски, поскольку неизвестно, как будет меняться курс гривня/доллар. Котировки же рубля куда более предсказуемы, а стоимость кредитов в нем сейчас находилась на уровне 19% годовых", — отметил в беседе с "ДС" член правления Проминвестбанка Владислав Кравец.

Причем банки стали еще скрупулезнее отбирать заемщиков для кредитования, с подозрением относясь к каждому, кто соглашался на дорогущее финансирование под 40% годовых. Ведь чем дороже заем, тем сложнее его погасить. Если весной–летом 2012 г. уровень отказов в корпоративном сегменте достигал до 50–60%, то сейчас и того больше — до 80%. "Удовлетворялась каждая пятая кредитная заявка.

При анализе заемщика повышенное внимание уделялось достаточности собственного капитала предприятия, наличию основных средств, объему участия в проекте собственных инвестиций, бизнес-плану и действующим договорам компании. И, наконец, возможности заемщика генерировать денежный поток, достаточный для погашения всех своих обязательств", — рассказал "ДС" первый заместитель главы правления Укргазбанка Станислав Шлапак.

Активнее всего кредиторы донимали предприятия, занимающиеся внеэкономической деятельностью. По мере снижения объемов украинского экспорта (за январь–сентябрь он сократился на 0,8%) финансисты стали тщательнее анализировать не только экономические данные потенциальных заемщиков, но и их заграничных партнеров. "Больше внимания уделялось оценке ситуации в мировой экономике и внешнеторговым рискам, которые берет на себя заемщик", — сказала "ДС" директор по корпоративному кредитованию Альфа-Банка (Украина) Татьяна Томаш.

Денег не прибудет

Утешить заемщиков сегодня нечем: до конца года финансисты не обещают сколько-нибудь существенного удешевления кредитов. Ожидается, что ставки не опустятся ниже 30–35% годовых. Если бы Нацбанку не приходилось удерживать курс гривни, то он бы мог активизировать рефинансирование подопечных и снизить средний уровень ставок до 20–25% годовых. Однако в ситуации, когда банкиры обваливают межбанковский курс с 8,15 грн. до 8,34 грн./$, вкидывая любую свободную гривню в валютные спекуляции, регулятор вряд ли решится на такой шаг. Так же, как и в третьем квартале, предприятиям будет предлагаться дорогущее и краткосрочное финансирование — от 6 до 12 месяцев.

Разные прогнозы финансисты делают на четвертый квартал по объемам вливаний в корпоративный сегмент. Некоторые банки еще готовят в ноябре–декабре финансирование крупных проектов. "Мы ожидаем активизации заемщиков, связанной с окончанием бюджетного года. И собираемся профинансировать несколько сделок общим объемом свыше $100 млн", — сообщила "ДС" Татьяна Томаш.

Но большинство финучреждений не планируют в октябре–ноябре сколько-нибудь объемного корпоративного кредитования. "Будут завершаться либо ранее запущенные проекты, либо выдаваться жизненно необходимое финансирование, без которого у компаний могут возникнуть серьезные проблемы. Большинство же предприятий отложат свои кредитные программы на 2013 год", — заверила "ДС" начальник управления корпоративного бизнеса ПАО "Банк Кипра" Татьяна Кикена. За январь–октябрь 175 банков увеличили общий кредитный портфель юрлиц на 4,3% (до 622,6 млрд грн.), а к 1 января 2013 г., по самым оптимистическим прогнозам, они нарастят его на 4,6–4,7% (до 624,5–625,1 млрд грн.).