Банкирам навязывают кризис. Иностранцы боятся привязанности наших банков к заграничным кредиторам
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's на минувшей неделе сообщило о ресурсных проблемах украинских банков. "Избежать кризиса ликвидности нельзя. Он уже наступил", — заявил директор S&P по направлению "суверенные рейтинги" Фрэнк Гилл. Он уверен, что наращивание кредитования за счет внешних привлечений финучреждениями порождает сильную и в некотором роде даже опасную зависимость наших банков от изменчивых настроений иностранных инвесторов. По мере ухудшения ситуации в мировых финансах она может вылиться в глобальный кредитный кризис в стране.
Отечественные финансисты признают свою зависимость от заграничных ресурсов. "По статистике НБУ, за 2007 г. внешние заимствования наших банков выросли в два раза — до 30,971 млрд, за январь–март этого года, думаю, увеличение составило порядка $800 млн", — сообщил "ДС" аналитик инвесткомпании "Тройка Диалог Украина" Евгений Гребенюк. Хотя эксперты утверждают, что по мере обострения мирового финансового кризиса ресурсы из-за границы привлекают лишь считанные структуры. "Существенный рост заимствований происходит в основном в секторе банков с иностранным капиталом: УкрСиббанк, Укрсоцбанк, Райффайзен Банк Аваль", — рассказал начальник отдела выпуска финансовых инструментов Укрсоцбанка Эрик Найман. Причем чаще всего речь идет даже не о привлечении синдицированных займов и кредитных линий под новые проекты, а лишь о заимствованиях, которые позволяют обслуживать старые долги финучреждений. "Многие украинские банки в конце минувшего года вынуждены были отказаться от запланированных синдицированных кредитов в связи с изменением ставок по ним — базовая долларовая ставка Libor в сентябре составляла 5,72%, в январе этого года — 4,63%. Шаткость на мировых рынках выливается в нестабильность рынка заимствования и его ставок", — пояснил "ДС" ситуацию председатель правления банка "Хрещатик" Дмитрий Гриджук. "Положение критическое: финучреждения не могут осуществлять новых заимствований, а вынуждены лишь рефинансировать старые по ставкам на 3–4%, выше, чем эти ресурсы были ранее привлечены (даже при снижении Libor растет цена риска, которая приплюсовывается при расчете кредитной ставки. — "ДС")", — дополнил его начальник управления по работе с долговыми инструментами ЗАО "Альфа-банк" Александр Печерицын.
В феврале–марте финансисты уже не рассчитывали на заграничные займы и начали активнее налегать на внутренний рынок. Так, за первый квартал спрос на долларовые ресурсы в сравнении с аналогичным периодом 2007 г. увеличился в 1,5 раза, на гривневые — в два. Банкиры пытаются использовать все возможности для получения средств в необходимых объемах. "Первый путь — это депозиты, конкуренция по привлечению которых растет с каждым днем. Второй — размещение гривневых облигаций на внутреннем рынке, правда, с такими выпусками сегодня могут выходить лишь лидеры банковского рынка", — рассказала "ДС" директор департамента по работе с финансовыми учреждениями Райффайзен Банка Аваль Виктория Масна. Впрочем, работая на украинском облигационном рынке, наши финучреждения все равно зависят от иностранцев. По оценкам экспертов, до 80% банковских облигаций выкупают нерезиденты.
Впрочем, даже задействовав все ресурсы, банкирам не удается покрыть дефицит ликвидности, который не раз давал о себе знать на протяжении марта, — ставки по гривневым кредитам overnight на межбанке достигали 25%. "Возникла неоднозначная ситуация: финучреждения, обладающие ресурсом, стараются их придержать, а потому остальные участники рынка не могут привлечь средства от коллег. Появился дисбаланс, что, естественно, и привело к повышению цены на ресурсы", — отметил в разговоре с "ДС" директор департамента инвестиционного бизнеса Правэкс-Банка Владислав Новиков. Главной причиной острой нехватки гривневого ресурса считается антиинфляционная политика Нацбанка, который при помощи новых резервных требований и размещения своих депосертификатов на протяжении первого квартала активно связывал гривневую массу. Эксперты считают, что по мере роста цен на товары и услуги НБУ продолжит повышать требования к резервированию банков, обостряя гривневый дефицит. По тем же причинам подорожают и ресурсы в стране (в первую очередь гривневые). "Если в ближайшие два-три месяца правительству не удастся вернуть динамику инфляции в запланированное русло (9,6% годовых), то финучреждениям придется увеличить текущие проценты по депозитным вкладам, и как следствие повысятся кредитные ставки", — сказал "ДС" Дмитрий Гриджук.
Специалисты считают, что в такой ситуации на внутреннем рынке банкам ничего не останется, как активнее влезать в долги к иностранным коллегам. "Из-за ухудшения ситуации с доступом на рынок финансовых ресурсов они будут использовать преимущественно синдицированные (клубные) и двусторонние кредиты, которые больше основываются на хороших отношениях между банками. А также напрямую работать со своими материнскими структурами", — спрогнозировал для "ДС" заместитель председателя правления VAB Банка Лукас Турс. Невзирая на рост зависимости наших финучреждений от западных структур, на практике опасения международных рейтинговых агентств, видящих угрозу в увеличении внешних заимствований украинских банков, не будут реализованы, поскольку оно будет крайне незначительным и не превысит 20–25%.
