>> БЛИЦ-­ОПРОС

Финансовые пирамиды могут возникать как в виде неподотчетных государству структур, так и в среде легальных участников финансовых рынков. О том, каких масштабов может достигнуть доля аферистов под вывесками кредитных союзов, страховщиков жизни и фондовых компаний, "ВД" рассказали Петр Козинец, президент Национальной ассоци­ации кредитных со­юзов Украины, Владимир Евсеев, директор "Южного Фондового Магазина", и Ибрагим Габидулин, директор компании "Страховой брокер "Дедал".

>> Как финансовый кризис повлияет на количество сомнительных организаций?

Петр Козинец:

— Для части финансовых пирамид нынешняя ситуация как палочка-выручалочка. На кризис можно будет списать любые банкротства! Сегодня на рынке — десятки кредитных со­юзов, которые уже летом представляли собой настоящие пирамиды. Если речь пойдет о выделении финансовой помощи проблемным КС и если допустить к стабфонду все союзы без разбора, то как минимум 50 организаций моментально сделают так, чтобы по их обязательствам платило государство.

Но наибольшую угрозу представляют организации, которые работают вообще без лицензий. Например, в Ивано-Франковске активно рекламируется компания "Лидер Плюс энд Лидер Плюс", пропагандирующая кредиты под 1% годовых. Подобные процент­ные ставки должны как минимум насторожить потенциального клиента. Де-юре такие структуры не имеют права привлекать ресурсы населения. Но делают это абсолютно бесконтрольно.

Владимир Евсеев:

— Мы только на старте полноценного мошеннического движения в Украине.

В 2008 году $1 млн в день уходил в пирамиды. Деньги, которые изымаются с депозитов, попадают в лапы структур вроде недавно прикрытых LioneBank или "Глобальной системы тренингов". Но свято место пусто не бывает — на смену этим придут новые. То, что будет в 2009 году, нам еще и не снилось. Названный объем ежедневного оборота как минимум удвоится.

Ибрагим Габидулин:

— В середине 1990-х на рынке процветали несколько десятков страховых компаний, которые оказались финансовыми пирамидами: "Саламандра", "Омета-Инстер", "Элайс". Сейчас такая угроза увеличивается, как и вероятность того, что какие-то из страховых компаний обанкротятся.

>> По каким признакам можно выявить опасную для финансового благополучия структуру?

П. К.:

— Если человек вступает в кредитный союз, ему должны показать лицензию Госфинуслуг и финотчет организации. Должны быть предоставлены понятные условия по кредитам и депозитам. Раз в год члена КС должны пригласить на собрание и отчитаться перед ним о результатах. Если же под вывеской союза начинают рассказывать, что деньги — в стройках или в векселях, то ничего хорошего не ждите.

КС работают с "короткими деньгами" (средний срок кредитования составляет девять месяцев) исключительно в гривне и не работают ни с ценными бумагами, ни с зарубежными заимствованиями.

Следует осторожно выбирать программы кредитования с первоначальными взносами. Даже нормальные КС переживают сейчас далеко не лучшие времена. На конец ноября в ряде регионов союзы вообще заморозили даже потребительское кредитование, не говоря уже о крупных займах.

В. Е.:

— Если вам предлагают торговлю на фондовом рынке и обогащение через покупку ценных бумаг, надо выяснить несколько простых вещей. К примеру, во всем мире, чтобы играть на бирже, недостаточно просто купить 1000 акций — необходимо заключить отдельный договор с хранителем ценных бумаг. Но есть в Украине пирамиды — Intway и Ekwiti trading group, — продавцы которых даже не слышали ни о каких хранителях. А ведь только через Intway в

2008 году прошли минимум 100 тысяч человек. Эти компании, не имея никаких лицензий, предлагают украинцам якобы торговлю на биржах уровня NASDAQ и NYSE. Для этого надо купить у них некое программное обеспечение стоимостью от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов. После чего клиент вроде бы получает доступ к биржевой торговле.

На самом же деле эти компании не имеют отношения к реальному фондовому рынку. По моим оценкам, из $300, которые вносятся в виде первоначального взноса в Intway, $240-260 раздается в качестве наград тем, кто участвует в пирамиде. Под видом программного обеспечения человек получает всего лишь демо-версию — иллюзию биржевой торговли.

Вместе с тем Intway предлагает кредит для покупки недвижимости за границей, в Болгарии. Чтобы получить кредит, надо внести предоплату, но не в деньгах, а в людях, приведенных в организацию. Присутствие таких маркетинг-технологий также должно насторожить потенциальных клиентов.

И. Г.:

— К сожалению, украинский рынок страхования не прозрачен. Свою квартальную финансовую отчетность раскрывают менее 20 страховщиков жизни, посмотреть же текущие показатели всех участников рынка невозможно. Почти никто из компаний не рассказывает, в каких банках и под какие проценты они размещают депозиты.

Компания должна отчитываться хотя бы перед своим страхователем — показывать годовые отчеты о работе, включая информацию об инвестиционном доходе.

>> Что может сделать государство, чтобы предотвратить появление пирамид?

П. К.:

— Госфинуслуг следует обязать кредитные союзы раскрывать свои главные показатели, например, в интернете. На сегодняшний день полной информацией по всем кредитным союзам обладает сама Госкомиссия. Она также должна показывать отчетность своих подопечных хотя бы на сайте, как это давно делает Национальный банк. Как правило, по данным финотчета становится ясно, где пирамидальная схема, а где — нет.

Вместе с тем следует признать, что полномочий и сил Госфинуслуг явно не хватает для борьбы с пирамидами, имеющими лицензию на работу на рынке финансовых услуг. Максимум, что может сделать ведомство сейчас, — это забрать лицензию. Но на рынке были примеры, когда нечистоплотные союзы продолжали успешно собирать вклады населения уже после того, как их лицензия была аннулирована. В идеале борьба с пирамидами должна проходить через консолидацию усилий всех контрольных ведомств и ужесточение законодательства.

Следует вести более жесткую политику в отношении "безлицензионных" предприятий типа Kings Capital. Когда одна из подобных "контор" закрывается, разгорается скандал. Но в Госфинуслуг и НБУ говорят, что не имеют к этой компании никакого отношения. Представители правоохранительных органов также разводят руками. Пока обманутые такими "финучреждениями" украинцы не поднимут массовый "гай" и в органы не поступит куча жалоб, у силовиков нет оснований выдвигать претензии ко всяким "шарашкиным конторам". Хотя со стороны было видно, что под красивой вывеской скрывается явная пирамида. В итоге получается, что все ни при чем.

В. Е.:

— Увы, все наши контролирующие органы работают по принципу: есть заказ — начинаем что-то делать. Заявления же от граждан могут игнорироваться, пока ситуация не обернется громким скандалом. Все деньги, которые приходят через пирамиды, уплывают за рубеж. Единственная возможность борьбы с аферистами — финансовая грамотность населения. Человек должен понимать, что это не может и не будет работать. Если же человек алчный и верит в финансовые чудеса, он рано или позд­но вляпается в пирамиду.

И. Г.:

— Необходим жесткий контроль страховых резервов. Например, в США действует система тройного резервирования в лайфе. Первый уровень — на уровне резервного фонда самой компании. Второй и третий — на уровне штата и государства. Штатный и федеральный фонды спасают компанию от банкротства при массовых выплатах, которые наступают при землетрясениях, ураганах или других стихийных бедствиях. Есть и четвертый уровень защиты — рыночный. Компанию, которая начинает терпеть убытки или ввязываться в долги, очень быстро покупают конкуренты. Их в тонущем лайфовике интересуют только клиенты, у которых подписаны договоры на длительный срок — от 10 лет и более. Клиент при этом не страдает, он даже не чувствует смены акционера. В Украине же такой сценарий взаимной поддержки рынка маловероятен.

Беседу вела

Маргарита Ормоцадзе