Финансисты теряют доступность
Банки готовы повышать кредитные ставки и ужесточать процедуры заимствований
В последнее время банки заметно охладевают к кредитованию экономики. Замедляя темпы прироста кредитования предпринимателей, они все с большим энтузиазмом работают на межбанковском, фондовом и других рынках. Доходит до того, что некоторые финансисты удовлетворяют лишь 60% кредитных заявок, а их коллеги пользуются нуждой, царящей на рынке, и повышают ставки. Естественно, после многочисленных отказов и мытарств по рынку заемщик соглашается на заем по любой цене.
НБУ добился своего
Произошло то, чего еще с начала года добивался Национальный банк. Напомним, что он видел серьезную угрозу в интенсивном наращивании подопечными кредитных портфелей, и и. о. председателя НБУ Арсений Яценюк (на тот момент он был первым зампредом) обещал приложить максимум усилий, чтобы сбить кредитный пыл с коммерческих банков. Свое кардинальное отступление от лозунгов предыдущих лет, когда НБУ призывал подопечных увеличивать вложения в экономику, в центробанке мотивировали борьбой с инфляцией. Ведь кредиты — это денежная масса, которая вливается в экономику и стимулирует рост цен на товары и услуги.
Надо сказать, меры НБУ возымели действие. К 1 сентября, по данным Нацбанка, прирост кредитного портфеля банковской системы составил 24,8% (18,2 млрд грн.), тогда как за аналогичный период прошлого года был зафиксирован рост в 31,2% (14,51 млрд грн.). Изменилась и структура портфелей, причем ротации были направлены вовсе не в пользу конечных заемщиков. "Банки стали активнее работать на межбанковском кредитном рынке — это безопаснее. Если в январе 2004 года объем операций на нем составлял 10,7 млрд грн., то уже в июле этот показатель вырос до 17,2 млрд грн.", — рассказал "ДС" председатель совета Нацбанка Анатолий Гальчинский.
Невозвраты нечем перекрывать
Снижение темпов кредитования произошло сразу по нескольким причинам: весеннее увеличение норматива адекватности капитала с 8 до 10% и ужесточение резервных требований с одновременным переводом банков на ежедневное резервирование. В частности, львиная доля активных участников кредитного рынка сейчас работает на грани норматива адекватности и вынуждена время от времени затормаживать прирост кредитования, поскольку не успевает вовремя увеличивать свои капиталы (причем далеко не всегда удается гладко проводить и саму капитализацию). Роковую роль уже успел сыграть и дисбаланс на ресурсном рынке. "Динамика роста кредитования имеет смысл, только когда цена кредитов сопоставима с ценой депозитов. А сегодня все пришли к высоким ставкам по вкладам населения, при этом стоимость кредитования продолжает снижаться. Чем меньше становится маржа, тем существеннее падает доходность по операциям, а она, в свою очередь, приводит к увеличению рисков. Ведь раньше при высокой марже в цену кредита закладывалось множество факторов, в том числе его возможный невозврат. Теперь же у банков нет источников, чтобы окупить невозвраты. Поэтому им ничего не остается, как строже относится к заемщику. И это еще одна причина замедления темпов прироста кредитных портфелей", — сообщил "ДС" директор кредитного департамента банка "Аваль" Виктор Горбачев.
Косвенным фактором, тормозящим наращивание кредитования в прежних объемах, стал дефицит валютного ресурса, наблюдающийся в последние месяцы. Ведь заемщики, как правило, претендуют на кредиты в зарубежных денежных знаках, которые на 8–10% дешевле гривневых. Однако не все банки обладают иностранным ресурсом в нужном объеме, поскольку до недавнего времени рядовые граждане, по понятным причинам, при разнице в ставках между валютными и гривневыми вкладами в 6–9% годовых отдавали предпочтение вкладам в национальной валюте. И выровнять диспропорцию на пассивном рынке удастся не скоро: она будет наблюдаться до момента сглаживания разницы по депозитным и кредитным ставкам по гривне и иностранной валюте. "Какое-то время валютные средства активно привлекались на межбанке, однако и этот источник ресурса не безграничен. Рынок же международных заимствований доступен только для крупных банков, поскольку иностранные коллеги не станут работать с финансовым учреждением средней руки. Кроме того, нельзя забывать, что получение внешних заимствований — достаточно длительный процесс, поэтому могут возникать временные сложности с ресурсом", — говорит г-н Горбачев.
Кредитование заменили
Разумеется, вхолостую банкиры тоже не работают и размещают привлекаемые средства, ухитряясь найти альтернативу кредитованию. Этот процесс совершенно объективен, поскольку пассивы финучреждений растут из месяца в месяц. По данным НБУ, на 1 сентября текущего года только вклады физлиц в банковскую систему выросли на 34% (на 10,9 млрд грн.). "Очень существенно выросли комиссионные доходы банков — это на сегодняшний день вторая статья заработков после кредитования. Особенно интенсивно развиваются карточные проекты, и банки получают достаточно солидные прибыли только от выдачи наличности через банкоматы. По моим подсчетам, лишь в столице один из лидеров карточного рынка выдает порядка 30 млн в день, зарабатывая на этом около 0,8%. Одновременно увеличились заработки банков от инвестирования в различные предприятия. Вложения делаются по привычной схеме: купили предприятие и теперь работают с ним, разделяя при этом и доходы", — поведал "ДС" о вложениях коллег управляющий Киевской областной дирекции Укрсоцбанка Андрей Онистрат.
Произошло также существенное увеличение доходов банков и по другим услугам. "Растут доходы от торговых операций: купли-продажи валюты, арбитражных операций на международных валютных рынках, торговли ценными бумагами. В частности, в последнее время оживился рынок корпоративных облигаций", — говорит начальник управления рисками и кредитного анализа ОАО "АБ "Укргазбанк" Елена Дмитриева.
Дороже и недоступнее
В конечном итоге, после того как банку удается решить свои проблемы, "отбивая" привлеченные средства на другом бизнесе, страдает заемщик. В лучшем случае он сталкивается с серьезным ужесточением процедуры получения кредита. В худшем — после всех мытарств клиенту отказывают в кредитовании и он пускается в погоню за кредитом по всем банкам подряд. Надо сказать, сейчас отказывать стали все чаще. "В целом по Областной дирекции объем выданных кредитов составляет порядка 60% от общего числа заявок", — утверждает Андрей Онистрат. Несколько реже отказывают своим клиентам средние банки. "Реально мы удовлетворяем больше 70% заявок на получение кредита. Конечно, в целях минимизации рисков в отдельных случаях мы требуем дополнительное залоговое обеспечение", — сообщила "ДС" г-жа Дмитриева.
Естественно, банки, по которым начали блуждать ходоки с кредитными заявками, не преминули воспользоваться случаем заработать на сложившейся ситуации. Ставки на рынке поднялись по спекулятивному принципу — надо заработать, поскольку создался дефицит. "В среднем по рынку кредитные ставки выросли на 1–1,5% годовых", — утверждает г-н Онистрат. Причем уже сейчас финансисты не исключают дальнейшего удорожания займов, если не будет устранена сегодняшняя нехватка средств. Единственное, что смогут предпринять финансисты в условиях ресурсного дефицита — переориентировать клиентов на документарные операции (аккредитивы, постимпортное финансирование, факторинг и прочее). Разумеется, если это будет позволять специфика работы предприятия.
Одновременно банкиры собираются и дальше ужесточать процедуру выдачи займов с дальним прицелом — свести к минимуму невозвраты по кредитам. Воодушевлять на подвиги в этой части будут последние успехи: с января по 1 сентября финансистам удалось уменьшить долю проблемных кредитов в своих портфелях с 3,4 до 2,9%. Но совершенству предела нет.
