ПИФы поймали на вранье
В июне деньги граждан продолжали вытекать из инвестфондов. Панику инвесторов поясняли новыми разочарованиями — вопреки радужным обещаниям фондовиков месячной давности, ПИФы продолжили демонстрировать убытки. Чтобы удержать инвесторов, финансисты стали активно запускать акции и предлагать бонусы.
По данным информагентства Cbonds, отток средств из инвестфондов в прошлом месяце составил 38,5 млн грн., то есть почти на 25% больше, чем в мае. Впервые в текущем году в убытке оказались все ПИФы без исключения: из открытых фондов "вытекло" 27,9 млн грн., интервальных — 3,2 млн грн., закрытых — 7,4 млн. "Совокупно с начала года открытые инвестфонды потеряли 95 млн грн. инвестиций, интервальные — 15 млн грн. и только закрытые фонды показали прирост — в 88 млн грн.", — говорит директор Dragon Capital Дмитрий Тарабакин. В первую очередь страдали наиболее либеральные ПИФы. "Больше других пострадали открытые фонды, не взимающие комиссии за выход", — рассказал "ДС" директор по маркетингу компании Parex Asset Management Ukraine Константин Гришко.
Основной причиной оттока средств из фондов эксперты называют панику среди инвесторов. "Учитывая, что такого сильного падения рынка в нашей стране инвесторы еще не видели, они были не готовы адекватно на него реагировать и решили переждать бурю с деньгами на руках", — объяснил "ДС" г-н Тарабакин. Переполошиться было из-за чего: за первое полугодие убыточность открытых ПИФов составила 10,7%, интервальных — около 17%, закрытых — до 40–50%. Финансовые неудачи, как и прежде, поясняют непрекращающимся падением отечественного фондового рынка: за первое полугодие индекс ПФТС снизился на 39,4%. Это в свою очередь объясняют как влиянием мирового кризиса, так и нестабильностью на политическом и финансовом фронте в Украине. "Ручные методы сдерживания инфляции привели к удорожанию стоимости банковского кредитования, а это повлияло на платежеспособность многих крупных игроков фондового рынка", — прокомментировал "ДС" директор по развитию компании "Миллениум Эссет Менеджмент" Константин Кириченко.
Чтобы хоть как-то привлечь новых и удержать старых инвесторов, финансисты изобретают доселе невиданные форматы работы. Начали с банального демпинга: компании по управлению активами снижали, а в некоторых случаях даже отменяли комиссии и прочие платежи за вход и выход из ПИФов. Также финансисты стали навязывать дополнительные услуги. "Мы, к примеру, предлагаем своим клиентам конвертацию вложений из закрытых акционных фондов в открытые облигационные и новые фонды", — поведал "ДС" г-н Кириченко.
Одновременно с середины весны управляющие компании начали запускать совместные с другими участниками финансового рынка акции. В первую очередь речь идет о комбинированных продуктах ПИФов и страховщиков. Например, компании "Сократ" и "АСКА" проводят акцию "Защищенная инвестиция", по условиям которой инвесторы фонда "Премиум-фонд акций" получают страховку от несчастного случая на сумму, равную 50% своих вложений в инвестфонд. По словам президента СК "АСКА" Александра Сосиса, услуга страхования будет осуществляться за счет компании "Сократ" и ничего не стоит для самих инвесторов. Правда, экспертов не удивляет такая щедрость, ведь клиенты "Сократа" застрахованы по риску "инвалидность первой группы, полученная в результате несчастного случая", вероятность наступления которого столь низка, что страховщик может не беспокоиться о будущих выплатах. Суррогатом инвестиционного страхования пытаются привлечь клиентов компании "Оранта-Жизнь" и "Миллениум Эссет Менеджмент". В одном пакете они предлагают накопительный полис и сертификат фонда. Сама программа довольно спорная, так как главным ее преимуществом называют возможность получения высокой доходности по сертификату фонда.
Ожидается, что ситуация в фондовом секторе изменится к началу осени. Несмотря на продолжающееся падение и убытки инвестфондов, эксперты настроены оптимистично. По мнению большинства из них, рынок ценных бумаг уже подобрался ко дну падения, и это открывает широкие перспективы для дальнейшего роста. "Индекс ПФТС дошел до границы в 700 пунктов. На этой отметке мы все же ожидаем большей активности со стороны покупателей", — надеется Константин Гришко. Еще одним толчком для роста фондового рынка должна стать отчетность компаний по результатам работы за девять месяцев. Специалисты считают, что украинские компании смогут приятно удивить инвесторов.
