• USD 39.7
  • EUR 43.1
  • GBP 50.4
Спецпроєкти

Запізнілі рішення. Як обережність НБУ шкодить державі

Національний банк України надто мляво реагує на виклики, такі як поширення лудоманії, та зміни макроекономічних умов

Голова НБУ Андрій Пишний
Голова НБУ Андрій Пишний / https://www.facebook.com/pyshnyy
Реклама на dsnews.ua

4 травня набрали чинності зміни до постанов Правління НБУ № 51 та № 53, якими регулятор заборонив банкам і небанківським фінансовим установам здійснювати активні операції з фізичними особами, предметом забезпечення за якими є товари подвійного використання. Простими словами, фінустановам заборонено брати у заставу від фізосіб товари, які можуть використовуватися з військовою метою.

Ця заборона — запізніла відповідь на гостру проблему із кредитами у війську та реакція на рішення Ради національної безпеки і оборони України від 20 квітня 2024 р. "Щодо протидії негативним наслідкам функціонування азартних ігор в мережі Інтернет", введеного в дію Указом Президента України від 20 квітня 2024 р. № 234/2024.

Не помітили лудоманію

Рішенню РНБО передувала петиція Павла Петриченка, бійця 59-ї окремої мотопіхотної бригади, де піднімалась проблема ігрозалежних військовослужбовців, які витрачають на ігри все своє грошове забезпечення та беруть мікрокредити чи здають в ломбарди дрони та тепловізори. Павло загинув під час виконання бойового завдання у квітні 2024 р.

Торік ломбарди надали 5,76 млн позик. Вартість переданого в заставу майна, тільки за офіційними даними, перевищила 13 млрд грн. Ці числа взяті з офіційного сайту НБУ. Проте проблем у цій сфері регулятор не помічав, аж поки на сполох не стала бити громадськість та не привернула увагу РНБО та президента.

Крім того, у петиції піднято нагальну проблему лудоманії у війську, коли військовослужбовці програють всю зарплату, а після починають брати онлайн-позики під шалені відсотки. І цю проблему зміни до зазначених постанов не вирішують. Наразі невідомо, чи аналізує Нацбанк рух коштів за рахунками військовослужбовців та чи фіксує цю проблему. Адже вночі найчастіше мікрокредити беруть люди, які грають в онлайн-казино. Нічні позики стали ледь не окремим продуктом, який відповідно продається. Доступність кредитів і засилля онлайн-казино у підсумку і стають причиною того, що часом передачі від волонтерів з’являються в ломбардах.

З квітня цього року став актуальним черговий ліміт: 1,5% на добу — це все ще понад 500% річних. Але це обмеження діє для фінансових установ, які надають мікрокредити, — загалом передбачається поступове зниження максимального розміру ставки на рівні 1% на день від загального розміру кредиту. Ломбардів це не торкнеться. За даними НБУ, середньозважена річна процентна ставка ломбардів за кредитами за 2023 р. становила 276,9%.

Реклама на dsnews.ua

Підняті ставки

Це не єдина сфера, де запізнілими рішеннями регулятор завдав шкоди державі. Так, у червні 2022 р. НБУ підняв облікову ставку з 10% до 25%. Це було зроблено для того, щоб стабілізувати економічну ситуацію в країні після повномасштабного вторгнення.

Однак надалі НБУ демонстрував надмірну обережність, втримуючи занадто високу ставку у 25% понад рік, і, як вважають деякі експерти, суттєво запізнився з її зниженням. Регулятор виходив з припущення, що інфляція в Україні залишатиметься високою. Відповідно й розраховував зберігати облікову ставку на такому рівні тривалий час, до середини 2024 р. Однак завдяки іноземній допомозі економіка виявилася стійкішою. Так у своєму першому макропрогнозі воєнного часу Нацбанк очікував що ціни в наступні 12 місяців зростуть на 23,1%, хоча по факту інфляція становила лише 12,8%. А це різниця у 10.3 п.п. Для третього кварталу 2023 р. промах між прогнозом та фактом становив цілих 17.3%. Претензій до точності прогнозу бути не може — в перші місяці війни важко було зрозуміти, які перспективи вистояти, не кажучи вже про точне прогнозування економічних показників. Натомість помилкою було триматися за ставку в 25%. Замість визнати, що потрібно знижувати облікову ставку, Нацбанк понад рік вдався до кількох експериментів з її дизайном, перш ніж нарешті почати знижувати її. Як наслідок, бюджет недоотримає десятки мільярдів гривень доходів.

    Реклама на dsnews.ua