Кредитная миграция

На корпоративном рынке назревает новый передел. Как только банкиры разобрали всех платежеспособных и сколько-нибудь интересных заемщиков, они начали переманивать предприятия друг у друга. Чтобы перекредитовать компанию и заманить ее к себе на обслуживание, в январе–марте 2011 г. достаточно было лишь на 0,5–1,5% годовых снизить процентную ставку и немного увеличить размер кредитной линии.

Глобальный передел

Уводить чужих корпоративных заемщиков финансисты начали не от хорошей жизни, а лишь потому, что к концу прошлого года разделили между собой все отечественные платежеспособные предприятия, нуждающиеся в заимствованиях. Условно их разбили на три группы. Первая, самая большая по объемам кредитных портфелей, отошла семерке крупнейших кредиторов: двум госбанкам (Укрэксимбанку, Ощадбанку), трем финучреждениям с российским капиталом (ВТБ Банк, Проминвестбанк и Альфа-Банк) и коммерческим Приватбанку и Райффайзен Банку Аваль. Они взяли на себя обcлуживание всех больших украинских компаний, нуждающихся в масштабном финансировании — свыше 100 млн грн. Их в нашей стране немного, поэтому серьезных споров за них обычно не возникало. Крупные компании ходили по кругу, привлекая масштабные займы у разных банков в зависимости от их возможностей в каждый отдельно взятый промежуток времени. Например, НАК "Нафтогаз" в первом квартале сначала одолжил $180 млн у ВТБ Банка, а потом еще $70 млн — в Проминвестбанке. Совокупно за январь–март 2011 г. "великолепная семерка" благодаря крупномасштабным проектам нарастила свой кредитный портфель юрлиц сразу на 12,9 млрд грн. (все 176 финучреждений страны за этот же промежуток — на 21,3 млрд грн.)

Вторая, менее увесистая часть кредитного рынка, отошла банкам средней руки, входящим в ТОП-50. Те редко рисковали выдавать одной компании свыше 100 млн грн., сделав ставку на кредиты в 50–80 млн грн. А потому им доставались заемщики помельче, без амбиций государственного масштаба. Третья группа кредиторов, сложившаяся на корпоративном рынке, — банки, финансирующие проекты малого и среднего бизнеса. Среди них встречались даже финучреждения из ТОП-20, которые на время отошли от крупномасштабных кредитных проектов юрлиц. Обычно такая перемена мировоззрения объяснялась достаточно просто: пачкой невозвратов по крупным кредитам, оставшихся в наследство от кризиса.

Поманили ставкой

Как только банки осознали, что неохваченных предприятий, нуждающихся в деньгах, в стране практически не осталось, к ним стала возвращаться болезнь 2006–2007 гг. Они начали снова и снова обходить старых заемщиков, пытаясь всучить им новые кредиты. Именно тогда и зашла речь о перекредитовании. "Оно сводится к предоставлению юрлицу займа на погашение старого кредита в другом банке. И происходит, разумеется, на более выгодных условиях (обычно под более низкую процентную ставку. — "ДС"), а также с увеличением общей суммы займа. То есть предприятие не просто уменьшает свою кредитную задолженность, но и получает свободные средства на новые цели", — отметил в разговоре с "ДС" директор по маркетингу и развитию продуктов Platinum Bank Анджей Олейник.

Чтобы переманить к себе "чужого" корпоративного заемщика, в январе–марте 2011 г. достаточно было снизить ставки на 0,5–0,8% годовых по валютному кредиту и на 1–1,5% годовых — по гривневому. И такие поблажки были фин-учреждениям вполне по карману, благодаря обвалу в первом квартале депозитных ставок для населения: после того как системные банки снизили доходность гривневых депозитов до 7–10% годовых, они могли ссужать предприятия под 12–14% годовых. По словам финансистов, чаще всего им приходилось перекредитовывать кредитные проекты, номинированные именно в национальной валюте. Большинство банков в начале года отказалось от непреложного правила 2009–2010 гг., когда, получая заем, предприятие обязано было перевести на обслуживание к кредитору хотя бы часть своих денежных потоков. Ликвидности у финансистов в первом квартале было хоть отбавляй: по данным Нацбанка, общий депозитный портфель нашей банковской системы в январе–марте 2011 г. вырос на 25,8 млрд грн. (6,2%), в то время как кредитный только на 18,6 млрд грн. (2,6%). Так что предприятиям больше не приходилось постоянно переводить свои средства из банка в банк только для того, чтобы ублажить кредиторов.

Деньги в оборот

Финучреждения, специализирующиеся на масштабном финансировании, крайне редко в первом квартале выдавали займы под новые производственные либо инновационные проекты. "Наиболее востребованными, как и прежде, были кредиты на пополнение оборотных средств. Если речь шла об эффективном поддержании нормальной хозяйственной деятельности и постепенном восстановлении объемов бизнеса, то мы говорили об открытии кредитных линий и овердрафтов. Полагаю, такая тенденция сохранится и во втором квартале", — рассказал "ДС" начальник управления по работе с предприятиями малого и среднего бизнеса OTP Bank Руслан Спивак.

Новые проекты финансировались кредиторами преимущественно в рамках специализированных программ по поддержке малого и среднего бизнеса. С начала марта банки стали возвращаться в этот сектор и продвигать кредитные продукты для небольших компаний. "Для получения займа в рамках программ по кредитованию малого и среднего бизнеса заемщику сегодня нужно иметь собственные активы (капитал в своем бизнесе), положительную кредитную историю и обеспечение (недвижимость, авто, оборудование, ликвидные товары). Стаж его работы должен быть не менее одного года. При этом для получения займа не обязательно быть клиентом нашего банка", — отметил в разговоре с "ДС" заместитель начальника департамента розничных продаж УкрСиббанка BNP Paribas Group Андрей Кашперук. Одновременно банкиры свели к минимуму список отраслей экономики, за финансирование которых они отказываются браться. "Банки не кредитовали лишь некоторые секторы, которые более всего пострадали от кризиса, такие, например, как строительство", — сказал г-н Кашперук.

Корпоративный бум откладывается

Во втором квартале кредитной революции не прогнозируется. Банки в большинстве своем рассчитывают и дальше работать в занятых ранее нишах, перетягивая друг у друга наиболее интересных и перспективных заемщиков. Лишь некоторые финучреждения планируют расширять работу в новых секторах: от трех до пяти банков собираются в ближайшие месяцы возобновить обкатанные еще до кризиса спецпрограммы по обслуживанию малого и среднего бизнеса. По мере уменьшения ставок по депозитам населения банкиры обещают снижать и кредитные ставки: по разным прогнозам, до конца июня они упадут еще на 0,3–0,8% годовых.

Вряд ли в апреле–июне банки смогут повторить результат первого квартала: по данным НБУ, общий кредитный портфель юрлиц банковской системы в январе–марте 2011 г. вырос на 21,3 млрд грн. (4,1%), до 540,9 млрд грн. Банкиры предполагают нарастить объемы корпоративного финансирования во втором квартале не более чем на 2,5–3% (13,5–16,2 млрд грн.). А бум в кредитовании предприятий банкиры прогнозируют не раньше сентября–октября.