Запоздавшие решения. Как осторожность НБУ вредит государству

4 мая вступили в силу изменения в постановления Правления НБУ №51 и №53, которыми регулятор запретил банкам и небанковским финансовым учреждениям совершать активные операции с физическими лицами, предметом обеспечения по которым являются товары двойного использования. Простыми словами, финучреждениям запрещено брать в залог от физлиц товары, которые могут применяться в военных целях.

Этот запрет — запоздалый ответ на острую проблему с кредитами в армии и реакция на решение Совета национальной безопасности и обороны Украины от 20 апреля 2024 г. "О противодействии негативным последствиям функционирования азартных игр в сети Интернет", введенное в действие Указом Президента Украины от 20 апреля 2024 г. №234/2024.

Не заметили лудоманию

Решению СНБО предшествовала петиция Павла Петриченко, бойца 59-й отдельной мотопехотной бригады, где поднималась проблема игрозависимых военнослужащих, которые тратят на игры все свое денежное обеспечение и берут микрокредиты или сдают в ломбарды дроны и тепловизоры. Павел погиб во время выполнения боевого задания в апреле 2024 г.

В прошлом году ломбарды предоставили 5,76 млн займов. Стоимость переданного в залог имущества, только по официальным данным, превысила 13 млрд грн. Эти числа взяты с официального сайта НБУ. Однако проблем в данной сфере регулятор не замечал, пока набат не стала бить общественность и не привлекла внимание СНБО и президента.

Кроме того, в петиции поднята насущная проблема лудомании в армии, когда военнослужащие проигрывают всю зарплату, а после начинают брать онлайн-займы под бешеные проценты. И эту проблему изменения в указанные постановления не решают. Пока неизвестно, анализирует ли Нацбанк движение средств по счетам военнослужащих и фиксирует ли эту проблему. Ведь ночью чаще микрокредиты берут люди, которые играют в онлайн-казино. Ночные займы стали чуть ли не отдельным продающимся продуктом. Доступность кредитов и засилье онлайн-казино в итоге становятся причиной того, что временами передачи от волонтеров появляются в ломбардах.

С апреля текущего года стал актуален очередной лимит: 1,5% в сутки — это все еще более 500% годовых. Но это ограничение действует для финансовых учреждений, предоставляющих микрокредиты, — в целом предполагается постепенное снижение максимального размера ставки на уровне 1% в день от общего размера кредита. Ломбардов это не коснется. По данным НБУ, средневзвешенная годовая процентная ставка ломбардов по кредитам за 2023 г. составила 276,9%.

Поднятые ставки

Это не единственная сфера, где запоздалыми решениями регулятор нанес ущерб государству. Так, в июне 2022 г. НБУ поднял учетную ставку с 10% до 25%. Это было сделано для стабилизации экономической ситуации в стране после полномасштабного вторжения.

Однако в дальнейшем НБУ демонстрировал чрезмерную осторожность, удерживая слишком высокую ставку в 25% больше года, и, по мнению некоторых экспертов, существенно опоздал с ее снижением. Регулятор исходил из предположения, что инфляция в Украине будет оставаться высокой. Соответственно и рассчитывал сохранять учетную ставку на таком уровне длительное время до середины 2024 г. Однако благодаря иностранной помощи экономика оказалась более устойчивой. Так в своем первом макропрогнозе военного времени Нацбанк ожидал, что цены в последующие 12 месяцев вырастут на 23,1%, хотя по факту инфляция составила лишь 12,8%. А это разница в 10.3 п.п. Для третьего квартала 2023 г. промах между прогнозом и фактом составил целых 17.3%. Претензий к точности прогноза быть не может — в первые месяцы войны трудно понять, какие перспективы выстоять, не говоря уже о точном прогнозировании экономических показателей. Однако ошибкой было держаться за ставку в 25%. Вместо того чтобы признать, что нужно снижать учетную ставку, Нацбанк более года прибегал к нескольким экспериментам с ее дизайном, прежде чем наконец начал снижать ее. Как следствие, бюджет недополучит десятки миллиардов гривень доходов.