Капитальные кредиты
Последние три месяца года банкиры проведут под лозунгом увеличения капиталов и уменьшения объемов кредитования. Система, существенно нарастившая кредитный портфель и исчерпавшая ресурсную базу, оказалась перед необходимостью наращивания капиталов. Впрочем, уменьшение объемов кредитования не пройдет для финансистов безнаказанно: по мере уменьшения кредитования будут иссякать объемы привлечения депозитов юридических лиц. Найти достойную замену такому пассиву на фоне планомерного снижения депозитных ставок по вкладам населения будет достаточно сложно.
С одной стороны, в Национальном банке как будто бы приветствуют укрепившуюся за девять месяцев основную тенденцию в работе банковской системы — рост кредитования. Собственно, такая задача и ставилась перед Нацбанком как власть имущими, так и лоббистами предпринимательского корпуса. Наверное, по этой причине диспропорцию в работе банковской системы НБУ позволил себе публично заметить не сразу. Из месяца в месяц руководство главного банка только поощряло увеличение финансирования реального сектора экономики и лишь на стыке октября и ноября заговорило о том, что банкирам, разошедшимся в части раздачи кредитов, самое время остепениться. По результатам третьего квартала совокупный кредитный портфель банковской системы вырос на 69,9%, составив 66,1 млрд грн. Как водится, субъектам предпринимательской деятельности досталось больше всех — 79,6% всего портфеля (населению выдали 10,4% портфеля, а другим банкам — 10%). Сравнивая этот показатель с прошлогодним, можно констатировать очередной рекорд — за весь 2002 г. банкиры сформировали портфель лишь в размере 46,7 млрд грн. Однако такие успехи привели к определенным негативным последствиям: финансисты не предусмотрели такого интенсивного роста активности на кредитном рынке. В результате большинство банков, которые не увеличили капитал в достаточной мере, оказались не готовыми к удовлетворению растущих аппетитов клиентов. Диспропорция налицо: если за менее кредитные девять месяцев 2002 г. система увеличила свой капитал на 12,4%, то за рекордные в текущем году — аж на 13,1%.
Заприметив такой существенный разрыв, руководство Национального банка начало делать достаточно категоричные заявления. "Банки сейчас должны немножко остыть, разобраться со своими рисками, может быть, даже уменьшить кредитный портфель, нарастить капитализацию. И потом продолжить работу. Иного выхода нет", — заявил на прошлой неделе председатель НБУ Сергей Тигипко. Тем не менее коль скоро ужесточение требований Нацбанка по нормативу адекватности капитала, разрекламированному за последний месяц, произойдет лишь в будущем году, то пока из главного банка страны могут доноситься только рекомендации на этот счет. Повышение норматива достаточности капитала (отношение регулятивного капитала к активам) с 8 до 10% произойдет с 1 марта 2004 г., а до 12% — к концу 2004 г.
Согласно утверждениям финансистов актуальнее всего проблема адекватности капитала (даже при старых требованиях) стоит перед крупными банками. И если судить по первой реакции, акционеры прониклись проблемами своих банков. Поэтому одним из главных занятий банкиров до конца текущего и в начале 2004 г. станет регистрация увеличения своих капиталов. Меры НБУ возымели действие, и искусственно "надувать" капиталы, переоценивая одни и те же активы, стало тяжелее. А посему их будут наращивать в основном за счет увеличения уставных фондов. В частности, "Аваль" уже закрыл подписку на 19-ю эмиссию акций, в результате которой уставный капитал банка увеличится с 500 млн грн. до 800 млн грн. На такую же сумму (300 млн грн.) приобрести акции своего финансового учреждения собираются и нынешние акционеры Приватбанка, нарастив тем самым его уставный капитал до 700 млн грн. Добро на допэмиссию дали и акционеры УкрСиббанка, которые готовы увеличить его уставной капитал на 50 млн грн. — до 210 млн грн. О более долгосрочных планах увеличения капиталов заявили и другие системщики. "По моей оценке, в дальнейшем нашему банку необходимо увеличить капитал на $15–20 млн", — сообщил президент банка "Надра" Игорь Гиленко.
Разумеется, нельзя утверждать, что до финиша капитализационной кампании банкам придется резко сократить объемы кредитования. Хотя наблюдатели и предрекают некоторое сужение кредитного рынка, в основном по причине несговорчивости акционеров небольших финучреждений, хозяевам которых в отличие от собственников крупнейших финучреждений подобные вложения невыгодны. "Ввиду того, что рентабельность банковской системы невысока — около 10–12% годовых, ждать быстрых темпов роста капитализации всех банков не приходится, поскольку существует альтернатива вложения средств. Так, приобретая недвижимость в столице в целях последующей сдачи в аренду или перепродажи, инвестор зарабатывает до 50% годовых. Выходом из сложившейся ситуации может стать развитие консорциумного кредитования, привлечение дешевых и длинных денег на внешних рынках, предложение услуг в области документарного бизнеса (торгового финансирования с использованием всех форм аккредитивов, гарантий и инкассо)", — отметил в разговоре с "ДС" финансовый аналитик Центра бизнес-технологий ТОТ Евгений Перевышко. Сдерживание спроса на кредиты позволит финансистам больше внимания уделить качеству кредитования. Уже сейчас банкиры готовят почву для введения новых требований к заемщику, которые пока апробируются в качестве рекомендации. Причем касаются нововведения не только предприятий, но и физических лиц. "В последнее время мы начали предлагать своим клиентам, кредитующимся на длительные сроки — под приобретение авто и недвижимости (5–10 лет), страховать свою жизнь. Поскольку зачастую эти кредиты оформляют на себя кормильцы семей. И если с ними происходит несчастье, то, во-первых, страдает банк, который остается без заемщика, а во-вторых, семья, которая самостоятельно не в состоянии погасить заем. А так клиент страхуется на сумму кредита, и если наступает страховой случай, то кредит погашает банку страховая компания. Соответственно, у семьи остается приобретенное в кредит имущество", — сообщил "ДС" заместитель директора кредитного департамента АППБ "Аваль" Вадим Березовик.
Вообще в ситуации, когда у банков не будет набираться ресурса на выдачу крупных кредитов большим предприятиям, может выиграть население. Многие финансовые учреждения в преддверии вступления в силу закона "Об ипотеке" в 2004 г. в последние месяцы начали готовить базу для серьезного выхода на рынок недвижимости. Одновременно с ипотечными программами продвигают и кредитные продукты под приобретение автомобилей. "Акцент продолжат делать на кредитовании покупки недвижимости и автомобилей. Все менее популярным становится кредитование покупки потребительских товаров, и в дальнейшем оно будет составлять не более 2–3% общего объема займов, выданных физическим лицам. Кредитовать банки будут более активно в столице и областных центрах, пассивы же, на мой взгляд, лучше привлекаются в регионах, где нет настолько жесткой конкуренции, как в Киеве", — считает заместитель директора по кредитованию физических лиц Киевского регионального управления УкрСиббанка Александр Пышнюк. Подспорьем ипотечному рынку, хотя и по прошествии некоторого времени, станет также выход на рынок банков, имеющих прямое отношение к недвижимости. "Компания "Познякижилстрой" инициировала создание коммерческого банка, который в дальнейшем, возможно, будет специализироваться на выдаче ипотечных кредитов. Сейчас же он заявляется как банк первого уровня (уставный капитал — EUR5 млн. — "ДС"), который будет работать со всеми клиентами", — рассказал "ДС" глава НБУ Сергей Тигипко. Напомним, что согласно закону "Об ипотеке" к работе на рынке кредитования покупок недвижимости может приступать лишь банк, отработавший с населением не менее трех лет.
Нынешний дефицит ресурсов, который может усугубиться капитализационными проблемами банков, достаточно скоро может создать проблемы в части привлечения депозитов. Предприятия, предпочитавшие зарабатывать на банковских депозитах и при необходимости пополнявшие оборотные средства за счет кредитов, начинают отказываться от такой схемы работы. Поскольку банки, до этого не отказывавшие в кредитовании, особенно при наличии депозита предприятия в финучреждении, после изменения ситуации на кредитном рынке по объективным причинам не всегда смогут оперативно кредитовать. Некоторые даже не скрывают этого и признаются в своей беспомощности клиентам. А посему предпринимателям проще не усложнять свою работу и держать деньги на текущих счетах. В кризисной ситуации с получением кредита они смогут решить проблему пополнения средств. Предрасположенность к такой логике предприниматели продемонстрировали уже в октябре. По данным НБУ, объем привлеченных банками депозитов юридических лиц за минувший месяц уменьшился на 4,6% (до 26 млрд грн.), и это притом, что с начала года их рост составил 40,5%.
