Сбросились по крупному
Начало 2013 г. стало не самым удачным для корпоративного кредитного рынка. Банкам удалось решить проблему с тотальной нехваткой денег, но, раздобыв их, финансисты задались новым вопросом: кого ими кредитовать? Дорогущие средства, собранные у населения под кредитную кампанию-2013, оказались не по карману большинству отечественных компаний. Предприятия же, соглашавшиеся на высокие ставки, внушали серьезные опасения кредиторам с точки зрения погашения займов. Банкиры нашли непростой выход из неоднозначной ситуации: сделали упор на финансирование гигантских компаний, остро нуждавшихся в текущем кредитовании и соглашавшихся на дорогие займы, а также на развитие программ для малого бизнеса. Практически неохваченным в начале года осталась прослойка из средних украинских компаний.
Кредитный передел
Крупнейший прирост кредитного портфеля юрлиц по итогам января–марта 2013 г. продемонстрировали Приватбанк (на 6,1 млрд грн.), Альфа-Банк (на 1,7 млрд грн.) и Дельта Банк (на 1,3 млрд грн.). Успех днепропетровского кредитора сегодня объясняют сразу двумя факторами: активным финансированием компаний группы "Приват" и запуском спецпрограммы для небольших предприятий.
"По состоянию на март нашими кредитными средствами пользовались 245 тыс. корпоративных клиентов, до конца года количество таких заемщиков должно удвоиться, а объемы их финансирования вырасти до 10 млрд грн.", — пообещал руководитель отдела обслуживания предприятий малого и среднего бизнеса Приватбанка Александр Николенко.
Достижения Альфа-Банка финансисты объяснили активным перекредитованием "чужих" юрлиц (компаний, которые удалось переманить из других банков), а Дельта Банка — недавним слиянием: купленный Кредитпромбанк, который занимал серьезные позиции в корпоративном сегменте, уже начали объединять с Дельтой.
Сократили кредитные портфели юрлиц госбанки: у Ощадбанка он уменьшился лишь на 1,5 млрд грн., а у Укрэксимбанка сразу на 2,8 млрд грн. Разумеется, чиновники не перестали выдавать новые займы, просто начали активнее собирать ранее предоставленные кредиты.
Чаще всего речь шла об очень крупных компаниях и солидных выплатах. Самый яркий пример — история с крупнейшим заемщиком Ощадбанка НАК "Нафтогаз": в начале года он уменьшил общий кредитный портфель сразу на 2,4 млрд грн. Только Ощадбанку корпорация должна была более 20 млрд грн. (ее доля в общем кредитном портфеле банка превышала 30%).
Впрочем, гасились займы не только по доброй воле предприятий, но и после затяжных судебных процессов: объем средств, полученных 175 банками от продажи взысканного по проблемным кредитам имущества в январе–марте 2013 г., вырос сразу в 2,2 раза (по сравнению с аналогичным периодом 2012 г.). По самым скромным прогнозам, к концу этого года он должен увеличиться в 2,8–3 раза.
Тотальный синдикат
Активизация погашений "старых" кредитов — не единственная причина сокращения портфелей госбанков. Второй фактор — это обострение конкуренции на корпоративном рынке. Если в прошлом году средние и крупные финучреждения даже не пытались тягаться с такими мощными структурами, как Ощадбанк либо Укрэксимбанк, то в этом они начали активно охотиться за их заемщиками. Кредиторы переосмыслили свои приоритеты еще в январе.
Обобщив судебную статистику с нерадивыми заемщиками и данные по погашениям в 2012 г., они заметили, что представители государственного сектора и крупных корпораций заметно лучше платили по займам, чем любимчики банкиров — компании средней руки. Тогда-то представители крупных и средних банков и начали обхаживать маститых заемщиков, обслуживавшихся в госбанках.
"Получение кредитов госструктурами слишком усложнено бюрократическими нюансами и обычно сопряжено с затягиванием сроков рассмотрения заявок. Банки же поменьше заметно гибче и могут предложить клиентам индивидуальный подход", — отметила в разговоре "ДС" и. о. начальника управления кредитных операций ПАО "Авант-Банк" Анна Моренко.
Приоритетом первого квартала стало финансирование двух отраслей: транспорта (в основном железнодорожного) и энергетики. Причем распространенным явлением стала организация кредитных синдикатов: когда банк не имел финансовых возможностей (из-за нехватки средства или нарушения финансовых нормативов) для самостоятельного обслуживания заемщика, он приобщал к долевому кредитованию своих коллег.
Показательными в этой части стали два мартовских синдиката, в каждый из которых вошло по пять банков: сначала Райффайзен Банк Аваль, ВТБ Банк, Экспресс-банк, Всеукраинский банк развития и ТАСкомбанк открыли Южной железной дороге кредитную линию на 437 млн грн., а затем те же Райффайзен Банк Аваль, ВБР и ТАСкомбанк, но уже с Укргазбанком и банком "Форум" профинансировали Приднепровскую железную дорогу на 350 млн грн.
Энергетические проекты чаще всего обслуживали один-два кредитора. Например, Мегабанк с Укргазбанком профинансировали "Донбассэнерго" на 225 млн грн., а Альфа-Банк и ТАСкомбанк выдали "Энергоатому" и "Полтаваоблэнерго" $40 млн и 60 млн грн. соответственно.
"Заметное увеличение количества кредитных тендеров с участием транспортных железнодорожных компаний объясняется модернизацией подвижного состава. А повышение спроса на кредиты со стороны энергетиков связано с подготовкой к следующему отопительному сезону, модернизацией оборудования и закупкой природного газа для накопления в газовых хранилищах", — прокомментировал "ДС" спрос на займы директор департамента корпоративного бизнеса ПАО "КБ "Пивденкомбанк" Александр Андрюшенков.
Значительным спросом в начале года пользовались гривневые займы. Доллары и евро наши компании старались занимать у иностранных финучреждений, где валюта на 2–3% годовых дешевле, чем в Украине, да еще и в несколько раз "длиннее": если наши банки кредитуют сроком до трех лет (реже – до пяти), то европейские — до семи–десяти лет. Например, немецкий Landesbank Berlin AG в первом квартале 2013 г. на семь лет профинансировал агропромышленную группу компаний "Овостар Юнион" (на 10 млн евро) и на десять лет энергетический холдинг ДТЭК (107 млн евро).
Кредиторы вернутся в село
В начале года расценки на валютные кредиты в украинских банках не менялись, закрепившись в рамках 10–12% годовых. "Стоимость же годичных займов в гривне уменьшилась в среднем с 22–23 до 20% годовых, и мы надеемся на дальнейшее снижение", — сказал "ДС" директор департамента развития корпоративного бизнеса ПАО "Креди Агриколь Банк" Алексей Ступак. Не менялись объемы финансирования компаний (до 150% оборотных средств) и требования к залогам: их стоимость должна быть не менее 150–200% суммы кредита.
"Наиболее предпочтительным для банков остается обеспечение в виде недвижимости, новых транспортных средств и оборудования", — прокомментировал виды залогов заместитель председателя правления Брокбизнесбанка Александр Рогачев.
Все чаще банки пользовались таким понятием, как "привилегированные условия". Обычно они заключались в более низких ставках по займам (на 0,2–0,5% годовых ниже базовых) и лояльных требованиях по стоимости залогов (до 120%, а не 200% суммы займа) и применялись к заемщикам, финансируемым банковскими синдикатами. Для небольших компаний, риски по которым финансисты оценивали выше, чем при стандартном финансировании юрлиц, банки поднимали ставки на 1–3% годовых.
"Это привлекательное для банков направление, и мы планирует его активно развивать, наращивая объемы финансирования", — заверил "ДС" начальник управления кредитования малого и среднего бизнеса банка "Киевская Русь" Юрий Войчак. По разным оценкам, объемы финансирования малого бизнеса до конца года должны вырасти на 15–20%. Финансисты считают эту нишу неосвоенной и прогнозируют высокий спрос на кредиты.
Сразу в 1,5–2 раза банки обещают увеличить объемы кредитования аграрного сектора, который забросили в начале года. По данным Министерства аграрной политики и продовольствия, за первый квартал их подопечные получили кредитов лишь на 3 млрд грн. Чиновники высчитали, что это 37% от необходимых АПК кредитных ресурсов. Обещая активизировать финансирование села, банкиры собираются снабжать его деньгами по обкатанным схемам.
"Наиболее востребованными продуктами для аграриев являются кредиты на пополнение оборотных средств (для выполнения сезонных работ), долгосрочные и инвестиционные кредиты для агрохолдингов (на расширение бизнеса) и финансирование покупки агротехники (финансовый лизинг)", — конкретизировал для "ДС" начальник отдела аналитики и информационного обеспечения ПАО "Банк Кредит Днепр" Андрей Кулик.
Заемщикам скинут проценты
На второй квартал финансисты дают положительные прогнозы по кредитованию. Корпоративным заемщикам гарантируют снижение процентных ставок по гривневым займам, после того как банкиры на 2–3% годовых опустят расценки по депозитам в нацвалюте.
"Я думаю, что в течение лета стоимость кредитов может опуститься на 0,5–1% годовых", — заверил "ДС" Александр Андрюшенков из Пивденкомбанка. Более существенное снижение процентов (с 19–20 до 17–18% годовых) опрошенные "ДС" эксперты прогнозируют не раньше сентября–октября 2013 г. А вот удешевления валютных займов банкиры не обещают. Расценки на них продолжат колебаться в рамках 10–12% годовых.
Главными кредиторами 2013 г., по словам экспертов, станут банки с украинским и российским капиталом, а также государственные финучреждения. Общие объемы финансирования корпоративного сектора по итогам второго квартала могут оказаться немного лучше результата января–марта. Планируется, что они прирастут на 2–2,2% (против 1,8% в первом квартале). Более существенный рост портфеля банкиры прогнозируют не ранее третьего квартала, к началу которого заемщики ощутят снижение расценок на займы. Тогда и можно рассчитывать на прирост в 2,5–3%.
МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ
Денис Дольский, начальник управления по работе с проблемными активами ВТБ Банка
Нерадивые заемщики научились умышленному затягиванию кредитных споров и манипуляциям в судах
Финучреждения, и наш банк в том числе, продолжили в первом квартале 2013 г. активно работать в судах по взысканию проблемной задолженности юрлиц.
Результативность этой работы нашла отражение в статистике Нацбанка: доля возвратов списанных активов в общей структуре доходов за январь–март выросла с 1,1 до 1,6%.
Невозвраты на корпоративном рынке имели самую разную природу: от срыва сроков погашения кредитов по объективным причинам до откровенных мошенничеств. Один из самых ярких примеров на протяжении уже нескольких лет — это группа компаний "АИС", связанная с известным украинским бизнесменом и народным депутатом от Партии регионов Дмитрием Святашем.
Общая задолженность компаний группы перед банками и другими кредиторами достигает $250 млн. На протяжении нескольких лет крупнейшие финучреждения ведут судебные разбирательства с компаниями, контролируемыми г-ном Святашем, в процессе которых неоднократно сталкивались с умышленным затягиванием рассмотрения дел, неправомочными решениями и манипуляциями законодательными нормами.
Такие действия заемщиков серьезно подрывают стабильность отечественной банковской системы.
Алексей Волчков, заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ
Кредитный корпоративный рынок на пороге крупного передела
Думаю, мы скоро увидим передел корпоративного рынка в пользу банков с отечественным капиталом.
Полагаю, финучреждения с европейскими акционерами, которые сейчас ощущают финансовые проблемы на родине, станут сокращать свое присутствие на развивающихся рынках, и на украинском в том числе.
В итоге мы можем прийти к расстановке сил, которая наблюдалась у нас до 2004 г., когда доля иностранного капитала в активах нашей банковской системы была ниже 20%. Активность отдельных кредиторов, разумеется, будет разной. Но если говорить об общих объемах прироста корпоративного рынка, то он по итогам 2013 г. составит порядка 5–10%.
По обыкновению отраслевые приоритеты банков будут опираться на развитие экономики в целом: как только будет появляться отрасль промышленности, демонстрирующая интенсивный рост, она непременно привлечет внимание финансистов.
Сегодня платежеспособных заемщиков больше в сельском хозяйстве, машиностроении, горно-рудной промышленности и, конечно, в отраслях, производящих импортозамещающую продукцию.
