• USD 36.6
  • EUR 38.5
  • GBP 44.6
Спецпроєкти

Кінець дешевої нафти. Чому погано буде всім - від США до Росії

Найбільші виробники нафти в світі формують різні альянси для того, щоб утримати ціну на чорне золото на відносно високому рівні. Але події розвиваються так, що зовсім скоро вартість нафти дійде до позамежної цілком природним шляхом
Фото: rock-cafe.info
Фото: rock-cafe.info
Реклама на dsnews.ua

Зі школи більшість з нас пам'ятає цитату Дмитра Менделєєва з підручника з органічної хімії: "Спалювати нафту як паливо - те ж саме, що топити піч асигнаціями". Схоже, через півтора століття людство, нарешті, прийме до відома цю цитату. Добувати нафту стає все складніше, так що в недалекому майбутньому вона буде все менш затребувана як паливо, і все більше - як хімічна сировина.

ОПЕК проти Білого дому

18 березня в Баку завершило роботу 13-е засідання Спільного моніторингового комітету міністрів країн ОПЕК і не-ОПЕК. На ньому на високому рівні були представлені 14 країн-виробників нафти і секретаріат ОПЕК, які обговорюють темпи розвитку ринку ОПЕК і звіт Спільного моніторингового комітету (JTC) про показники видобутку на лютий. Також розглядаються рекомендації JTC по балансуванню ринку і рівень виконання зобов'язань щодо зниження виробництва нафти. Але головні питання: чи продовжувати угоду ОПЕК+ про заморожування видобутку нафти, подорожчає чи барель Brent до $70 і що чекати від США, незадоволених високою вартістю нафти.

Між тим, ціни на нафту стабілізувалися біля позначки $67 за барель марки Brent. Квітневі ф'ючерси WTI тримаються в районі $58 за барель. При цьому міністр енергетики, промисловості та природних ресурсів Саудівської Аравії Халед аль-Фалих на форумі в Баку до числа загроз стабільними цінами відніс можливі санкції США проти Росії так і проти самої ОПЕК в цілому. Як і він, більшість аналітиків схиляються до того, що нинішні ціни - це не межа і барель найближчим часом може перевалити за $70.

У самому справі, з початку року світові ціни на нафту стабільно ростуть. На ринку все більше позначається вплив угоди ОПЕК+, а також триваючий спад видобутку в Венесуелі. Плюс на минулому тижні міненерго США повідомило, що видобуток нафти знизилася на 100 тис. барелів на добу (б/с), при цьому запаси сирої нафти в країні впали на 3,86 млн бар.

ОПЕК в лютому скоротила видобуток нафти в місячному вираженні на 221 тис. б/с - до 30,549 млн б/з, в основному за рахунок показників Венесуели, Саудівської Аравії та Іраку. В рамках угоди ОПЕК+ організація навіть перевиконала свої зобов'язання на 6%.

Нагадаємо, що ОПЕК і ряд не входять в цю організацію країн (ОПЕК+ - це країни ОПЕК, а також РФ, Казахстан і ще 10 нафтовидобувних країн) в кінці 2018 р. вирішили модернізувати умови угоди про скорочення видобутку нафти, чинного з початку 2017-го. Країни домовилися про зниження своєї здобичі сумарно на 1,2 млн б/с від рівня жовтня 2018 р. Як випливає з представленого тепер в Баку доповіді, порівняно з жовтнем 2018 р. зобов'язалися скоротити свою здобич нафти країни ОПЕК знизили її сумарно на 857 тис. б/с проти обіцяних 812 тис.

Реклама на dsnews.ua

Крім того, у своєму новому звіті ОПЕК знизила оцінку зростання попиту на нафту в 2019 р. За прогнозом картелю, попит на нафту виросте на 1,24 млн б/с і складе 99,96 млн б/с. (раніше ОПЕК оптимістично очікувала 100 млн б/с)

Поки що, незважаючи на скорочення поставок з Венесуели, світові нафтові ціни ще не наблизилися до тих значень, які були б комфортними для експортерів. Так що країни ОПЕК+ продовжать дотримуватися раніше досягнутих домовленостей щодо скорочення видобутку. Саме виконання картельной операції обговорюється в ці дні на міністерських зустрічах в Баку. З урахуванням того там зібралися ключові гравці ОПЕК+, РФ і Саудівська Аравія, рекомендації та пропозиції з таких зустрічей уважно відстежують на ринку. Поки сигналів про згортання операції на тлі зростаючої нафти не було.

Між тим вся нинішня діяльність ОПЕК і союзних з нею країн вже опинилася під загрозою. У США обговорюється можливість прийняття закону NOPEC, який дозволить подавати в суд на країни - виробники нафти за картельну практику. Його головний прихильник - Дональд Трамп, який багато разів називав ОПЕК (поряд із СОТ) "світовим злом" і "союзом ворогів Америки".

Прийняття в США закону проти ОПЕК призведе до непередбачуваних наслідків, вважає глава британського нафтового гіганта ВР Боб Дадлі. "Якщо можна буде подавати в суд на країни, то незаплановані наслідки будуть величезні. Це може повністю розбалансувати світову економіку", - говорить він. Дадлі нагадав, що завдяки політиці ОПЕК ціни тримаються в стабільному коридорі, а не коливаються, наприклад, вчетверо за короткий термін, як це могло б бути. "Пускати юристів, що спеціалізуються на колективних позовах, в геополітичні суверенні питання - це не дуже хороша ідея", - сказав голова ВР.

Крім поки ще тільки передбачуваного закону NOPEC, в 2019 р. викликати невизначеність на світовому ринку нафти можуть санкції США проти Ірану та Венесуели, а також ситуація в тій же Венесуелі, в Лівії і Нігерії. Наприклад, зараз Венесуела і сама майже обнулила видобуток нафти, і що міжнародні санкції не дозволять нею торгувати. Але якщо в найближчі місяці Ніколас Мадуро все-таки віддасть владу демократичної опозиції, то ситуація може різко змінитися на протилежну: венесуельська нафта хлине на ринок, обрушивши ціни.

"Важка" нафта

Поки ситуація на нафтовому ринку досить збалансована за попитом і пропозицією. Однак видобувати нафту стає все важче. За останні 10 років витрати на розвідку і видобуток в світовій нафтовій галузі зросли на 400%, однак при цьому збільшення самої видобутку склало не більше 15%. Тепер всім "нафтовим" країнам належить або відповісти на технологічний виклик, або зіткнутися зі зниженням видобутку.

За оцінками British Petroleum, розвіданих запасів нафти, які можна отримати за сьогоднішніми технологіями і без величезного зростання собівартості видобутку, вистачить на 20 років. При зростанні споживання можна розраховувати, що тільки на 12-15 років. Але це закінчиться дешева і легко яку видобувають нафту. Є більш дорога, яку при нинішніх технологіях добувати вже можна, але поки що це занадто дорого.

А адже в кінці ХХ ст. в таких країнах, як Росія, з'явилася своєрідна "релігія бареля". Всі ключові події суспільного життя почали пояснювати через динаміку ціни на нафту. Йде вгору - влада міцніє, соціальна впевненість і споживання зростають, ідейна загартованість теж на висоті: нам є що сказати світові при такій ціні на нафту. Зниження вартості, навпаки, породжувало в суспільстві похмурі очікування.

Однак тепер експерти говорять про перехід до етапу так званої "важкої" нафти, тобто пов'язаної з розробкою принципово нового типу родовищ - важковидобувних запасів. Якщо коротко, суть переходу полягає в тому, що нафтова галузь, яка раніше залишалася на верхніх рівнях "воронки цифрових трансформацій" і здавалася найбільш консервативною щодо процесів змін, під впливом технологічних викликів як би підбадьорилася.

Вже навіть в РФ і в Саудівській Аравії менеджери нафтових компаній заговорили про принципово нових бізнес-рішеннях, у кадровій політиці виник запит на сучасного, тонко відчуває час менеджера.

Що ж підштовхнуло до зміни підходів? Просто завершився період відкриттів нових великих родовищ у відносно комфортних, інфраструктурно облаштованих регіонах. А в РФ це ще й наклалося на санкційне тиск, обмеження, пов'язані з постачанням технологій. Це означає поступове вичерпання радянської спадщини, констатацію факту, що "другого Самотлора більше не буде". Найбільш значні родовища на суші, відкриті в останні роки, давали компаніям приріст запасів в кращому випадку у 30 млн т, тоді як, для порівняння, доведені запаси Самотлорского родовища, відкритого в 1967 р., склали 2,7 млрд т.

Ситуація з покладами краще на шельфі, проте це також інший технологічний рівень і принципово інші витрати. Відповідно, собівартість такої нафти дуже висока. До того ж шельф шельфу бувають різні: одна справа видобувати нафту в Мексиканській затоці, а інше - в Баренцевому морі.

Вже сьогодні у світі 4/5 витрат нафтових компаній спрямовані насамперед на підтримку існуючих показників. Видобувати нафту стає все важче, хоча в землі її як і раніше багато. Але тепер актуальні запаси - це геологічно складні пласти, в яких пропускна здатність нафтоносних порід дуже низька, а їх розробка вимагає зовсім інших підходів.

Сланцева альтернатива

На тлі глобальних політичних колізій між США, РФ, Європою, Китаєм та Іраном на другий план пішла тема американської сланцевої нафти, ключова протягом 2012-2015 рр. Тема стала нецікава після падіння нафтових котирувань з 140 до $45 за барель. Було скорочення обсягів видобутку, менше бурили нові свердловини, а добувачі продавали нафту собі в збиток. Але тепер аналітики все частіше говорять, що, можливо, ми знаходимося на початку нового сланцевого циклу, здатного вже до кінця 2019 р. серйозно впливати на нафтові ціни в світі.

Спочатку (у 2010 р.) собівартість видобутку сланцевої нафти трималася на рівні $55 за барель. Однак по мірі зростання конкуренції собівартість зросла до позначки в $90. До того ж з'ясувалося, що після гідророзриву "сланцева" свердловина фонтанує лише близько півтора років (в кращому випадку до трьох), потім видобуток різко падає. Ще два-три роки її можна підтримувати штучно - і все.

Однак до сьогоднішнього дня, після "застигання" ринку сланцевої нафти, середня собівартість сповзла навіть нижче $48, що дозволило вижив компаніям підписати з покупцями тверді довгострокові контракти на гарантовані обсяги за ціною $52 за барель.

Тепер справа вперлося в брак великих родовищ сланцевої нафти на території США. Permian і Bakken вже давно розібрані. Marcellus поки занадто складний для розробки, техаський Eagle Ford через потепління зіткнувся з гострим дефіцитом необхідної за технологією води. Залишилося раніше слабо разрабатывавшееся родовище Niobrara у Вайомінгу, в першу чергу його північна частина - Powder River з глибиною залягання пластів близько 1200 м. Там ще залишаються дешеві землі, доступні ресурси та найголовніше - вільні трубопровідні потужності по перекачуванню нафти до споживачів. Завдяки йому в найближчі два роки американська сланцева видобуток має всі шанси зрости ще десь від 0,9 до 1,6-1,8 млн б/с, піднявши США на позицію провідного нафтодобувника планети.

Ось тільки сланцеву нафту вже щільно "підтискає" біодизель. Собівартість його виробництва в США вже впала до рівня пального, виробленого з сланцевої нафти. І це при колосальних екологічних перевагах, біодизеля в пику важким для природи наслідків видобутку сланцевої нафти. До того ж паливо з агропродукції - поновлюваний ресурс, на відміну від будь нафти. Так що на довгострокові інвестиції та підтримку уряду США місцеві виробники біодизелю можуть розраховувати, а добувачі сланцевої нафти - навряд чи.

Досить імовірно, у найближчі десяток-другий років нафта може перетворитися на досить дефіцитний ресурс. Який для хімічної індустрії буде більш важливий, ніж для енергетичної. Благо остання благополучно переходить на "зелені" джерела.

    Реклама на dsnews.ua