Нелюбимые дети

Катастрофическая нехватка капитала в Европе и затянувшийся ресурсный дефицит в Украине сыграли осенью злую шутку с отечественными банками. Еще в конце первого полугодия 2011 г. они планировали стремительно наращивать активные операции, завоевывая кредитный рынок. Но к сентябрю–октябрю осознали, что поиздержавшиеся за время кризиса акционеры не способны финансировать их амбиции, и пошли на попятную. Украинские банкиры больше не грезят о рекордном росте розничных портфелей или стремительном прорыве на корпоративном рынке. Все, что им нужно, это максимально сократить расходы и плавно увеличивать объемы кредитования.

Резервы увели систему в минус

Наиболее красноречиво об итогах третьего квартала говорит финансовый результат, продемонстрированный нашей банковской системой: согласно данным НБУ, он составил минус 5,6 млрд грн. После 1,1 млрд грн. убытка по итогам первых шести месяцев 2011 г. и летних прогнозов о выходе в плюс по результатам текущего года это настоящий провал. Хотя, справедливости ради, нужно признать, что спровоцировала такие показатели небольшая группа банков, которая в июле–сентябре взялась активно наращивать резервы под проблемные активы: за три месяца удельный вес обязательных резервов в общей структуре расходов 175 украинских финучреждений вырос с 22,8 до 27,4% и практически удвоился в абсолютных значениях — с 15,7 млрд до 29,9 млрд грн. "Ярче" всех проявил себя Укргазбанк, который к 1 октября ушел в минус сразу на 3,6 млрд грн. (за январь–июнь 2011 г. он показал прибыль 6,7 млн) и стал лидером по убыточности в третьем квартале, поднявшись по этому показателю со 145 места в июне. Неожиданными также стали результаты Кредитпромбанка и Банка Кипра, резко подскочивших в убыточном рейтинге со 116-го и 105-го мест на 4-ю и 13-ю строчку соответственно: убыток Кредитпромбанка к 1 октября составил 728,4 млн грн. (против 1,3 млн прибыли в январе–июне 2011 г.), а Банка Кипра — 87,4 млн грн. (0,8 млн прибыли в первом полугодии). Согласно статистике НБУ, помимо Укргазбанка, в тройку самых убыточных отечественных финучреждений в третьем квартале вошли УкрСиббанк и Родовид Банк, финрезультат которых достиг минус 1,39 млрд и 1,1 млрд грн.

Сенсационным оказался и рейтинг самых прибыльных банков страны. Дельта Банк, специализирующийся на мелкорозничном кредитовании (кэш-кредиты, кредитные карты и пр.), вышиб из тройки сильнейших украинскую "дочку" российского Внешторгбанка. С заработком 518,9 млн грн. он поднялся с 12-го места сразу на второе, а ВТБ Банк, чистая прибыль которого по итогам третьего квартала составила лишь 385,2 млн грн., опустился на четвертую строчку. Неплохие поступления Дельта Банку обеспечили не только дорогущие займы физлицам (до 100% годовых), но и непривычные для него корпоративные проекты: кредитование юрлиц и активная торговля облигациями внутреннего госзайма (чаще всего он выкупал ОВГЗ у НАК "Нафтогаз України"). Лидером по прибыльности остался Приватбанк, заработавший к 1 октября 2011 г. 979,7 млн грн., на третьем месте ОТП Банк (444,9 млн грн.).

Хотя процентный доход банковской системы в июле–сентябре и сократился на 0,7%, кредитные операции снова принесли ей львиную долю заработка — 80,2% общего дохода. С 12,4 до 12,9% выросли поступления финучреждений от комиссионных. "Процентный доход останется главным источником поступлений до конца года. Возможно, в связи с повышенной волатильностью и нервозностью на валютном рынке увеличатся заработки на наличных валютообменных операциях", — отметил в разговоре с "ДС" старший аналитик инвесткомпании "Тройка Диалог Украина" Евгений Гребенюк. Наращивать комиссионные заработки банкиры планируют за счет предложения новых услуг, а не повышения нынешних расценок на расчетно-кассовое обслуживание. "К тому же финучреждения будут стараться максимально сократить свои расходы и прежде всего затраты на филиальную сеть. Приоритетом станет дистанционное обслуживание клиентов, такое, например, как интернет-банкинг. Это не только инновационный продукт, но и часть стратегии оптимизации издержек", — сказал "ДС" начальник отдела стратегии АТ "ОТП Банк" Евгений Зиновьев.

Вливать деньги никто не готов

Акционеры банков с большой неохотой покрывали убытки фин-учреждений в третьем квартале: если в апреле–июне капитал банковской системы вырос на 9,4 млрд грн. (6,8%), то в июле–сентябре только на 4 млрд (2,7%), до 151,8 млрд грн. Можно не сомневаться, что в конце 2011 г. у владельцев финучреждений будет еще сложнее выпросить деньги.

По крайней мере, банкам с западноевропейским капиталом: из 175 отечественных финучреждений 30 имеют акционеров из Старого Света, и едва ли не все они входят в группу крупных и крупнейших в рейтинге НБУ по активам, формируя костяк нашей банковской системы.

Банки ЕС еще не закончили расхлебывать старые финансовые проблемы "дочек" и только начали разведывать источники финансирования для решения новых, возникших после заключения предварительного соглашения о списании 50%-ного госдолга Греции и из-за отсрочек по выплатам госдолгов Италии, Португалии и Испании. Например, итальянский UniCredit, владеющий у нас сразу двумя финучреждениями (УниКредит Банком и Укрсоцбанком), заявил на прошлой неделе о рекордных для себя квартальных убытках — 10,64 млрд евро (против 334 млн евро прибыли за аналогичный период 2010 г.). В официальном сообщении они объясняются затяжным долговым кризисом в Европе, а также списанием 8,3 млрд евро проблемных долгов дочерних банков в Украине и Казахстане. UniCredit не оглашал, сколько конкретно ему пришлось списать в каждой из стран, однако, по данным НБУ, общий кредитный портфель Укрсоцбанка и УниКредит Банка (с учетом новых займов) сократился в июле–сентябре 2011 г. на 722 млн грн. (до 43,02 млрд грн.). Чтобы решить свои проблемы, итальянцы собираются сократить 5,2 тыс. сотрудников и на 7,5 млрд евро увеличить капитал. Ориентировочно допэмиссия акций планируется на начало 2012 г., так что вряд ли до этого времени UniCredit сможет финансово поддерживать свои "дочки" за рубежом, особенно те, что проштрафились в этом году. К тому же неизвестно, появятся ли в составе акционеров миланского фин-учреждения новые члены и согласятся ли они и дальше активно ссужать средствами свои структуры по всему миру .

С похожими проблемами сталкивались и другие европейские банки, представленные в нашей стране. Например, владельцу Правэкс-Банка (итальянской Intesa Sanpaolo) пришлось недавно нарастить свой капитал на

5 млрд евро, а акционеру "Форума" (немецкому Commerzbank) — на 5,3 млрд евро. Причем неизвестно, будет ли этого достаточно по итогам 2011 г. Ситуация прояснится только после реальных списаний по долгам Греции и выплат по итальянским долгам. Из-за экономической и политической нестабильности в Италии, где недавно появился новый премьер-министр (Сильвио Берлускони сменил Марио Монти) и только на прошлой неделе было сформировано правительство, европейские власти опасаются частичного дефолта по ее госдолгу. "Банковский сектор ЕС понесет массивные потери и будет вынужден проводить экстренную капитализацию. Многие окажутся перед дилеммой: продолжать тащить на себе дочерние структуры в нашей стране или сконцентрироваться на преодолении проблем на основных рынках. Полагаю, задуматься о целесообразности продолжения работы в Украине может австрийская группа Raiffeisen, итальянская UniCredit, не исключено, что и шведский Swedbank", — отметил в беседе с "ДС" директор инвесткомпании I-NVEST Владислав Ревчук. "Убежден, подавляющее большинство иностранцев, работающих сегодня в нашей стране, желали бы продать здесь свои дочерние структуры, за исключением, пожалуй, россиян. Правда, есть и одно но: им все-таки не хочется фиксировать убытки при продаже", — сказал "ДС" председатель набсовета банка "Национальный кредит" Андрей Онистрат.

Запад продает, Восток присматривается

И все же некоторые акционеры этой осенью открыто заговорили об уходе с украинского финансового рынка. Так, руководитель финотдела Commerzbank Эрик Штрутц недавно заявил о том, что его концерн рассматривает возможность продажи банка "Форум": немцам принадлежат 96,06% киевского финучреждения. Во Франкфурте уверяют, что единственная причина продажи — это смена стратегии: она теперь привязана лишь к обслуживанию бизнесов в Германии и Польше, финансирование же остальных направлений будет приостановлено. Банк "Форум", по словам г-на Штрутца, находится "слишком далеко от центра". Но есть и неофициальная версия: на сворачивании убыточных бизнесов банка, присутствующего в 40 странах мира, настояло правительство Германии, запустившее программу экономии после отчета об убытках Commerzbank в третьем квартале — минус 687 млн евро. Хотя немецкий концерн и вернул 90% госсубсидий, полученных в 2009 г., однако 25% его акций продолжают находиться в государственной собственности. По части доходности нашему банку "Форум" похвастаться нечем: хотя он и сократил в этом году свой минус с 3,3 млрд грн. до 664,6 млн грн., однако остается тотально убыточным с весны 2009 г.

Иностранцы не единственные продавцы финучреждений в нашей стране. Избавляются от банков и украинские акционеры: либо из-за невозможности нарастить капиталы малых финучреждений к 1 января 2012 г. до 120 млн грн., как требует регулятор, либо просто из-за нехватки средств для развития других бизнесов. "По нашей информации, сейчас на продажу выставлены около семи-восьми небольших отечественных финучреждений. В том числе и принадлежащий нам банк "Восток" (бывший Хоум Кредит), который на данный момент представляет собой "пустую" банковскую лицензию", — рассказал "ДС" генеральный директор Platinum Bank Грег Краснов.

Если в первом полугодии в числе наиболее вероятных покупателей наших финучреждений назывались лишь российские банки, то к осени претендентов заметно прибавилось. "Наблюдается рост интереса к украинскому банковскому рынку со стороны инвесторов из Китая", — сообщил недавно председатель НБУ Сергей Арбузов. "Кроме китайцев, нашими финучреждениями со временем могут заинтересоваться арабские и корейские банкиры, которые в начале кризиса прекратили здесь поиски. Не исключено, что к идее покупки структуры в Украине вернется и британский HSBC", — дополнил его заместитель директора рейтингового агентства "Эксперт-Рейтинг" Виталий Шапран. Правда, это единственная хорошая новость для владельцев финучреждений. Несмотря на расширение круга потенциальных покупателей, стоимость банков в третьем квартале не изменилась и, по мнению опрошенных "ДС" экспертов, останется на нынешнем уровне как минимум до конца 2011 г. В зависимости от качества баланса структуры она будет колебаться от 0,6 до 1 размера капитала.

Ресурсы в дефиците

Разумеется, далеко не всех акционеров устроит номинальная стоимость банков, особенно тех, кто несколько лет назад выкладывал за украинские финучреждения по три–пять капиталов. Они все еще надеются вернуть свои вложения в нашей стране и поэтому меняют стратегию работы. Например, Swedbank, который, по слухам, был не в восторге от своего Сведбанка (хотя тот ни разу за год не ушел в минус), в сентябре официально заявил об уходе с розничного рынка. Шведская банковская группа пообещала за два года сделать из украинской "дочки" корпоративное финучреждение, специализирующееся на работе со средним и крупным бизнесом. Соотечественники Swedbank — группа SEB в конце прошлой недели заявила о продаже своего розничного бизнеса киевскому Евробанку (не сообщая детали сделки).

Осенью вслед за Swedbank и другие финансисты стали повально если не уходить из ритейла, то сокращать его объемы. Если в отпуск-ные июль и август кредитный портфель физлиц банковской системы, по данным НБУ, еще прирастал на 0,2% каждый месяц, то в сентябре он сильно сократился — на 0,7% (1,5 млрд грн.). В октябре тенденция закрепилась, хотя спад был более щадящим: портфель уменьшился на 412 млн грн. Главная причина — острая нехватка у банков гривневых ресурсов. Поэтому они вынуждены ограничивать объемы кредитования и повышать ставки по выдаваемым займам, параллельно поднимая проценты по вкладам. "Дошло до того, что за месячный депозит юрлицам начали предлагать до 20–25% годовых. Одновременно финучреждения развернули рекламные кампании, направленные на активное привлечение вкладов физлиц", — отметил в разговоре с "ДС" директор финансового департамента VAB Банка Сергей Любарский.

К внезапному ресурсному голоду привело стечение сразу нескольких обстоятельств. Летом 2011 г. на пике пресыщения гривней банкиры стали повально снижать ставки по депозитам населения, отбивая у физлиц желание нести деньги на счета. В результате за июль–октябрь возмущенные украинцы сняли 1,5 млрд грн. В это же время Минфин активно связывал денежную массу, продавая банкам новые гособлигации (привязанные к курсу доллара): всего их было размещено на 5,5 млрд грн. А НБУ вынудил подопечных досрочно вернуть ранее предоставленное рефинансирование на 6,5 млрд грн.

Оправиться от такого шока, восстановив ликвидность, банковская система сможет не ранее 2012 г. Так что ноябрь и декабрь пройдут под флагом повышения депозитных ставок. Сократить объемы активных операций до конца года придется едва ли не всем кредиторам населения. Исключение составят лишь отдельные банки, активно финансируемые акционерами, преимущественно банки с российским капиталом. "Сейчас розничное кредитование занимает лишь 5% в нашем портфеле, но мы планируем активно наращивать его объемы, чтобы увеличить долю ритейла к 2013 г. до 20%", — сказал "ДС" заместитель директора департамента розничных продуктов ВТБ Банка Владимир Буданов.

В сложившейся ситуации даже самые отъявленные оптимисты не рассчитывают на сколько-нибудь пристойный финансовый результат в четвертом квартале. "Он может стать худшим за весь 2011 год. Нехватка ресурсов способна значительно снизить доходность банковской системы. Ситуация будет усугубляться еще и продолжающимся формированием резервов в ноябре–декабре", — заверил "ДС" начальник отдела анализа финансовых рынков ПАО "ИНГ Банк Украина" Александр Печерицын. Не исключено, что ресурсный кризис наложит свой отпечаток и на результаты банковской системы в первом квартале 2012 г. По самым оптимистическим прогнозам, итоговый финансовый результат банковской системы в 2011 г. составит минус 2– 3 млрд грн., пессимистическим — минус 6–7 млрд.