Несите ваши денежки

Пик кризиса прошел, и фигуранты "Скамьи запасных" это прекрасно понимают. Большинство из них наконец-то начинают реанимировать свои инвестиционные проекты.

Жизнь не стоит на месте, и если составы высшей и первой лиг "Чемпионата олигархов" "ВД" довольно стабильны (а это — два десятка бесспорно крупнейших бизнесменов), то в эшелоне следующих за "грандами" по масштабу бизнесменов творится настоящий бедлам: взлеты сменяются падениями и наборот. Связано это как с изменением стоимости активов (отдельные отрасли пострадали от кризиса гораздо больше других), так и с переменчивой активностью бизнес-групп. Вот почему "ВД" изменила подходы в подборе участников "Скамьи запасных", решив сконцентрироваться на бизнесменах, чья деятельность связана с отраслями экономики, где наблюдается оживление.

Если бизнес фигуранта сосредоточен в основном в одной отрасли, то высока вероятность, что в течение одного квартала активность его компании будет высокой, в течение же другого ничего более-менее выдающегося не произойдет.Как показали результаты мониторинга "ВД" по отслеживанию ведущих бизнес-групп, подобная ситуация — довольно распространенное явление. В частности, насыщенная событиями жизнь бизнес­менов-"водочников", представленных лидерами компаний "Союз-Виктан", Nemiroff и Global Spirits AMG-77 (ТМ "Хортиця"), в первом и втором кварталах сменилась затишьем в третьем. Поэтому мы решили расширить перечень рейтингуемых бизнесменов "Скамьи запасных". Уже в третьем квартале мы отслеживали события вокруг не 10, а 20 бизнес-групп и их лидеров. Примерно треть расширенного состава группы заработала… нули. Такие оценки большей части группы стали возможными за счет уравновешивания отрицательных и положительных баллов, которые "ВД" выставляла им с начала года. У меньшей части, что примечательно, нейтральные оценки получились в силу отсутствия значимой, по мнению "ВД", публичной информации о компании или же ее владельце. Так, например, случилось с собственниками ведущих фармацевтических компаний, которые взялась отслеживать "ВД", — "Дарница" и "Фармак". Практ­ически полное информационное затишье помешало собственникам этих компаний занять высокие позиции на "Скамье", а также объяснить читателю на страницах "ВД", в силу каких факторов фармбизнес может быть ему интересен. Хоть украинский бизнес не терпит публичности, но в условиях возрастающей конкуренции владельцам бизнеса все же стоит задуматься об обратной стороне такого "промо".

В итоговую шкалу "ВД" попали 14 бизнес-групп и их лидеров, развивавшихся в отслеживаемый период наиболее динамично. В отслеживаемой "ВД" подгруппе присутствуют владельцы бизнесов, ориентированных на продукцию, массово потребля­емую рядовыми украинцами: аграрная, пищевая, алкогольная, автомобилестроительная отрасли, девелопмент, реализация нефтепродуктов, фармацевтика. Развитие этих бизнесов — зеркало экономической ситуации в стране, поэтому перипетии в жизни и бизнесе рейтингуемых персон, надеемся, будут интересны и информативны для широкого круга читателей. Уже в первом квартале следующего года "ВД" планирует дополнительно отслеживать еще десять бизнесменов со "Скамьи запасных" — таким образом, в 2010 году на "Скамье" их окажется тридцать.

Пока же можно сказать, что в третьем квартале этого года двадцатка нынешних фигурантов "Скамьи" смогла "выйти из комы". Ключевая задача для всех бизнесов "скамеечников" — привлечение капитала. Пока с ней справился только безусловный лидер третьего квартала — Виталий Антонов, а также автомобилестроитель Олег Боярин. Однако планы о привлечении стороннего финансирования строят немало фигурантов (подробнее — см. интервью с Николаем Толмачевым, (стр. 28-31). Воплотятся ли планы в жизнь, читатели "ВД" увидят в следующих выпусках "Скамьи запасных".

ЛИДЕРЫ

В середине сентября акционеры "Галнафтогазу" приняли решение об увеличении уставного капитала на 16,7% (до 204,56 млн грн.), что произойдет в результате вхождения в капитал ЕБРР. В концерне рассчитывают на первый транш в размере $20 млн уже в ноябре-декабре 2009 года. Договоры же о финансировании со стороны ЕБРР на общую сумму $50 млн пока не подписаны, но, по мнению "ВД", точка невозврата в договоренностях с банком уже пройдена. Учитывая кризисный год и сложности, с которыми сталкивается бизнес в привлечении "длинных" денег, изобретательность Антонова вполне можно оценить в +1 балл. Следуя критериям чемпионата, балл выставляется за успешность.

Понять выбор ЕБРР легко: у "Галнафтогазу" — хорошие финансовые результаты за первое полугодие (итоги работы за девять месяцев с. г. еще не подведены).

А именно: "Галнафтогаз" увеличил EBITDA на 16,9% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года — до 269,2 млн грн. Операционная прибыль компании в первом полу­годии выросла на 8,3% — до 218,1 млн грн., чистая прибыль — на 5,4%, до 123,5 млн грн. За что Антонов получает еще +1 балл за успешность. Видимо, окрыленный позитивными финрезультатами, бизнесмен взял курс на расширение подконтрольной сети АЗС, наверняка рассчитывая на денежные вливания вновь приобретенного партнера — ЕБРР. До 2013 года компания планирует расширить сеть АЗС более чем вдвое — до 638-ми. Пока же, в III квартале, сеть увеличена на две станции — до 272, что, с поправкой на кризис, тоже может быть оценено позитивно (+1 балл за успешность).

В ожидании именитого партнера Антонов стал весьма щепетилен. В частности, внимателен к мелочам, влияющим на имидж компании, ее публичность, качество продукции и уровень управления. "Галнафтогаз" с 1 октября 2009 года полностью прекратил пилотный проект с франчайзинговой сетью (джобберами) автозаправочных станций, начатый в 2006 году, и отозвал свой бренд ОККО с четырех АЗС. Решение концерн объясняет сложностью контролировать стандарты обслуживания клиентов на джобберских АЗС. Кроме того, для своей сети АЗС ОККО "Галнафтогаз" создал блоги на пяти популярных интернет-ресурсах (Twitter, Digg, Facebook, Google и StumbleUpon). Информация на вновь открытых ресурсах будет ориентирована на клиентов, владеющих английским языком. За комплекс мер по улучшению имиджа компании Антонов получает +1 балл.

Не забывает Антонов и о развитии других направлений. Подконтрольный ему концерн "Хлебпром" получил разрешение АМК на концентрацию более 50% доли в ООО "Явiр-Млин" (производитель муки) у акционеров-физлиц (+1 балл за успешность). Однако девелоперские проекты Антонов откладывает до лучших времен. UDC Holding, входящий в "Универсальную инвестиционную группу" бизнесмена, планирует к концу 2011 года построить во Львове четырехзвездочную гостиницу Novotel стоимостью около ?8 млн. Однако строительство начнется не ранее осени 2010 года — в связи с большим количеством необходимых разрешений для осуществления проекта в охранной зоне ЮНЕСКО. На 2010-2011 гг. запланировано строительство еще одного объекта — бизнес-центра "Симфония" в Киеве в формате Green Building. Это первое в Украине здание подобного рода, полностью построенное с использованием энергосберегающих технологий. Достижение намеченного в девелопменте принесет Антонову в будущем году позитивные баллы. Впрочем, не факт, что планы в девелопменте будут осуществляться так, как рассчитывает бизнесмен. На сегодняшний день UDC Holding сократил темпы работ по строительству торгово-офисного центра "Позняки" в Дарницком районе Киева в связи с небольшим спросом на офисные помещения.

Кормильцы

По примеру призера "Скамьи" — Виталия Антонова — девелопер Николай Толмачев тоже в ближайшее время может преуспеть в привлечении международного капитала. Для подконтрольной ему компании Sintal Agriculture этот вопрос решится в ближайший месяц. Для TMM Real Estate Development LLC — в первом квартале
2010 г. (подробнее — см. интервью с Нико­лаем Толмачевым на стр. 28-31). Пока же Толмачев получает +3 балла за успешность — за ввод на днях в эксплуатацию жилого комплекса "Фламинго" в Харькове, за завершение строительства производства паропроводов для ТЭС и АЭС стоимостью около 400 млн грн., а также за досрочный выкуп облигаций серии D на сумму 30 млн грн., что показывает: с деньгами у девелопера все не так уж плохо.

В открытии новых объектов преуспел в кризисное время и один из крупнейших украинских ретейлеров — Владимир Костельман (крупнейший совладелец Fozzy Group). В середине сентября Fozzy Group открыл новый оптовый гипермаркет Fozzy C&C в торгово-развлекательном центре "Дафи" в Харькове — на площадях, где ранее располагался не выдержавший кризиса и закрывшийся гипермаркет "ОКЕЙ" (+1 за успешность).

Расширил Костельман и свое присутствие в ресторанном бизнесе. В дополнение к подконтрольным популярным ресторанам чешской кухни "У Хромого Пола" и "Старомак", а также ресторанами Prad-A-Cafe и Liquor, в середине сентября Fozzy Group открыла кубинский ресторан La Bodeguita del Medio в центре Киева (+1 балл за успешность). Правда, по словам вице-президента группы Fozzy Юрия Семенова, до конца текущего и в 2010 году группа, скорее всего, не будет открывать новых ресторанов.

Зарабатывающий деньги на одном из "основных инстинктов" — еде, — крупнейший "куровод" страны Юрий Косюк поддерживает заработанное во втором квартале реноме одного из самых успешных фигурантов "Скамьи запасных". В третьем квартале он активно инвестировал в новые проекты. В сентябре агропромышленная группа "Ми­роновский хлебопродукт" запустила маслоэкстракционный завод в Катеринополе Черкасской области, вознамерившись производить на нем 5,8 тыс. тонн подсолнечного масла в месяц (+1 балл за успешность), вдвое увеличила мощности "Мироновской птицефабрики" по производству мяса птицы (до 200 тыс. тонн в год), инвестировав около $220 млн (+1 балл за успешность), а также завод по дроблению семян подсолнечника в Черкасской области (еще +1 балл за успешность). Видимо, Косюк уж очень лелеет идею продавать куриное мясо в Европу, чего ему пока, увы, реализовать не удалось — выдача соответствующего разрешения европейскими органами затягивается. Пока же бизнесмен активно ездит по Европе и России, присматриваясь, по собственному признанию, к покупке тамошних предприятий. Он не прочь удлинить производственно-сбытовую цепочку. В частности, Косюка интересуют и компании-переработчики, и компании-дистрибуторы, и компании, которые пакетируют продукцию. Поэтому предполагаем, что в следующие месяцы поводов для выставления Косюку позитивных баллов будет достаточно.

Несмотря на то что автомобилестроительная отрасль — одна из наиболее пострадавших от кризиса, в третьем квартале Олегу Боярину — владельцу и главе набсовета ЗАО "Еврокар" — есть чем похвастаться. Хотя в январе-сентябре по сравнению с аналогичным периодом 2008 года "Еврокар" сократил производство на 93,93%, до 1863 автомобилей (-1 балл за успешность), компания не прекращает активно инвестировать в развитие. В сентябре компания завершила строительство здания сварочного производства завода в рамках реализации инвестиционной программы создания полномасштабного выпуска автомобилей. Мысли о такой перспективе Боярин не оставляет даже в разгар кризиса. Ранее планировалось, что в 2009 году в реализацию проекта строительства второй очереди завода полномасштабной сборки будет вложено более $120 млн, а в следующем году будет завершен этот объект, производственная мощность которого составит 100 тыс. автомобилей в год. События, подтверждающие то, что бизнесмен продвигается к намеченной цели, приносят ему +1 балл за успешность. Изыскивать средства Боярину удается как за счет выгодных контрактов (в октябре "Европа-Авто" заключила договоры с СБУ о поставке 100 автомобилей Skoda Octavia Tour на 15,347 млн грн., +1 балл за успешность), так и за счет заимствований. В конце июля "Еврокар" привлек кредит в размере ?52,4 млн ($74,5 млн) у банка WestLB AG (Германия) сроком на 12 лет с двухлетним льготным периодом (+1 балл за успешность).

CЕРЕДНЯКИ

"Банкиро-политик"

Предприятие улучшает свою технологическую цепочку — в сентябре на нем запущено производство поглощающих фрикционных аппаратов и буферов тяжелого типа для пассажирского вагоностроения (+1 балл за успешность). Эти элементы вагонов ранее закупались на стороне. Однако горькую пилюлю подбросили очень чувствительному к своему имиджу в настоящее время бизнесмену и политику профсоюзы. В октябре КВЗ, по версии Национального форума профсоюзов Украины, вошел в число десяти худших работодателей страны (-1 балл за имидж).

"Многостаночник"
Есть чем похвастаться одному из самых закрытых фигурантов "Скамьи" — Леониду Юрушеву. Подконтрольной ему компании "Ярославов Вал" удалось в нелегкий для
девелопмента год завершить проект по строительству пятизвездочной гостиницы InterContinental в центре столицы (зданием владеет компания Юрушева). Бизнесмен получает +1 балл за успешность и перспективы на подряды по еще 15 отелям этой крупной международной гостиничной сети, владеющей несколькими гостиничными брендами. О таких планах заявили представители InterContinental.

Похоже, Юрушеву в этом году удалось неплохо заработать. Поэтому у него есть финансовые возможности для инвестирования. Их он использует для развития одного из своих основных бизнесов — продажи морепродуктов. Подконтрольная ему компания "Скандинавия", один из крупнейших операторов на украинском рыбном рынке, планирует до конца 2009 года открыть в Киевской области 25 мини-маркетов под названием "Рыбный домик" и один специализированный рыбный магазин в Киеве, заявляла президент компании Елена Якименко в начале сентября. Баллы выставлять рано: учитывая то, что событие анонсировалось несколькими месяцами ранее, открытие такого количества магазинов до конца года выглядит амбициозным, но труднореализуемым проектом. Впрочем, компания не боится оглашать амбициозные планы. В течение ближайшего месяца, по словам г-жи Якименко, "Скандинавия" собирается приобрести несколько рыбоперерабатывающих предприятий в Украине. От планов по строительству собственного рыбоперерабатывающего комплекса компания отказалась: видимо, покупка уже готового производства обойдется дешевле.

Желание экономить деньги, несмотря на их явное наличие у бизнесмена, подтверждает уже свершившаяся в III квартале покупка. Антимонопольный комитет разрешил ООО "А-Холдинг" (эту структуру связывают с Юрушевым) приобрести свыше 50% акций ОАО "Днепропетровский завод по ремонту и строительству пассажирских вагонов" (+1 балл за успешность). По информации аналитиков, данное предприятие с 2005 г. накопило долги в размере более 230 млн грн., причем это были кредиты банка "Форум". Поэтому логично предположить, что завод обошлся Юрушеву недорого. Хотя он и не новичек в вагоно­строительном бизнесе (был совладельцем Крюковского вагоностроительного завода), вновь приобретенное днепропетровское предприятие его привлекло скорее находящемся на балансе участком в 22 га земли на левом берегу Днепра в Днепропетровске, весьма пригодным для жилой застройки.

Настрой Юрушева инвестировать в рыбный бизнес и девелопмент может быть подпорчен обострением отношений с акционерами банка "Форум" (63% акций финучреждения Юрушев продал Commerzbank Auslandsbanken Holding AG, оставив себе пакет в 10,5%).

В августе большинством голосов было принято решение об увеличении уставного капитала банка на 48,7%, до 3,359 млрд грн., путем допвыпуска акций (Юрушеву -1 балл за успешность), но сроки проведения допэмиссии утверждены не были. Теперь объявлено о проведении собрания акционеров банка 28 октября, 18 ноября и 17 декабря, причем повестка идентична — определение сроков проведения допэмиссии. Очевидно, что идея пришлась не по вкусу Юрушеву, ведь это сильно "размывает" пакет акций бизнесмена, а инвестировать в его поддержание миноритарию нет смысла. Примечательно, что некоторые миноритарные акционеры сочли объявление трех собраний формой давления на них. "Между сторонами по-прежнему ведутся переговоры. Мы выражаем недоумение в отношении решения о проведении трех собраний. Для обеспечения нормальной работы банка в проведении такого количества собраний нет целесообразности. Я очень надеюсь, что данное решение не является формой давления на миноритарных акционеров", — сказал агентству "Интерфакс-Украина" директор ИК Astrum Investment Management Максим Бланк. Примечатель­но, что эта же компания выступала инвестконсультантом сделки по приобретению "Днепровагонремстроя", и наблюдатели связывают ее с Юрушевым.

Скромный "водочник"
Единственный из представителей когорты "водочников", столь активных в предыдущих кварталах, вошедший в нынешний рейтинг — Евгений Черняк, — может похвастаться лишь неплохими итогами за первое полугодие, которые стали известны в августе. Дочернее
предприятие "Имидж Холдинга" — ЛВЗ "Хортиця" — в январе-июне 2009 года получило чистую прибыль в размере 31,2 млн грн., что на 9,1% меньше, чем за аналогичный период 2008 года. Чистый доход от реализации возрос на 7,1% по сравнению с январем-июнем 2008 года — до 770,589 млн грн. (+1 балл за успешность).

А вот какова ситуация с долгами у владельца "Квиза-трейд" (супермаркеты "Велика Кишеня") Романа Лунина, пока тайна за семью печатями. В июле Лунин активно вел переговоры о повторной реструктуризации облигаций серии С ООО "Квиза Трейд" на общую сумму 250 млн грн. Повторная реструктуризация не очень распространена на украинском рынке. Напомним, ценой первой реструктуризации, о которой Лунин договорился с инвесторами, стало повышение доходности облигаций с 12,75 до 24% годовых. Если бы договоренность о повторной реструктуризации была достигнута, это не прошло бы на рынке незамеченным. По крайней мере, в августе Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса (УАИБ) обратилась к главе государства Виктору Ющенко с просьбой вмешаться в ситуацию, сложившуюся на фондовом рынке вследствие невыполнения рядом эмитентов корпоративных облигаций обязательств перед инвесторами. В списке эмитентов облигаций, допустивших нарушения условий их выпуска, и ООО "Квиза-трейд" (речь идет о той же серии С, Лунину -1 балл за имидж).

В то же время "Квиза-трейд" за январь-июнь 2009 года увеличила чистую прибыль в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 года — до 92,563 млн грн. (+1 балл за успешность) и в рамках внедрения собственной системы логистики увеличила площадь помещений холодного распределительного центра в 12 км от Киева на 40% — до 2,1 тыс. кв. м (+1 балл за успешность).

АУТСАЙДЕРЫ

№ 5 —  0 БАЛЛОВ — АНДРЕЙ ВЕРЕВСКИЙ, ВИТАЛИЙ ЦЕХМИСТРЕНКО, ДМИТРИЙ СВЯТАШ

Не ладятся у Веревского и отношения с государством. По информации отраслевого объединения "Укроліяпром", на конец сентября с. г. долг по возмещению НДС экспортерам отрасли достиг 910 млн грн. (Веревскому -1 балл за влиятельность). Правительство денег пожалело, но предложило бизнесмену и его коллегам схему компенсации убытков. Кабмин в конце сентября разрешил экспортерам подсолнечного масла, муки и спирта покупать зерно и муку из Госрезерва, формируемого Аграрным фондом, в счет возмещения НДС. Насколько игроки будут довольны такой схемой, увидим уже в следующем квартале.

Пока же финансовые дела компании не столь хороши, как наверняка хотелось бы владельцу. В апреле-июне 2009 года "Кернел Груп" снизила чистую прибыль в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $18,25 млн (-1 балл за успешность).

Но бизнесмен не теряет оптимизма и инвестиционных аппетитов. На днях "Кернел Групп" подписала кредитное соглашение с европейским консорциумом банков на сумму $40 млн (+1 балл за успешность). Цель — финансирование принадлежащего компании портового зернового терминала в Ильичевске (Одесская обл.).

На грани (Виталий Цехмистренко)
В следующем году "ВД" будет с интересом наблюдать за развитием аграрной империи "Райз", владелец которой — Виталий Цехмистренко (один из крупнейших эксплуататоров земельных угодий — 150 тыс. га) — дебютировал на "Скамье запасных" нашего чемпионата с новостями о близком дефолте и предотвращении его ценой увеличения в два раза ставок по обязательствам. "Райз" в июне 2008 года разместил дебютный выпуск облигаций на сумму 100 млн грн. с доходностью 15% годовых. Столкнувшись с неспособностью погашать обязательства, компания договорилась с держателями бумаг о реструктуризации облигаций серии А, увеличив их доходность до 24% годовых (-1 балл за успешность). "Райз" должен закрыть обязательства по данной серии 24 марта 2010 года. Выход для Цехмистренко — либо получение новых кредитов, либо продажа части бизнеса. Временно решив проблему, компания не останавливается в развитии. "Райз" в августе запустила первые очереди двух элеваторов в Полтавской и Сумской областях мощностью единовременного хранения по 260 тыс. тонн (+1 балл за успешность) и намерена вывести их на полную проектную мощность (по 600 тыс. тонн) в 2010 году.

Взлет (Дмитрий Святаш)
В отличие от коллеги по "автосборочному цеху" Олега Боярина, второму автомобиле­строителю — фигуранту "Скамьи запасных" Дмитрию Святашу (АИС) пока не до перехода на полномасштабное производство авто. Гендиректор группы Александр Пугач отметил, что ранее рассматриваемые планы развития покрасочного и сварочного производства группа пока отложила в связи с экономической нецелесообразностью (-1 балл за успешность). Зато свою основную специализацию — продажу авто и сервис — Святаш развивает довольно активно. Группа "АИС" намерена до конца года открыть крупные торгово-сервисные центры в Днепропетровске, Николаеве, Симферополе, Черкассах и Чернигове. Осенью будет открыт крупный фирменный центр Audi в Харькове и магазин сети быстрого обслуживания "Стоп & Гоу" в Чернигове. Баллы "ВД" выставит по реализации намеченного. Пока же стоит отметить победу группы в тендерах и заключение выгодных контрактов. В сентябре с. г. АИС поставила Министерству внутренних дел Украины 31 специальный автомобиль, дооборудовав SsangYong Аctyon секцией для задержанных, радиостанцией и сигнально-громкоговорящим устройством (+1 балл за успешность). Всего договоренности с МВД предусматривают поставки компанией 92 спецавто на общую сумму около 17,95 млн грн.

В следующем квартале "ВД" продолжит отслеживать деятельность группы "АИС". Святашу предстоит урегулировать проблемы ООО "Кременчугский автосборочный завод" (КрАСЗ). В августе суд Полтавской области возбудил дело о банкротстве предприятия по иску кредитора на сумму около 300 тыс. грн. (-1 балл за имидж).