• USD 39.2
  • EUR 42.4
  • GBP 49.6
Спецпроекты

Кризис доверия. Недоверие между банками вылилось в задержки платежей и дефицит наличности

Реклама на dsnews.ua

Проблемы банков с погашениями внешних кредитов и повальные неплатежи заемщиков вылились на прошлой неделе в глобальный кризис доверия. Чтобы не увеличивать портфели проблемных займов, банкиры поступили просто — практически полностью свернули кредитование. Сложилась парадоксальная ситуация: при выросшей ликвидности рынка ставки по межбанковским кредитам взлетели до небес. Отчасти спасти положение смогут лишь чиновники. От Госказначейства ждут выхода на ресурсный межбанк, а от НБУ — продажи доллара, из-за нехватки которого курс на минувшей неделе достиг 5,25 грн./$. Банкиры уверены, что самостоятельно рынок не справится с кризисной ситуацией. Ведь у предприятий, не гасящих кредиты из-за стремительного падения продаж промышленных товаров, в ближайшее время средства не появятся — по мере роста цен население отказывается от всех излишеств, оставляя зарплаты в продуктовых магазинах.

Эффект домино

Ресурсный рынок парализовало в начале прошлой недели. Во вторник-среду финучреждения хоть и выставляли по "ночным" займам высокие котировки (25–30% по гривне и 20–25% по доллару), однако реальных сделок по ним практически не проводилось. "Крупные банки не спешили выводить свои ресурсы на рынок и активно закрывали лимиты на мелких и средних коллег. Таким образом, проявлялись первые признаки недоверия", — рассказал в интервью "ДС" директор департамента казначейства УБРП Виктор Ерасов. "Если еще в середине сентября мы имели лимиты примерно на

100 финучреждений, то по состоянию на прошлую среду — всего лишь на 15. Реально мы работали с еще меньшим кругом партнеров — в основном с банками с иностранным капиталом, за которыми стояли сильные материнские структуры", — дополнил его первый заместитель председателя крупного столичного финучреждения. На этот раз высокая стоимость кредитов никак не была связана с нехваткой ресурсов: в начале октября банковской системе удалось заметно повысить свою ликвидность по сравнению с августом–сентябрем — та выросла с 16–18 млрд грн. до более 20 млрд грн. "Это практически двойное покрытие обязательных резервов коммерческих банков, но ставки держались на довольно высоком уровне из-за кризиса доверия", — пояснил "ДС" ситуацию директор департамента операций на финансовых рынках банка "Финансы и Кредит" Андрей Войтенко.

По словам экспертов, главной причиной паранойи на ресурсном рынке стал скандал с Проминвестбанком, слухи о нестабильности в котором поползли еще в конце сентября. На минувшей неделе они вылились в панику вкладчиков, которые стали выметать средства со счетов ПИБа. Настоящим же шоком для финансистов стала заявка банка на рефинансирование от НБУ, которая подтвердила информацию о его финансовых проблемах. Их не смогли успокоить даже новости о том, что Проминвестбанк получил от НБУ рефинансирование на 5 млрд грн. "Очень много финучреждений через межбанковский рынок были связаны с ПИБом, все понимали, что возникшие у него проблемы могут отразиться на всем отечественном финансовом рынке", — сказал "ДС" исполнительный директор ФГ "Консалтинг и инвестиции" Дмитрий Поддубный. После истории с Проминвестбанком финансисты уже с большим подозрением смотрели на всех крупных покупателей ресурсов, особенно на тех, которым предстояли большие выплаты по заимствованиям. Самым ярким примером на минувшей неделе стала история с Надра Банком, который активно скупал ресурсы для погашения внешнего кредита — $130 млн группе европейских финучреждений во главе с бельгийско-голландским Fortis Bank и немецким BayernLB. Договор с иностранцами предусматривал возможность пролонгирования кредита, однако, по неофициальной информации, в связи с обострением финансового кризиса в мире Надра Банку в этом было отказано.

Добровольно-принудительное погашение

Эксперты сегодня выделяют две основные причины кризиса доверия, накрывшего отечественную банковскую систему. Главная — абсолютная неготовность финучреждений к погашениям внешних заимствований, пик которых приходится именно на четвертый квартал. По подсчетам специалистов, в октябре–декабре украинские банки должны выплатить по внешним долгам около $900 млн. Как правило, речь идет о погашении годовых займов, оформленных нашими финансистами во второй половине 2007 г. Тогда рекорд поставил ПУМБ, привлекший синдикатов на $240 млн, за ним шли Укрсоцбанк и Райффайзен Банк Аваль, каждый из которых получил из-за рубежа по $200 млн, и УкрСиббанк, заполучивший $110 млн.

Реклама на dsnews.ua

Против банков-должников играет сразу два основных фактора. Главный — мировой финансовый кризис, из-за которого наши банки не могут поступить, как они неоднократно делали ранее: при дефиците средств выходили на европейский рынок и брали новый заем, осуществляя рефинансирование старых долгов. Также против любителей внешних заимствований играет и нестабильность на отечественном валютном рынке. Даже если в сентябре–октябре банку и удалось разжиться гривней, то ему было крайне сложно перевести ее в доллары, в которых, собственно, и нужно гасить внешний кредит. Нередко их не удавалось приобрести даже по максимальному курсу — на прошлой неделе стоимость американской валюты на межбанке достигла максимального значения в этом году — 5,25 грн./$. В таком положении ситуацию могли бы спасти лишь интервенции НБУ, однако он за месяц лишь несколько раз вышел с продажами доллара, причем в незначительных объемах, не удовлетворив реальные потребности рынка.

Население покупает только еду

Не менее значимая причина кризиса доверия на финансовом рынке — это повальное непогашение банковских кредитов отечественными предприятиями. "Ситуация приобретает угрожающие масштабы. По ряду системных финучреждений неплатежи по кредитам привели к увеличению доли проблемных кредитов до рекордных 10–12% портфеля юрлиц, и это притом что еще летом банкам удавалось укладываться в 1–3%", — рассказал "ДС" зампред крупного столичного банка.

По словам финансистов, самыми крупными неплательщиками стали торговые предприятия, занимающиеся продажей промышленных товаров (одежды, обуви, бытовой техники и пр.), объяснявшие свою недисциплинированность существенным падением продаж. Из-за беспрестанного роста цен на товары и услуги население значительно сократило свои затраты на промтовары, оставляя заработанное преимущественно в продуктовых магазинах. То же падение платежеспособности граждан стало причиной проблем у автодилеров и строительных предприятий: украинцы уменьшили покупки новых машин и квартир, и у компаний не нашлось средств для погашения банковских кредитов.

К концу минувшей недели снижение платежной дисциплины перекинулось и на банки. Поначалу они перестали проводить клиентские выплаты день в день, затягивая их порой на трое суток, а затем стали задерживать и оплату межбанковских сделок. "Наш банк продавал наличные одному из крупных финучреждений, и у него возникли проблемы с поставкой нам безнала. Мы не боялись, что нам не заплатят, но "дочка" уважаемой в Европе структуры задержала оплату на несколько часов", — рассказал "ДС" председатель правления Терра Банка Сергей Щербина. В прошлую пятницу перебои с наличностью начало ощущать и население: в Киеве держателям карт далеко не всегда удавалось снять деньги с карточных счетов не только в банкоматах, но и в кассах банков.

НБУ имитирует помощь

Банкиры считают, что в нынешней ситуации не существует мер, которые позволили бы в короткие сроки стабилизировать ситуацию на отечественном финансовом рынке, они уверены, что ее можно лишь локализировать и приостановить развитие кризиса доверия. Ведь банки не смогут эффективно бороться с неоплатой кредитов. "Платежная дисциплина продолжит ухудшаться: металлургические предприятия, которые еще в сентябре гасили свои кредиты, сегодня предупреждают о возможных задержках, обосновывая это снижением объемов продаж металла за границу. Так что кредитные портфели банков станут еще хуже, и недоверие будет только расти", — отметил в беседе с "ДС" зампред одного из киевских финучреждений. В этой ситуации могли бы помочь разве что иностранные инвестиции в украинскую экономику, на которые в условиях обострения мирового кризиса наивно рассчитывать. "Рынки внешних займов заморожены, и ждать новых привлечений не приходится. Так что для нормализации ситуации нужно время (полгода-год) и срочные совместные превентивные действия НБУ и правительства", — подчеркнул в беседе с "ДС" Андрей Войтенко.

Все что можно сделать в данном положении — это поддержать банковскую систему ресурсами и валютой. Денежных вливаний финансисты сегодня ждут от Нацбанка в виде рефинансирования и от Госказначейства. Последнее на прошлой неделе заявило о планах по выходу на ресурсный рынок.

Там уже принялись за отработку механизма торговли деньгами. Как удалось выяснить "ДС", для продажи ресурсов будет применяться схема работы через Укрэксимбанк и Ощадбанк: на их депозитах будут размещаться бюджетные средства, и госбанки станут продавать их под залог ОВГЗ. Финансисты позитивно оценивают такие новации, хотя и опасаются, что вывод на открытый рынок государственных средств затянется во времени. "У Госказначейства довольно большие остатки — около 5 млрд, которые они могут вывести на рынок без потери для бюджета", — сказал "ДС" Виктор Ерасов. Предполагается, что до выхода на межбанк казначейства финучреждения будут перебиваться на рефинансировании НБУ, который обещал рассматривать и удовлетворять их заявки.

Правда, нацбанковское кредитование, по мнению экспертов, будет эффективным лишь при одном условии — если одновременно центробанк будет активно продавать СКВ на валютном рынке. Ведь именно в инвалюте финучреждениям сегодня необходимо гасить свои иностранные займы.

Банкиры рассчитывают на то, что уже на этой неделе НБУ начнет полноценные интервенции на валютном межбанке. Лишь в этом случае финансисты прогнозируют стабилизацию безналичного курса на уровне 5–5,05 грн./$, наличного — 5,1–5,12 грн./$. Если этого не произойдет, они ожидают подорожания на межбанке до 5,25–5,30 грн./$, в обменниках — до 5,30–5,4 грн./$.

    Реклама на dsnews.ua