Аппетиты растут. Чемпионат олигархов. Тур 22. 25 июля - 7 августа 2012
Дмитрий Фирташ скупается в газовой и нефтяной отрасли, Ахметов — в металлургической
На счету Дмитрия Фирташа — первая победа в стартовавшей эпопее по продаже госдолей газоснабжающих компаний. Причем очевидно, что победа оказалась довольно легкой (+1 балл за успешность). ЧАО "Газтек" (Киев), которое на рынке принято связывать с бизнесменом, победило в конкурсе по продаже 25% предприятия по газоснабжению и газификации ПАО "Николаевгаз" с ценой 18,97 млн грн. (при стартовой цене 18,4 млн грн.).
После двух шагов единственный конкурент Фирташа — ООО "ИК Финлекс-Инвест" (Киев) — выбыл из игры. По условиям конкурса, покупатель должен в течение трех лет инвестировать в развитие "Николаевгаза" 3,854 млн грн. Покупатель также обязан обеспечить снижение производственно-технологических потерь газа предприятием до нормативного уровня с 2015 года.
Учитывая тот факт, что покупатель уже контролировал 25% в этом облгазе, предлагаемый к продаже пакет был малоинтересен кому-либо другому. "Цена реализации была близка к первоначальной цене из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов. Предлагаемый пакет в 25% давал покупателю минимум прав и, учитывая реалии украинского фондового рынка, практически никакой защиты прав миноритарного акционера. Поэтому его приобретение было интересно только компании, у которой уже есть доля в "Николаевгазе", — пояснил "ВД" старший аналитик Dragon Capital Денис Саква.
"Тут больше вопрос к ФГИ, каким образом компания с годовым оборотом в 700 млн. грн. в 2011 году и чистой прибылью 85 млн грн. была оценена в 75 млн грн.", — обращает внимание аналитик. Он добавил, что в конкурсе участвовали две компании, так или иначе связанные с Дмитрием Фирташем, и ожидать конкурентной борьбы между ними было бы странно.
В ходе дальнейшей приватизации облгазов Дмитрию Фирташу также не грозит высокая конкуренция. Участники рынка и чиновники говорили о потенциальном интересе "Газпрома", однако в условиях приватизации — запрет на участие компаний с государственной долей более 25%.
Также Дмитрий Фирташ, похоже, близок к покупке Лисичанского НПЗ у ТНК-ВР. На прошлой неделе председатель Луганской облгосадминистрации Владимир Пристюк заявил, что прогнозирует приход нового владельца на ЧАО "ЛиНИК" до сентября сего года.
"Все необходимые процедуры по оформлению собственности сейчас находятся на завершающем этапе", — цитирует Пристюка пресс-служба Луганской ОГА. Пристюк также заявил, что переговоры о покупке ведут Дмитрий Фирташ и еще один крупный инвестор. Кому именно в итоге достанется завод, глава Луганской ОГА не раскрывает.
Однако тот факт, что летом с. г. Фирташ однозначно проявил интерес к приобретению НПЗ в Украине, в совокупности с тем, что бизнесмен в последнее время быстро и решительно добивается задуманного, большинству источников "ВД" не оставляет сомнений в том, что предприятие достанется именно ему. Очевидно, что имя инвестора станет известно в самое ближайшее время, однако до наступления этой определенности "ВД" воздержится от выставления баллов.
Дмитрий Фирташ с одинаковым рвением инвестирует в развитие разных направлений своей бизнес-империи. В сентябре с конвейера Group DF выйдет в работу еще один новый проект — тепличный комплекс в Синькове Залещицкого района Тернопольской области.
По информации Минагрополитики и продовольствия, в сентябре компания введет в эксплуатацию первые 15 га земли для производства овощной продукции. Плановая мощность комплекса — 4 тыс. тонн помидоров и 1,5 тыс. тонн перца ежегодно, в этот проект до 2013 г. Group DF планирует инвестировать $100 млн.
Ринат Ахметов наконец-то стал крупнейшим акционером "Запорожстали" (+1 балл за успешность). Metinvest B.V. сообщила, что реализовала опцион на выкуп 50% в горно-металлургическом бизнесе группы "Индустриал" (первую половину Metinvest приобрела год назад).
Став единоличным владельцем группы "Индустриал", "Метинвест" сосредоточил контроль над рядом предприятий, среди которых "Запорожсталь", "Запорожкокс", "Луганский трубный завод", "Запорожский железорудный комбинат", "Запорожогнеупор" и др. Теперь "Метинвест" стал владельцем более 50% акций "Запорожстали". После перехода "Запорожстали" под контроль холдинга Ахметова весь объем продукции меткомбината будет реализовываться только через сбытовые сети холдинга.
Изменения в акционерном составе повлекут обновление состава управляющих органов предприятия. "Запорожсталь" уже освободила от своих обязанностей трех членов наблюдательного совета (экс-владельцев бизнеса группы "Индустриал" Артура Абдинова, Николая Солдатенко и Игоря Дворецкого), а также бессменного предправления завода Виталия Сацкого (и. о. гендиректора назначен Ростислав Шурма).
Окончательный переход "Запорожстали" под контроль Ахметова увеличивает его отрыв от остальных игроков и обеспечит более солидные показатели производства металла. Мощности "Метинвест-холдинга" по производству стали с покупкой "Запорожстали" увеличатся до 20 млн тонн, отмечает аналитик Eavex Capital Иван Дзвинка. Однако стоит готовиться и к новым тратам.
"Комбинат нуждается в масштабной модернизации на сумму около $2 млрд, так как является наиболее энергонеэффективным предприятием по сравнению с украинскими аналогами. Компания выплавляет сталь в устаревших мартеновских печах", — сказал Иван Дзвинка. Так что запорожский метзавод становится "в очередь" к владельцу на получение средств для технического обновления, как он это уже активно делает на других подконтрольных заводах. Так, на днях "Метинвест" вводит в промышленную эксплуатацию установку пылеугольного вдувания топлива в горных доменных печах на ММК им. Ильича стоимостью более $130 млн.
Купи- продай
"Смарт-холдинг" сообщил, что достиг соглашения с Commerzbank AG о приобретении 96% акций Банка Форум. Сделка находится на согласовании в регуляторных органах. "Мы уверены в потенциале Банка Форум и всего украинского банковского рынка", — оптимистично заявил гендиректор "Смарт-холдинга" Алексей Пертин. Такой оптимизм на рынке разделяют не все.
"Бизнес Банка Форум слаб и вряд ли будет генерировать значительную прибыль в ближайшие несколько лет", — отметил в комментарии
аналитик Concorde Capital Виталий Ваврищук. Однако сделка безусловно приносит
+1 балл за успешность — на рынке не секрет, что она гораздо выгоднее покупателю, чем продавцу (который с момента покупки инвестировал в финучреждение $1 млрд).
"Исходя из информации пресс-релиза, Банк Форум был продан за символическую цену: собственный капитал банка (по МСФО) составлял на конец 2011 года €105 млн, а Commerzbank заявил об убытках по результатам сделки в сумме €86 млн", — отметил Виталий Ваврищук. Напомним, сам Commerzbank в сообщении о соглашении со "Смарт-холдингом" по данной сделке отмечает, что подписание соглашения будет отражено единовременным взысканием примерно €86 млн в отчете о прибылях и убытках за второй квартал этого года и в собственном капитале.
Кроме того, последующий кумулятивный отрицательный эффект в €200 млн в отчете о прибылях и убытках уже был учтен ранее.
Надежды Петра Порошенко на новый для него сегмент столичного рынка общественного транспорта начинают оправдываться. "Богдан Моторс" до 2013 г. поставит первые трамваи собственного производства коммунальному предприятию "Киевпасстранс". Последнее выбрало Автосборочный завод №1 (Луцк) для закупки трамвайных вагонов на сумму 63,8 млн грн. Киев закупит у него четыре трехсекционных трамвайных вагона длиной более 25 м с долей низкого уровня пола более 75%. Порошенко получает +1 балл за успешность.
Андрей Веревский, которого "ВД" со второго полугодия начинает рейтинговать в Первой лиге, решает проблемы купленной в прошлом году девелоперской компании KDD Group. Чтобы изыскать средства для поддержания на плаву компании (которая весной с. г. приостановила торги акциями на Лондонской бирже из-за проблем с финансовым состоянием), новый владелец продал два ее крупных проекта.
На днях Антимонопольный комитет Украины выдал разрешения американской Cimbrorum Holdings LLC на приобретение контроля над Taccadero Trading Limited (Кипр). Последняя опосредованно владеет Ukrainian Project Company (проектной компанией, ответственной за строительство и ввод в эксплуатацию офисно-гостиничного комплекса Sky Towers в центре Киева и жилого комплекса "Зазимье" под Киевом).
KDD Group сообщила, что уже получила $5 млн от Cimbrorum Holding и рассчитывает получить еще $10,5 млн до 17 августа 2012 г. Шаг продажи амбициозных проектов сложно оценить позитивно или негативно — он был необходимым и оптимальным для выхода из сложившейся ситуации. У девелопера появилась возможность сосредоточиться на других проектах, которых у него в портфеле осталось семь (в активной стадии реализации — PecherSky).
Порошенко договаривается
Корпорация "Богдан" решила реанимировать идею строительства завода в Нижегородской области России. Проект изначально подразумевался как совместный с УкрАвто, который охладел к этой идее. Купленный под проект участок в 252 га сейчас сдается в аренду.
Теперь же "Богдан" ведет переговоры с европейскими автопроизводителями Volkswagen, Citroen, FIAT и BMW о совместном строительстве такого завода. Российский рынок, ключевой экспортный рынок "Богдана", заметно потеряет привлекательность для него с введением с 1 сентября с. г. утилизационного сбора на импортные автомобили.
Новинский продал
Нефтегазодобывающая компания Regal Petroleum plc, полтора года назад приобретенная структурами "Смарт-холдинга", завершила сделку по продаже своего дочернего предприятия в Regal Petroleum Romania (Румыния) компании Zeta Petroleum plc (Великобритания). Как сообщила компания на Лондонской фондовой бирже, сумма сделки составила $915 тыс. Regal Petroleum Romania владеет 50% в лицензии на разработку румынского нефтегазового месторождения Сучава и закончила 2011 год с убытком около $1 млн.
В "Смарт-холдинге" "ВД" не сообщили о причинах отказа компании от развития проектов за рубежом. Напомним, ранее Regal Petroleum plc также продала международной компании Apache East Ras Budran Corporation Ldc принадлежащие ей 25% акций в концессии East Ras Budran Concession (Египет).
Возможно, Regal Petroleum аккумулирует средства для завершения сделок по приобретению активов в Украине. В СМИ упоминалось о готовящейся сделке по покупке "Смарт-холдингом" ОАО "Укргазвыдобуток". Официальной информации о состоянии сделки пока нет.
