Валютные кредиты подорожают
Нацбанк отказался от идеи ограничения валютных кредитов. Вместо этого он начал предпринимать меры для их удорожания. Причем идея сделать невыгодным кредитование в СКВ только для населения переросла в глобальный поход против всех валютных заемщиков, не имеющих поступлений в инвалюте. Последние недели НБУ посвятил отработке и согласованию изменений в процедуру валютного кредитования.
Финансисты выбили поблажки
Новые правила кредитования в иностранной валюте менялись не один раз — доходило до того, что постановление НБУ отзывалось из Минюста и в очередной раз дорабатывалось. В конце концов, как резюмировал в прошлую пятницу президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко, финансисты все же выбили себе привилегию: документ, ужесточающий требования к выдаче кредитов в СКВ, будет утвержден и отправлен в Министерство юстиции только после согласования с рабочей группой, на скорую руку сформированной из банкиров.
Впрочем, несмотря на ряд поблажек, которые в спорах в Нацбанке удалось получить финансистам, основные новации, ранее планируемые в части валютного кредитования и содержащиеся в постановлении НБУ №300, не изменились. А именно: фактом осталось то, что новые требования центробанка коснутся нескольких категорий заемщиков — импортеров, физических лиц и предприятий, работающих исключительно на украинском рынке. "При отсутствии у заемщика валютной выручки мы после начала действия нового постановления будем вынуждены понижать категорию, в которую будет относиться клиент, а это автоматически влечет за собой увеличение резервирования. То есть, если ранее кредит заемщика относился к стандартным, теперь его станут превращать в субстандартный. В свою очередь, если он был субстандартный, то станет сомнительным", — пояснил "ДС" новую технологию заместитель председателя правления Укргазбанка Сергей Щербина. По словам Александра Сугоняко, Нацбанк удалось убедить отказаться как минимум от одной идеи. Он намеревался понизить категорию заемщиков, которые получают валютные кредиты, но не имеют при этом поступлений в СКВ. А также одновременно с этим уменьшить и стоимость залога данной категории клиентов (залог мог покрывать кредит, например, на 100%, но по документам проходило бы, что он обеспечил его лишь на 40%). Это предусматривалось первой редакцией постановления НБУ. Такое правило сулило целый комплекс проблем — ведь чем меньший залог предоставляет клиент, тем еще ниже категория ему присваивается. Соответственно банку необходимо формировать под этот кредит резерв в большем объеме и дороже продавать кредит клиенту.
По словам финансистов, увеличение резервирования под валютное кредитование неотвратимо повлечет за собой повышение процентных ставок — в среднем на 2–3%. Несмотря на жесткую конкуренцию на рынке и непрекращающиеся войны за клиентов, банкиры не согласятся брать эти расхода на себя. Им и без того хватает затрат, вытекающих из нового постановления. "По сути, документ НБУ ударит по кредитному портфелю задним числом. Несмотря на то что новые требования станут актуальными с 1 октября, они будут действовать в отношении ранее выданных кредитов, поскольку раз в месяц банки формируют резервы под выданные кредиты. Вот и выходит, что в гораздо большем объеме придется формировать страховые резервы, если валютные кредиты до этого выдавались в СКВ субъектам, не имеющим достаточных валютных поступлений. Коль скоро это уже ранее выданные кредиты, то все проблемы лягут на плечи финучреждений", — отметил в разговоре с "ДС" и. о. председателя правления банка "НРБ-Украина" Владислав Кравец.
Нормативы снова "посыплются"
Формировать возросшие резервы банки вынуждены будут за счет собственного капитала. А из-за этого возникнут сразу две проблемы. Первая — у финучреждений, ориентированных на обслуживание населения, импортеров и компаний, работающих на внутреннем рынке, начнет резко уменьшаться капитал. Соответственно они станут "проседать" по пресловутому нормативу адекватности капитала (регулятивный капитал, поделенный на активы) и сворачивать кредитование. Вторая проблема — активное формирование резервов под ранее выданные валютные кредиты может привести к ухудшению другого требования НБУ: рентабельность активов не должна быть ниже 1%. За его выполнением с недавних пор особо пристально следит центробанк. Речь может идти не просто о нарушении норматива, а о том, что ряд финучреждений еще до конца года покажет контролирующему органу убыточные балансы. А это, в свою очередь, может повлечь штрафные санкции со стороны НБУ.
Единственный вопрос, на который сегодня нет однозначного ответа: для каких категорий заемщиков придется повышать ставки. Одни финучреждения уже сейчас не хотят допускать дискриминации и не исключают, что поднимут ставки по всем категориям клиентов без исключения. "В ряде случаев речь может идти о противопоставлении конкурентов — предприятия, занимающиеся выпуском похожей продукции, будут кредитоваться по разным ставкам только потому, что у одного будет экспортная составляющая и его можно отнести в "лучшую" категорию. В результате у одного продукция будет дешевле, чем у другого", — сказал "ДС" заместитель председателя правления одного из столичных банков.
Впрочем, часть финучреждений приняли для себя решение: они будут стараться относить как можно меньше заемщиков в "негативную" группу. Банкиры уже начали ломать головы над схемами, которые позволили бы причислять к так называемой "валютной" категории как можно больше клиентов. Проще всего в нынешней ситуации будет предприятиям, входящим в холдинги. Они смогут брать кредит под субъект хозяйствования, который можно отнести к получателю инвалюты. После этого средства будут передаваться конечному получателю внутри холдинга. Сложнее придется рядовым гражданам — как ни крути, а физическим лицам, в подавляющем большинстве получающим зарплаты в гривне, непросто будет обосновать свои валютные поступления. Исключение могут составить разве что работающие в иностранных торговых представительствах, посольствах и т. п.
Вкладчикам тоже достанется
Аукнутся кредитные новации и на депозитном рынке. Поскольку банки, в пассивах которых велика доля средств в СКВ, а среди заемщиков преобладают клиенты без валютной выручки, попросту не смогут употреблять на дело привлеченную инвалюту. А коль скоро средства не вкладываются, то и с меньшим энтузиазмом их станут привлекать. Самый простой способ отвадить валютных вкладчиков — снизить процентные ставки по вкладам. По разным подсчетам, их могут опустить на 1–3% в зависимости от ориентации финучреждения на обслуживание тех или иных клиентов.
Вообще же банкиры до конца не понимают, почему вопрос с валютными займами встал именно сейчас. "Раньше, когда у нас действительно существовала проблема с валютой и экспортный потенциал страны был гораздо ниже, в росте валютного кредитования никто не видел ничего страшного. Об этом заговорили именно сейчас, когда золотовалютные резервы Нацбанка перевалили за $10 млрд и объемы экспорта стали расти не только за счет ресурсной составляющей, а за счет машиностроения и другой готовой продукции. Достаточно странная тенденция", — считает Сергей Щербина.
Финансисты не исключают, что со временем заемщики отреагируют именно так, как желает НБУ — станут менее активно кредитоваться в инвалюте и переключатся на гривневые займы. Определенные подвижки в эту сторону уже начались. "Несмотря на то что мы заводили в Украину валютный ресурс, чтобы по более приемлемым ставкам кредитовать отечественные компании, сейчас будем вынуждены переводить предприятия, не имеющие валютной выручки, на кредитование в гривне. Клиентам приходится на это идти, несмотря на то, что это дороже", — сообщил Владислав Кравец. Между ставками сейчас достаточно существенный разрыв. Если стоимость валютных кредитов на рынке находится в рамках 12–16% годовых, то гривневых — 20–26% (наиболее высокие ставки наблюдаются по программам рассрочки для населения).
Пока же Нацбанку удастся еще ближе приблизиться к другой своей цели — замедлить прирост кредитных портфелей финучреждений. "Думаю, что прирост кредитного портфеля сократится с 62% в январе до 38–40% — к декабрю", — сказал "ДС" Арсений Яценюк.
<справка>
По данным НБУ, в первом полугодии банки предоставили кредитов на 80,97 млрд грн., из них в валюте — на 32,97 млрд грн. В то же время из 11,63 млрд грн., выданных физическим лицам, 6,93 млрд грн. пришлось на займы в СКВ.
