Вызов традиционным финансам. Что стоит за стремительным развитием DeFi

Современный мир развивается и меняется очень динамично. Технологии, сервисы, прогресс уносятся далеко вперед и многие за этим не успевают. Сегодня украинцам не нужно идти в ЦПАП, собирать документы, тратить время на дорогу, стоять в очереди, получать десятки подписей и штампов, чтобы открыть ФЛП — мы это делаем в Дії за считанные минуты. Мы в Украине привыкли к подобным удобствам и, честно говоря, уже не понимаем, как раньше жили без них. На самом деле, мы стараемся адаптироваться к быстрым изменениям современного мира, поэтому имеем такой положительный с точки зрения пользовательского опыта результат.

Однако адаптируется далеко не все. Например, строившаяся веками традиционная финансовая система тотально не успевает за современной жизнью и не отвечает ее требованиям. Она медленная, громоздкая, бюрократическая и гиперцентрализованная.

Представим ситуацию: вам нужен кредит для развития бизнеса. Условный банк от вас потребует детальный проект, бюджет, финансовую отчетность, справки, документы и многое другое. Все это будут анализировать, изучать, обсуждать. Это долго, часто нервно и далеко не всегда заканчивается успешным для вас решением. Перспективное дело всей вашей жизни может быть просто "похоронено" в кабинетах финансового учреждения. Достаточно одной даже не слишком веской причины, чтобы вам отказали в кредите. Таковы реалии современной финансовой системы. От вас мало что зависит, а вот вы зависимы почти на 100%.

Объективно традиционная финансовая система, по меньшей мере, нуждается в альтернативе. Сегодня такая альтернатива — децентрализованные финансы (DeFi) — революционная концепция, основанная на технологии блокчейн. Она уже бросила вызов традиционной финансовой системе и демонстрирует большой потенциал для развития и роста.

Почему технологии определяют все

Что же такое DeFi? Это отдельный вид или сегмент криптовалютного рынка, а точнее программные протоколы, работающие в дополнение к другим криптовалютам. Использование определенных механизмов, таких как смарт-контракты, пулы ликвидности, АММ (автоматизированные маркет-мейкеры), токены и т.д., дает возможность децентрализовано предоставлять самые разнообразные финансовые услуги. Другими словами, технология блокчейн позволяет создать открытую для всех пользователей независимую финансовую экосистему, взаимодействие внутри которой происходит непосредственно между участниками и не нуждается в посредниках (банках, финансовых учреждениях и пр.). В этом главный смысл DeFi.

Децентрализованные финансы благодаря использованию технологии блокчейн способны мгновенно адаптироваться в соответствии с потребностями и запросами пользователей. Так как технология позволяет быстро разрабатывать соответствующие решения, что делает DeFi универсальной системой. Блокчейн, адаптивность и универсальность — те факторы, которые кардинально отличают децентрализованные финансы от традиционных.

Главными особенностями DeFi являются:

• Децентрализованность. Именно на таких платформах без единого администратора работает DeFi. Здесь нет банка, регулятора или финансового учреждения. Система ни от кого не зависит.
• Отсутствие посредников. Это означает большую доступность пользователей по всему миру и более низкие расходы на комиссии.
• Автоматизация. DeFi работает круглосуточно в режиме 24/7. Здесь нет выходных, обеденного перерыва или плохого настроения работника банка. Ваши финансовые потребности и вопросы не зависят от субъективных факторов.
• Отсутствие требований к разрешениям. Вам никогда не откажут в доступе к услугам, потому что так "решил регулятор". В децентрализованной финансовой системе, в отличие от традиционной, это невозможно априори.
• Открытость. DeFi владеет инструментами, например, токенами управления. Они позволяют пользователям участвовать в принятии решений, имеющих важное значение для функционирования сервиса. Если Bitcoin сегодня используется как чистые деньги или способ сохранения и накопления стоимости, то токены управления похожи на акции или облигации, где ключевым активом уже является ценность услуги. И это существенно расширяет ваши возможности.
• Эффективность, которая заключается в постоянной возможности разрабатывать новые идеи и продукты или усовершенствовать имеющиеся. Этим не владеет традиционная финансовая система, где развитие тормозится неэффективным регулированием.
• Прозрачность и безопасность. Пользователи могут самостоятельно проверять транзакции и выполнение смарт-контрактов. Такую возможность предоставляет технология блокчейна.

Что будет, когда "умрет" фиат

Сегодня DeFi позволяет пользователям получать фактически весь спектр финансовых услуг. Причем, если сравнивать с традиционной финансовой системой, все происходит с меньшей зависимостью от посредников, большей доступностью, повышенной прозрачностью и гибкостью.

Вы с легкостью можете получить кредит. И сделать это сразу на программной платформе, без посредников, скучного процесса сбора необходимых документов, очередей, разрешений и т.д. Срочно нужны средства в воскресенье в 2 часа ночи? С DeFi это вообще не проблема — вы их получите. Однако вы также можете зарабатывать на процентах, предоставляя свои активы в качестве кредита другим участникам рынка. Это отличная опция, если вам нужен пассивный источник дохода.

Благодаря децентрализованным биржам (DEX) можете мгновенно конвертировать криптовалюты без доступа к книге ордеров. Пользоваться криптодолларами, евро и другими аналогами фиатных валют, зарабатывать на предоставлении ликвидности и играх, и многом другом. Ключевое, что нужно понимать — благодаря технологии блокчейн спектр услуг и возможностей DeFi будет только расти. Учитывая, как быстро движется мир, — это будет происходить в геометрической прогрессии. Такие новые тенденции, как децентрализованная торговля деривативами, NFT Fi и алгоритмические стейблкоины, уже сегодня демонстрируют непрерывное развитие DeFi.

Чтобы оценить потенциал и перспективы DeFi, посмотрим на цифры. Они всегда являются объективным мерилом чего угодно. В начале 2020 года общая стоимость заблокированных средств (TVL), зафиксированных в протоколах DeFi, составляла чуть более $1 млрд. А в сентябре 2021 года составила уже $180 млрд. В 2023 году среднесуточный объем торгов на одной из самых известных платформ DeFi — Uniswap — составляет $1,7 млрд. И это, так сказать, только начало.

С другой стороны, DeFi, как и любое относительно новое техническое решение, имеет некоторые недостатки. Это логично и закономерно — идеала в мире не бывает. Поскольку система максимально открыта, определенные игроки на рынке стремятся использовать ее как инструмент для отмывания денег и мошенничества. Такие случаи крайне редки, но мы не можем их отрицать. Недобропорядочные индивиды есть повсюду. Вопрос в том, как вы можете с ними бороться? Именно благодаря своей универсальности и возможности разрабатывать и реализовывать новые технические решения DeFi преодолевает подобные риски быстро и эффективно.

Также логично, что DeFi не станет эффективным финансовым механизмом в странах со слабым интернет-покрытием. Но опять же, эта проблема временная, потому что общий технический прогресс человечества — непрерывный процесс.

Большинство предосторожностей, связанных с DeFi, находятся в плоскости технологий. Поэтому лично я в этом смысле оптимист — технологии позволяют эффективно фиксить баги и не зависеть от субъективных или человеческих факторов. А это значит, что безопасность и эффективность системы будут только совершенствоваться и развиваться. Она сама имеет для этого подходящие инструменты.

Ретроспективно в финансовой истории человечества первый рыночный обмен осуществлялся через бартер. И он был неэффективным. Появление денег значительно повысило эффективность, и это воспринималось как незаурядный прогресс. Сегодня мы стоим буквально на пороге очередной смены знакомой нам финансовой парадигмы. Фиатные деньги рано или поздно лишатся своего доминирования, поскольку станут неэффективными. Потому что с помощью DeFi можно токенизировать что угодно, включая товары, услуги, искусство и музыку. Итак, мы сможем выбрать DeFi как способ оплаты чего-либо в будущем. Если выбор токена не соответствует желанию продавца, децентрализованная биржа легко превратит актив в то, что принимает магазин. А это значит, что центральные банки будут терять монополию на деньги.

DeFi уже совершили революцию на рынке финансовых услуг. Теперь децентрализованные финансы находятся на этапе эволюции, который предполагает постоянное развитие, усовершенствование и привлечение все большего количества пользователей. Именно поэтому DeFi уже являются альтернативой традиционной финансовой системе. И с течением времени их роль и влияние, как и технологии блокчейн, будут только возрастать. До полного массадопшена. И это произойдет гораздо быстрее, чем думает большинство.