Основной инстинкт
В числе "свежих игроков" — "птицеводы" Юрий Косюк и Евгений Сигал, а также крупный игрок рынка подсолнечного масла Андрей Веревский. С их приходом со "скамьи" удаляются Лев Парцхаладзе (девелопмент), Виктор Тополов (углепром, ресторанный бизнес) и Александр Бабаков (девелопмент, энергетика).
Такие рокировки произошли после подведения итогов второго квартала, когда стало очевидным, что "пищевики" чувствуют себя наиболее уверенно по сравнению с бизнесменами, зарабатывающими в других отраслях.
Кроме того, на cкамье запасных произошло две замены. Вместо владельца сети "Фуршет" Игоря Баленко "ВД" вводит его более крупного, по оценке инвестиционных компаний, коллегу по цеху ритейла Владимира Костельмана (Fozzy Group). Место "водочника" Якова Грибова займет его равноценный, но непосредственно управляющий партнер холдинга Nemiroff Степан Глусь.
Птицы высокого полета
Подсолнечник, зерно и куриное мясо — продукты, благодаря которым Андрей Веревский и Юрий Косюк заняли первое место на "скамье" во втором квартале. Кризис сделал их бизнес наиболее востребованным, поскольку речь идет о базовых продуктах питания массового спроса.
Самое дешевое по сравнению с другими видами мясо обеспечило Юрию Косюку (владельцу агропромышленной группы "Мироновский хлебопродукт", ТМ "Наша Ряба") внушительные заработки. В январе-марте 2009 г. чистая прибыль компании выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 62,5% — до $39 млн. В 2008 г. MHP S.A. (зарегистрированная в Люксембурге холдинговая компания, объединяющая активы Косюка — прим. "ВД") увеличила выплаты ему как главному исполнительному директору и мажоритарному акционеру до $1,804 млн (+1 балл за успешность). Хороший финрезультат не преминул отразиться на стоимости активов. После провальной зимы, когда акции украинских компаний стремительно падали как на Лондонской, так и на Варшавской бирже, ситуация в корне изменилась. За период с начала апреля по середину июня на Лондонской бирже акции компании MHP выросли в цене практически в три раза — с GBP2,68 за акцию до GBP7,75 (Косюку +1 балл за успешность).
Такие результаты позволяют компании обслуживать свои довольно внушительные заимствования. К концу марта текущего года общий долг компании, номинированный в основном в долларах США, составлял $512 млн. Правда, средняя ставка по нему была ниже 10%. Для покрытия валютных рисков MHP использует поступления от экспорта подсолнечного масла, которые, как отмечают в компании, полностью обеспечивают обслуживание долга. Уже осенью текущего года Юрий Косюк планирует запустить в Катеринополе Черкасской области новый маслоэкстракционный завод мощностью переработки семян подсолнечника 600 т в сутки. В 2010 г. компания планирует начать строительство производственного комплекса стоимостью $1,5 млрд в Винницкой области (будет включать птицефабрику мощностью
440 тыс. т мяса в год, комбикормовый и маслоэкстракционный заводы). "ВД" поставит баллы бизнесмену в зависимости от его успехов в реализации столь масштабных планов.
Пока же Косюк чувствует себя довольно уверенно для экспансии на внешние рынки. В июне с. г. два его предприятия ("Дружба Народов Нова" и Каневская птицефабрика) посетили представители генерального директората Европейской комиссии по здравоохранению и защите прав потребителей. Целью их визита было инспектирование этих предприятий на предмет предоставления права поставлять продукцию на европейские рынки (подробнее — см. блиц-интервью).
В числе проверенных еврокомиссарами предприятий, надеющихся на позитивное решение Совета министров ЕС, и комплекс "Агромарс" Евгения Сигала (ТМ "Гаврилівські курчата"). Сигал и Косюк получат позитивный балл, когда будут иметь на руках разрешение на ввоз своей продукции в Европу. Рассчитывает Сигал и на благосклонность отечественного правительства. В начале весны стало известно, что Межведомственная комиссия по международной торговле начала антидемпинговое расследование в отношении импорта в Украину куриного мяса из США и Бразилии. Хотя среди инициаторов этого расследования комплекс "Агромарс" не значится, денежный бонус от возможного введения антидемпинговой пошлины получит и Евгений Сигал. Поспособствовать принятию комиссией позитивного решения может тот факт, что предприниматель входит в парламентскую фракцию БЮТ.
Приподнятое настроение и у Андрея Веревского. Подконтрольная ему компания "Кернел Групп" в период кризиса работает прибыльно. Только с начала апреля по середину июня средняя цена акции "Кернел" на Варшавской фондовой бирже выросла практически в два раза — до 30,90 польских злотых ($10,2 за акцию, +1 балл за успешность). В январе-марте 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль выросла в 2,4 раза — до $47,17 млн (еще +1 балл за успешность). В целом по итогам девяти месяцев (финансовый год компании начинается с июля) она увеличилась в 2,7 раза — до $110,3 млн. В "Кернел Групп" рассчитывают по итогам 2008/2009 финансового года получить $125 млн чистой прибыли.
Приятным событием для Веревского может стать и ожидаемое в конце июня решение ЕБРР о выдаче его компании кредита на сумму до $60 млн. Планируется, что он будет использован преимущественно для рефинансирования годичного кредита, привлеченного для покупки в прошлом году за $93 млн зернового терминала в Ильичевском порту. В ближайшие месяцы негативных новостей компании Андрея Веревского ожидать вряд ли стоит. Прогнозируемое снижение урожая в Украине вполне может компенсироваться ростом цен на зерновые и масличные. С начала года цены на масло на мировых рынках выросли на 35%, до конца года аналитики также прогнозируют рост.
Градус крепчает
Успехи бизнесменов-водочников, которых на скамье запасных сразу трое (Евгений Черняк, Сергей Охлопков, Степан Глусь), чередуются с неудачами. Дрязги, которые развели ключевые участники рынка (см. первый выпуск "Скамьи запасных", "ВД" №15, апрель с. г.), могут похоронить их под своими обломками. Споры о том, кто теперь главный на рынке, помешали производителям крепких напитков договориться и совместно подать в Верховную Раду законопроект, который отсрочил бы повышение акцизов с 1 июля. Но только в июне в парламенте были зарегистрированы два законопроекта (№4657 и №4657-1), отодвигающие резкое повышение ставок этого сбора как минимум до 1 января. Согласно закону, принятому парламентом весной этого года, с 1 июля акциз на этиловый спирт увеличивается на 58%. По прогнозу отраслевой ассоциации СОВАТ, это приведет к росту теневого рынка до 50% (сейчас оценивается в 20%). При этом минимальная цена водки составит 17 грн. за бутылку 0,5 л. Неумение находить общий язык в критической ситуации "приносит" Охлопкову, Черняку и Глусю по -1 баллу за влиятельность.
Единственным утешением для водочников стало окончание многолетней конфронтации с "Укрспиртом" — госконцерн предложил водочным компаниям стать его ассоциированными членами. Предложение уже приняла компания "Союз-Виктан" Сергея Охлопкова. Это дает ей право голоса в совете директоров "Укрспирта", что позволит влиять на решения по вопросам ценообразования и экспорта спирта, запуска и ликвидации заводов (Охлопкову +1 балл за влиятельность).
Рецептом переживания кризиса для коллеги Охлопкова по рынку, Евгения Черняка, стала тотальная экономия. Отложив строительство завода под Санкт-Петербургом (Черняк рассчитывал привлечь кредит в $50 млн и за полгода реализовать этот проект), бизнесмен не стал тянуть с "рывком" на российский рынок. Компания "Хортиця" договорилась о контрактном розливе двух марок своих водок на российском заводе "Столичный трестъ" (+1 балл за успешность). Таким образом, Черняк снизит затраты на логистику продукции из Украины в Россию, а также диверсифицирует риски частичного повышения акцизов на спирт в Украине. Экономит Черняк и на рекламе. ТМ "Хортиця" в 2007-2008 гг. активно рекламировалась в супермаркетах и ТЦ столицы и российских регионов. Теперь же партнер по продвижению продукции бизнесмена в России, московская компания News Outdoor, пытается взыскать плату за свои услуги через суд. В конце мая стало известно, что она обратилась в арбитражный суд Москвы с просьбой обязать Торговый дом "Мегаполис" (Запорожье) выплатить 9 млн руб. ($287,3 тыс. по курсу Центробанка России на 29 мая). По информации News Outdoor, с декабря прошлого года украинская компания не соблюдала график выплаты задолженности, согласованный сторонами в ноябре 2008 г. (Черняку -1 балл за имидж). По всей видимости, дабы отрешиться от деловой жизни, Евгений Черняк решил сняться в фильме, им же проспонсированном. Речь идет о ленте "Тарас Бульба", презентация которой прошла в Киеве в апреле (Черняку +1 балл за имидж).
Строить или не строить?
Другой фигурант скамьи запасных, Виталий Антонов, бросает все силы на новый для него сегмент девелопмента. Подконтрольная ему компания UDC Holding заявила об амбициозных планах по строительству в Киеве, Харькове, Одессе и Львове четырех бюджетных отелей под брендом Etap (две звезды). Еще одна гостиница под брендом Ibis (три звезды) будет построена во Львове. Строительство гостиниц, общий фонд которых составит 500 номеров, должно быть закончено к началу финальной части чемпионата Европы по футболу 2012 г. Останавливаться на пяти гостиницах Антонов не собирается. В UDC Holding заявили о создании сети из 25 гостиниц Etap во всех областных центрах страны и шести Ibis в городах-миллионниках. Общий объем инвестиций руководство компании оценило в ?100 млн. Кроме того, UDC Holding заявил о планах по строительству бизнес-центра "Симфония" по ул. Ярославов Вал в Киеве в начале 2011 г. Желание инвестировать в строительство топ-менеджмент Антонова объясняет просто. "Лето 2009 года является наиболее удачным временем для девелоперских компаний для начала новых проектов в сфере недвижимости в связи с низкой стоимостью стройматериалов и строительных работ", — говорит Леонид Богданов, директор UDC Holding. Пока неизвестно, собирается Антонов реализовывать амбициозные планы за собственные либо заемные деньги.
Впрочем, в нахождении источников поступления средств бизнесмен преуспел. В апреле концерн "Галнафтогаз" договорился с Европейским банком реконструкции и развития о предоставлении финансирования в размере $50 млн в виде инвестиции в капитал. 16 июня решение о вхождении в уставный капитал "Галнафтогаза" одобрил совет директоров ЕБРР (Антонову +1 балл за успешность).
Расширять бизнес в период кризиса — оправданный ход. Особенно если сделать ставку на специфические потребности, которые кризис продуцирует. Так, в ритейле нынче особо востребованы дискаунтеры. Крупнейший из украинских сетевиков Владимир Костельман только во втором квартале с. г. открыл три новых магазина сети дискаунтеров "Фора" и еще три — сети "Сільпо". В результате он получает +1 балл за успешность. Бизнесмен также открыл ресторан чешской кухни и фармацевтический супермаркет в Киеве. Пополнить свои активы за счет вхождения в сеть "Арсен" Костельману не удалось. В конце мая Fozzy Group выразила готовность рассмотреть возможность участия в санации этой сети. Однако после покупки операционного бизнеса компании "Интермаркет" (владельца сети "Арсен") ЗАО "Евротэк" эти планы Костельману придется пересмотреть.
"ВД" намерена расширить список бизнесменов, зарабатывающих деньги на потребительских отраслях. В следующем квартале ее с большой вероятностью могут пополнить фармацевты, торговцы автомобилями, девелоперы. Влиятельность и доходы людей, зарабатывающих на продуктах массового спроса, растут, придвигая их вплотную к традиционным для Украины богачам-индустриалам.
*Ежеквартально "ВД" подводит итоги деятельности бизнесменов, которые по размеру своих активов находятся примерно в третьей десятке. В отличие от высшей и первой лиги чемпионата олигархов, фигуранты скамьи запасных гораздо более подвержены взлетам и падениям, критичным для объема их денежного состояния. Что и определяет их присутствие на скамье запасных по итогам каждого квартала. В данной группе — преимущественно бизнесмены, деятельность которых сосредоточена в отраслях потребительского сектора.
Бизнесмену, который согласился с нами побеседовать, уже тесно как в его "родном" сегменте, так и на внутреннем украинском рынке. Он настроился на покорение Европы, а также усиление на рынках колбасных изделий и подсолнечного масла. О планах по развитию своего бизнеса Юрий Косюк рассказал корреспонденту "ВД".
В июне инспекторы Еврокомиссии провели проверку производителей курятины, в том числе и двух ваших предприятий. Итогом может стать открытие европейских рынков для украинских профильных предприятий. Каковы ваши шансы?
— Думаю, что наши шансы высоки. Убежден, что рассмотрение вопроса не затянется, и мы получим разрешение в ближайшие 60 дней. Стандарты по кормлению птицы у нас практически гармонизированы с европейскими, так что сейчас оговариваются последние нюансы.
В какие страны вы в первую очередь можете начать поставки?
— Скорее всего, это будут Германия и Франция.
За счет чего вы собираетесь конкурировать в ЕС?
— Хоть европейский рынок довольно насыщен, но потенциал его все еще велик — все-таки это 350 млн потребителей. В структуре потребления доля мяса птицы там пока что невелика: 30%. Мы ожидаем, что она увеличится в ближайшие 20 лет до 40%.
Украинская курятина может соперничать с европейскими производителями и крупными экспортерами за счет более низкой себестоимости при одинаковом качестве обработки. По времени осуществления поставок мы также вполне конкурентоспособны: в течение 24 часов наша продукция может быть на прилавках европейских магазинов.
Кроме того, большинство европейских производителей — это мелкие производства. Эффективный бизнес должен строиться с нуля, на больших участках земли. В Европе таких возможностей нет.
Сколько сейчас земли у вас и как вы планируете ее использовать в дальнейшем?
— Сейчас 180 тыс. га, в ближайшие два года можем расширить площади до 250 тыс. га. На существующих землях мы выращиваем корм для птицы, а также подсолнечник. Мы производим и подсолнечное масло. Хоть для нас это побочный продукт (основное — производства протеина и шелухи, которая используется
как подстилка при выращивании птицы),в ближайшие пять-семь лет мы будем перерабатывать порядка 10% украинского подсолнечника. Это позволит войти в тройку самых крупных переработчиков семян подсолнечника в Украине. Сегодня наша валютная выручка от экспорта масла достигает $120-130 млн в год.
Какую именно продукцию вы планируете поставлять в Европу?
— Прежде всего это продукты с добавленной стоимостью: переработанная птица и полуфабрикаты. Бразильцы нам здесь не конкуренты, ибо они поставляют только замороженную птицу. Так что основными конкурентами будут местные производители.
Каким образом вы собираетесь обеспечить сбыт своей продукции в Европе?
— Мы делаем ставку на ритейл. В Украине работают европейские сети, это Metro Cash
& Carry и Billa. В Украине мы с ними сотрудничаем и поддерживаем связи с их материнскими компаниями в Европе. После получения разрешения на экспорт нашей продукции в Европу мы начнем с ними переговоры.
Фабрика, которую "Мироновский хлебопродукт" собирается строить в Винницкой области, будет ориентирована на европейский рынок?
— Не больше чем половина ее мощностей будет работать на Европу, а вторая половина — на местного потребителя.
Когда начнется ее строительство?
— В начале следующего года. Объем инвестиций — $1,5 млрд.
Чьи это средства?
— Большая часть — собственные. Кроме того, часть средств поступят уже в виде оборудования под гарантии экспортных и импортных агентств Германии, Дании, Бельгии, Нидерландов.
Какие направления, кроме курятины, вы считаете перспективными и будете развивать?
— Будем продолжать заниматься производством колбасных изделий. Уже сейчас украинская колбаса на 60% состоит из мяса птицы. Учитывая, что у нас есть сырье, а также налаженные каналы логистики, мы получаем неплохие преимущества. Будем жестко конкурировать, и в течение последующих пяти лет намерены занять 25-30% рынка.
Каких результатов, по вашим прогнозам, компания достигнет в 2009 г.?
— Инвестиционные компании прогнозируют для нашей компании EBITDA $260 млн. Это довольно пессимистичный прогноз. Я рассчитываю на лучший результат.
