НБУ раздаст гривню
Нацбанк пытается предотвратить дефицит национальной валюты, которого ожидают в конце этого года
Нацбанк на минувшей неделе существенно перекроил правила кредитования подопечных. С одной стороны, он жестко ограничил объемы рефинансирования банков, с другой — предоставил возможность "одалживать" гривню под залог валютных излишков на счетах, чего до сих пор финучреждения делать не могли. Банковскую систему пытаются снабдить гривней, чтобы ее хватило для обеспечения повышенного спроса со стороны рядовых заемщиков в ближайшие несколько месяцев.
Новыми правилами, утвержденными на прошлой неделе постановлением НБУ №347, центробанк привязал объемы своего финансирования к конкретным показателям заемщиков, чего до сих пор не было. Теперь главный банк страны станет кредитовать финучреждения на сумму, не превышающую 40% средств, привлеченных ими на текущие счета, либо на 100% размера уставного фонда. Как и прежде, долгосрочные займы будут предоставляться сроком до трех лет, а обеспечением станут служить депозиты банков в НБУ (краткосрочные кредиты сроком на день все так же предоставляются без залога). Одновременно этим документом Нацбанк прописал правила нового вида рефинансирования — под залог валютных депозитов в центробанке. Он позволил закладывать доллары, евро, британские фунты стерлингов, швейцарские франки и японские иены. По гривневым депозитам ведомство Владимира Стельмаха готово платить 80% своей учетной ставки, валютным — 20% средневзвешенной ставки межбанковского кредитования.
Банкиры новые возможности по достоинству не оценили. "Депозит в НБУ заведомо намного менее доходный, нежели рефинансирование в НБУ. Поэтому нововведения носят скорее технический характер и вряд ли будут пользоваться высоким спросом", — рассказал "ДС" начальник управления инвестиционно-банковских услуг АКБ "Укрсоцбанк" Эрик Найман. Специалисты уверены, что, как и прежде, краткосрочное кредитование будет интересовать их больше, чем долгосрочное. "Рефинансирование под залог депозитов практически не востребовано: за восемь месяцев этого года НБУ предоставил подобных займов лишь на 14,85 млн грн., в то же время объемы выделенных им "овернайтов" превысили 7 млрд грн. Кроме процедурных моментов, длинное финансирование центробанка неудобно еще и тем, что его стоимость может пересматриваться при изменении учетной ставки (по уже выданным кредитам). То есть финучреждениям придется брать на себя еще и процентный риск", — отметил в разговоре с "ДС" начальник дилингового отдела АКБ "Престиж" Дмитрий Лазарев. К подобному финансированию банки смогут прибегать лишь в случае, если им удастся переложить процентные риски на конечного заемщика — если предприятия согласятся кредитоваться под плавающую процентную ставку (на протяжении срока действия договора ставка может меняться). Этот вид займов в последнее время достаточно активно продвигается финансистами на рынке.
Кредиты под залог валюты банкиры восприняли более оптимистично. Его сегодня связывают с кампанией по ужесточению работы с инвалютой. "На наш взгляд, главной целью введения рефинансирования под залог валютных средств является ограничение роста кредитов в иностранной валюте. Первой мерой, направленной на дедолларизацию банковского рынка, было повышение норматива резервирования для срочных валютных вкладов с 3 до 4% на фоне снижения этого же норматива для гривневых депозитов с 2 до 0,5%", — рассказал "ДС" заместитель начальника управления стратегического маркетинга АКИБ "УкрСиббанк" Владимир Буданов. В связи с новыми мерами (а также ситуацией на внешних рынках) финансисты допускают подорожание валютного кредитования уже к декабрю текущего года и, соответственно, повышение спроса на гривневое. Новый же инструмент, как сегодня предполагают специалисты, позволит банкам, набравшим за границей валюты оперативно обзавестись гривней и не допустить ресурсного дефицита, который финансовый рынок уже пережил в июле–августе этого года. Правда, пока рефинансирование Нацбанка считают дорогим. "Пока условия финансирования далеки от рыночных ставок. Ставка, которую выплачивает НБУ по валютному депозиту в долларах, составляет чуть больше 1% годовых, при этом стоимость рефинансирования в гривне равна учетной ставке — сейчас 8,5%, то есть разница ставок на межбанке составит 7,5%. Это притом что на межбанке эта разница будет находиться на уровне 2–3%. Поэтому нацбанковским предложением начнут пользоваться только в случае возникновения длительной нехватки ресурса и существенного повышения цен на гривню на рынке", — спрогнозировал Дмитрий Лазарев.
